Nybörjarportföljen | En klassisk balanserad fondportfölj
Sök:

Nybörjarportföljen | En klassisk balanserad fondportfölj

RikaTillsammans #89 - En komplett uppdatering och genomgång av Nybörjarportföljen

Nybörjarportföljen är en klassisk och balanserad portfölj med 60 procent aktiefonder och 40 procent räntefonder. En lagom portfölj, utmärkt för nybörjaren – men som även används av proffsen. Risken är medelhög och den förväntade avkastningen är ca 5-6 procent om året. Den passar dig som har en målhorisont om ca 5 år och den är enkel att månadsspara i. En portfölj passar in som handen i handsken i fyra-hinkar-principen.

Nybörjarportföljen bygger på den klassiska 60/40-portföljen som har mer än 70 års historik bakom sig. Den nämns i princip i vartenda studie och bok med självaktning. Det är en portfölj som balanserar avkastning och risk på ett ganska lagom sätt. Risken är inte för hög och den är inte för låg. Avkastningen är inte för hög och inte för låg. Den passar helt enkelt de flesta ganska okej, även om den inte är optimal för någon. För dig som är i min ålder och spelade Nintendo kan tänka på 60/40-portföljen som Mario – ok på allt men inte bäst på något.

Jag själv har sparat i varianter av Nybörjarportföljen i snart mer än 10 år. De senaste 4 åren väldigt strukturerat via Nordnets tjänst Shareville (annonslänk) där vem som helst kan följa den publikt. Syftet med den här artikeln är att:

  • Introducera Nybörjarportföljen
  • Ge en solid grund varför den fungerar och vad man kan förvänta sig
  • Visa rent konkret hur du kan göra en egen Nybörjarportfölj
  • Diskutera dess för- och nackdelar

Ett mål sedan 2019 är dessutom att artikeln så vara så pass neutral i sin genomgång av Nybörjarportföljen att det INTE ska spela någon roll om du bygger den själv med mitt förslag på fonder, eller om du använder en fondrobot. Båda alternativen ska ligga så pass nära forskningen och varandra att det inte ska spela någon roll om du gör det själv eller inte. Ungefär som att man vill få en VOLVO oavsett vilken bilhandlare man köper den hos oss.

Jag vill som vanligt – och kanske till och med extra viktigt idag – påpeka att den här artikeln ska ses om en allmän information och inte personlig rådgivning. Dessutom bygger den här artikeln och beräkningarna till viss del på historisk avkastning. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Läs mer i villkoren. Artikeln är inte sponsrad av någon, men innehåller uppmärkta sponsrade länkar som inte påverkat innehållet. Läs mer i min annonspolicy.

Den här artikeln är uppdaterad per den 21 februari 2019. Den är därmed aktuell för hela 2019. Det som framförallt skiljer från tidigare är:

  • Rekommendationen att använda en fondrobot för Nybörjarportföljen
  • Portföljfördelningen där jag sedan 2019 inkluderat 5 procent guld
  • Simuleringarna bygger på ny och aktuell data per 2018-12-31.

Kommentera gärna på den här artikeln med tankar och funderingar. Om du har specifika frågor om din egen Nybörjarportfölj, ställ den hellre i ”Frågor och svar” där får du ofta bättre och snabbare svar.

Lycka till med ditt sparande!
Jan och Caroline

PS. Stort tack till LYSA som bidragit med egen data, analys och simulationer. DS.

Sammanfattning och viktiga punkter

Nedan följer de viktigaste punkterna i den här artikeln.

Att investera innebär en risk och du kan förlora dina pengar
Eftersom artikeln riktar sig delvis till nybörjare är det viktigt att det här är tydligt. Även om Nybörjarportföljen är bra, så kommer den under perioder gå back vilket innebär att man förlorar pengar. I värsta fall, även om det är extremt osannolikt, så kan man förlora alla sina pengar. Historisk avkastning är heller ingen garanti för framtida avkastning.
Nybörjarportföljen bygger på de antaganden som forskningen rekommenderar
Forskningen är ganska entydig i att det som ger bäst odds för att lyckas med sitt sparande är att inte försöka förutsäga framtiden och välja vilka bolag som ska gå bra i imorgon. Istället ska man köpa alla företag, inte bara i Sverige, utan i hela världen. En så kallad global (aktie)indexfond. Nästa viktiga faktor är att den ska ha en så låg avgift som möjligt och att man ska låta pengarna få arbeta i fred i över tid. 
Beslutet kring hur stor andel aktier och räntor du ska ha påverkar avkastningen och risken mest
Det som kommer att påverka din avkastning och därmed även risk absolut mest är hur stor andel av dina investerade pengar du väljer att ha i (aktie)indexfonder respektive räntefonder. Indexfonderna har en hög risk och hög avkastning som kan jämföras med gasen i en bil. Räntefonder motsvarar i ett sådant exempel bromsen. Man vill inte ha en bil som bara har gas eller broms. Man vill ha både och. Beroende på hur hårt man trampar på de olika pedalerna kommer portföljen bete sig olika. 
I Nybörjarportföljen har man valt att välja 60 procent aktier och 35 procent räntor och 5 procent guld. Det är en god balans som ger mycket bra förutsättningar för en tidshorisont om ca 5 år. För längre tidsperioder kan det vara lämpligt med mer gas i form av Globala barnportföljen som har 85 procent aktier, 10 procent räntor och 5 procent guld. 
Vilken enskild fond du väljer har en ganska liten betydelse
En fortsättning på föregående punkt är att 80 procent av risken och avkastningen kommer från ditt beslut om tillgångsfördelning (alltså valet av andel aktier/räntor). Nästa 15 procent av avkastningen ges av vilken fondtyp du väljer – t.ex. globala indexfond, svensk indexfond, tillväxtmarknadsfond eller motsvarande. Endast de sista 5 procenten av din avkastning bestäms av den enskilda fonden. Trots att alla rådgivningsmöten ofta handlar mest om den enskilda fonden så har det beslutet den minsta betydelsen – givet att alla fondernas avgifter är låga.
Exempel. En aktieindexfond ger i genomsnitt 8 procent avkastning per år. Det betyder att 80 %, det vill säga 6,4 procent ges av att det just är en aktiefond. Nästkommande 1.2 % av 8 % ges av att om det är en global eller svensk indexfond. Endast de sista 0.4 % av 8 % ges av huruvida du väljer Länsförsäkringars, Swedbanks eller någon annans globalfond.
Tidshorisonten är den viktigaste faktorn
Den enskilt viktigaste faktorn som bestämmer din avkastning och risk är tiden. Ju längre tid du kan låta pengarna jobba i fred, desto större är sannolikheten för att du kommer att gå plus. Vid en 10 årig tidshorisont har du en sannolikhet på långt över 90 % för ett positivt utfall. 
Nybörjarportföljen har en förväntad avkastning om ca 6 % 
Utifrån de simulationer och statistiska modeller, som jag och andra har gjort, är en förväntning om ca 6 procent per år rimlig. Jag kan personligen tycka att det är lite i högsta laget och brukar räkna 4-5 procent själv, men siffrorna pekar på 6 %. 
När man pratar om avkastning behöver man också prata om risk. Jag själv brukar framförallt mäta risken i form av maximal förlust. Det vill säga vad riskerar jag att förlora i ett normalfall. Enligt mina och andra beräkningar är ligger medianförlusten (50 percentilen) på ca -18 procent. Tittar vi på de 10 procent sämsta utfallen så brukar det bottna på -30 procent – något det också har gjort historiskt, t.ex. under finanskrisen 2008. Det kan låta mycket, men är långt under den risk vad de flesta tar. 
Fondrobotarna är idag så pass bra att vi har våra egna pengar i dem
Jag ska vara helt ärlig. Sedan början av 2019, särskilt efter avsnitt #86 om bästa fondrobotarna är det svårt att motivera att lägga ner tid på att göra en nybörjarportfölj själv. I de flesta fall är det bättre att välja en fondrobot som t.ex. LYSA (annonslänk) som vi använder och ställa in den på fördelningen 60/40. Mot en avgift på 0.3 procent ordnar de allt och man kan med gott samvete glömma bort det. 
Är man dock som jag med kontrollbehov, vilja att göra det själv och intresset, då brukar min rekommendation vara att göra både och. Dela upp dina pengar i två högar och gör två sparanden. Sätt din egna portfölj hos Avanza (annonslänk) eller Nordnet (annonslänk) OCH sätt den andra högen hos LYSA (annonslänk). Läs mer i avsnitt #86 om du vill ha förslag på andra fondrobotar.

Lyssna på poddavsnitt #89 om Nybörjarportföljen

Precis som vanligt så kan du lyssna på hela den här artikeln som ett poddavsnitt via din poddspelare (iTunesAcastSpotify eller SoundCloud) eller titta på den tillhörande video via Youtube.

Nedan följer en grov innehållsförteckning:

  • [kommer under vecka 9 feb]

Tiderna matchar bättre med videon än med poddavsnittet då de klipps tuffare än videon.

Nybörjarportföljens historia och den moderna portföljteorin

Det var klurigt att hitta något om 60/40-portföljens historia. Det källor som jag har hittat säger att portföljen förmodligen först sattes ihop av någon på ren intuition. Till stor del handlar det egentligen om sunt förnuft med att försöka ha en balans mellan olika tillgångar. Redan den judiska heliga skriften Talmud gav 200 f.Kr. råd om tillgångsfördelning i form av:

Låt varje man dela upp sina pengar i tre delar. En tredjedel ska investeras i mark och land, en tredjedel i företag och en tredjedel ska has i reserv.

Talmud, 200 f.Kr.

I början av femtiotalet publicerade nobelpristagaren i ekonomi, Harry Markowitz, den moderna portföljteorin. Han formaliserade då, det sedan länge kända, antagandet att diversifiering ökar den riskjusterade avkastningen. Det vill säga att om man inte lägger alla äggen i samma korg (=diversifiering) så får man en bättre avkastning i förhållande till den risk som man tar (=riskjusterad avkastning).

Ett kort sidospår om riskjusterad avkastning. Ibland brukar jag fråga folk om de vill ha 3 600 % avkastning. Alla blir nyfikna ända tills jag berättar att vi ska gå till närmaste casino och sätta alla pengar på en enda siffra i roulette-hjulet. Det är inte lika roligt eftersom risken att förlora är över 97 %. Man vill alltså ha en så bra avkastning som möjligt i förhållande till den risken som man tar. Avkastning är alltså inte allt.

En förenklad förklaring av den moderna portföljteorin är att man ska ta alla investeringsalternativ man har och räkna ut den förväntade avkastningen, risken och korrelationen mellan alternativen. Korrelation handlar om hur de olika alternativen hänger ihop. T.ex. brukar man säga att om USA nyser så får Sverige förkylning. Korrelationen mellan den svenska och den amerikanska börsen är jättehög. Går USA upp så går Sverige i nästan alla fall också upp och vice versa. Tittar man däremot på guld och aktier så är korrelationen negativ. Om aktier går ner då går guld i de flesta fall upp och tvärtom.

På 50-talet var Nybörjarportföljen optimal

Har man avkastning, risk och korrelation så säger då moderna portföljteorin att man kan räkna ut en optimal mix. Det vill säga en mix där man kommer få bäst avkastning till lägst risk. Om allt sedan går enligt plan (osannolikt!) så är det bara att investera i den mixen. Vill man sedan ha en lägre risk då lägger man mer i räntefonder eller kontanter. Vill man ha en högre risk så belånar man portföljen.

Med tanke på att det på 1950-talet i princip bara fanns inhemska aktier och inhemska räntor så visade det sig att Nybörjarportföljen låg ganska nära den optimala portföljen. Det gjorde att intresset för den ökade hos fonder som började använda den att jämföra sig själva med. Det i sin tur ledde till att forskare som gjorde studier på aktiemarknaden och fonder också började använda den i sina studier och böcker. I dag finns det i princip inte någon bok eller studie om portföljallokering som inte hänvisar till den klassiska Nybörjarportföljen.

Men! Bara för att den var optimal på 50-talet betyder det inte att den är optimal idag för alla alltid. Tvärtom kan den för yngre människor vara alldeles för defensiv eller beroende på en kort tidshorisont alldeles för aggressiv. Det är något som vi pratar om i avsnitt #87 med professorn från Handelshögskolan. Tar man hänsyn till sin ålder och det värdet man har i bl.a. framtida löneinkomster i en situation utan stora lån, då kan det vara dumt med en så pass försiktig portfölj.

Tillgångsfördelningen i en Nybörjarportfölj

Många studier visar att fördelningen av avkastningen i en portfölj kan delas upp enligt följande:

  • ca 80 % av avkastningen ges av tillgångsslaget (strategisk tillgångsallokering)
  • ca 15 % av avkastningen ges av typ av fonder inom tillgångsslaget (taktisk tillgångsallokering)
  • ca 5 % avkastningen ges av enskilda fondval

Jag har försökt illustrera det i nedanstående bild:

Faktorer som påverkar avkastningen i en fondportfölj över långa tidsperioder (10+ år), något förenklat.
Bild 1. Var kommer avkastningen från?

Det betyder att den absoluta majoriteten kommer att ges av vilket typ av tillgång man väljer. I Nybörjarportföljen har jag valt tre typer av tillgångar:

  • Aktier – gasen i portföljen i form av aktier, dvs andelar i olika företag
  • Räntor – bromsen eller krockkudden i form av ränte- och obligationsfonder som lånar ut pengar till andra
  • Guld – försäkringen i portföljen som tenderar öka när aktier minskar i värde

Dessa tre tillgångsslag kompletterar varande bra genom att aktierna (”indexfonderna”) står för den stora tillväxten och därmed även den absolut största risken i portföljen. Risken balanseras av ränte- och obligationsfonderna som är lån till andra (länder och företag) som inte svänger lika mycket i värde. Där ges värdet av den överenskomna räntan mellan utlånaren (du via fonden) och låntagaren som i det här fallet är staten eller stora företag. Läs gärna mer om räntefonder i avsnitt #64.

Tittar vi på tillgångsfördelningen i Nybörjarportföljen kan den således illustreras enligt nedan:

Nybörjarportföljens tillgångsfördelning. 60 % aktier, 35 % räntor och 5 % guld.
Bild 2. Nybörjarportföljens tillgångsfördelning. 60 % aktier, 35 % räntor och 5 % guld.

Guldet är med eftersom det tenderar att jämna ut aktiernas svängningar i portföljen. Tittar man på guld över en 5-års period så har det stigit i värde 98 % av alla de tillfällen då aktier har gått ner. Eftersom guld är en så liten marknad så tenderar rörelserna också bli kraftiga vilket gör att en minimal andel om 5 procent räcker. Läs gärna mer om guld i avsnitt #51 ”Guldets vara eller inte vara i portföljen” och avsnitt #68 ”Guld – tips till dig som vill investera i guld”.

Låt en fondrobot göra jobbet

Innan vi fortsätter och dyker ner i detaljerna kring nybörjarportföljen vill jag slå ett slag för fondrobotarna. Det finns en hel artikel på ämnet nedan:

Anledningen till att jag återkommer till fondrobotarna är att de numer är tillräckligt bra för att ersätta hela det manuella jobbet. Det finns egentligen ingen bra anledning till att göra jobbet själv då de ofta gör det både bättre och billigare.

Fondrobotarna passar både nybörjare och experter av två olika anledningar. För nybörjaren är den stora fördelen att man slipper välja andelsklasser, fonder, ombalansering och det är mer eller mindre helt automatiskt. För experten är värdet att ha något att jämföra med eller ta inspiration från.

Andelsklasserna i Nybörjarportföljen

I nästa steg handlar det om att bryta ner de olika delarna i olika andelsklasser. Det som vi i dagligt tal brukar kalla för fondtyper. Man kan egentligen bryta ner dessa hur långt som helst. Jag har dock valt att hålla oss till de största och vanligaste för att det ska vara rimligt att även bygga ihop portföljen rent praktiskt. Dessutom säger forskningen att de flesta försök att göra det smartare (läs: val bort från världsindex) ofta kostar mer än de ger.

Mitt förslag på fördelning är följande:

Nybörjarportföljen - uppdelning i andelsklasser
Bild 3. Nybörjarportföljen – uppdelning i andelsklasser

Det vill säga att vi delar upp den rena aktiedelen i:

  • 40 % globala aktier
  • 10 % svenska aktier
  • 10 % tillväxtmarknads och asiatiska aktier

Här diversifierar jag bort från det globala indexet genom att välja 10 procent i Sverige och 10 procent Asien/Tillväxtmarknader. Jag gör det av två anledningar; den första eftersom man bör ha en viss exponering mot det land man bor i och den valuta man handlar i. Således är det rimligt med en andel svenska aktier.

Även i andelen Asien och Tillväxtmarknader frångår jag världsindex eftersom jag anser att världsindex är lite felviktat. Det fokuserar väldigt mycket var bollen är just nu och inte vart den är på väg. De flesta bedömare är överens om att det ekonomiska centrumet i världen förflyttar sig österut mot Asien och Kina. Således är det ett litet försök att vara på rätt position när bollen väl kommer dit. Som sagt så stödjer forskningen inte det här resonemanget, så vill du vara safe, bortse från den här slagsidan och lägg de 10 procent i de globala fonderna.

Räntedelen delar vi upp i fyra lika stora delar:

  • 8.75 % korta räntor
  • 8.75 % långa räntor
  • 8.75 % reala och inflationsskyddade räntor
  • 8.75 % aktivt förvaltade räntor

Räntefonderna har jag framförallt valt i form av exponering mot Sverige av två anledningar. För det första spelar valutarisken på kort sikt in på räntefonderna. Man vill inte ha köpa en räntefond som ska ge 2 procent om året, men sedan varierar den med 5 procent på grund av valutakurssvängningar. Jag har valt de största andelsklasserna i form av korta, långa och reala räntor. Den sista andelen aktivt förvaltade räntor är egentligen ingen andelsklass utan mest en förberedelse för att välja en bra aktivt förvaltad räntefond. Den sista andelen i guld låter vi vara som den är.

Fonder som passar Nybörjarportföljen (om du inte använder en fondrobot)

I det sista steget väljer vi de byggstenar i form av fonder som passar ovanstående tillgångs- och andelsklassfördelning. Jag tänker mycket kring fonder som LEGO-bitar. Det är olika byggstenar man har som man kan matcha och passa ihop efter behov. De bästa fonderna för 2019 hittar du i följande artikel:

Från den listan kan vi alltså välja ut olika kombinationer av fonder för matcha vårt behov. Notera att jag här alltså utgår från fonderna i det sista steget. Dessutom kan man anpassa antalet fonder (och andelsklasser) beroende på hur mycket pengar man har och/eller har möjlighet att månadsspara.

Tabell 1. De tre olika varianterna som finns för Nybörjarportföljen.
Variant Antal fonder Passar månadssparande Passar totalt värde
Förenklad ca 3 st 0 – 1 000 kr 0 – 50 000 kr
Rekommenderad ca 10 st 1 000 – 2 000 kr 50 – 100 000 kr
Avancerad ca 20 st mer än 2 000 kr mer än 100 000 kr

Notera att trots att jag ger tre exempel på varianter, så är fler fonder inte nödvändigtvis bättre (läs: finns inte entydigt stöd för det i forskningen). Notera även att om du väljer att använda en fondrobot, då kan du helt och hållet skippa det här steget. Det är dessutom en av fördelarna med fondrobotarna, då du för t.ex. 1 000 kr kan få en fördelning i flera av andelsklasserna – något som är helt omöjligt att göra själv.

Förenklade nybörjarportföljen – 3 fonder

Det går att göra nybörjarportföljen hur avancerad som helst, men i sin enklaste form går den att bygga av tre delar:

Tabell 2. Enklaste varianten av nybörjarportföljen med tre fonder
  Tillgångsslag Andelsklass Fondnamn Andel
1. Aktier Global indexfond Länsförsäkringar Global Indexnära 60 %
2. Räntor Korta svenska Spiltan Räntefond Sverige 35 %
3. Guld Pacific Precious 5 %

Ovanstående portfölj går att köpa från 2 000 kr. Stryker man guldfonden så går det från 1 000 kr. Det fungerar även att månadsspara från 100 kr i ovanstående portfölj – även om det innebär att man sparar allt i den globala aktiefonden. Om du är kund på Avanza (annonslänk) så kan du byta ut Länsförsäkringar-fonden mot Avanza Global.

Ovan betyder alltså att om en sparare som har 10 000 kr att investera. Då köper hen 6 000 kr av Länsförsäkringar Global Indexnära, 3 500 kr i Spiltan Räntefond Sverige och 500 kr i Pacific Precious. Kan samma person månadsspara 1 000 kr, då skulle fördelningen av månadssparandet skett med 600 kr i Länsförsäkringar-fonden och 400 kr i Spiltan-fonden. I det läget skippar man månadssparandet i guldfonden eftersom minsta månadsbelopp ofta är 100 kr i en fond. Att det blir lite fel i fördelningen kan man ta hand om vid ombalansering.

Tumregeln vid uppsättning av månadssparande är att månadsspara i de fonderna som har högst andel i portföljen.

Rekommenderade nybörjarportföljen – 10 fonder

Den rekommenderade nybörjarportföljen består av 10 fonder som matchar de 10 andelsslagen i bild 3. Nedan följer ett förslag på hur den kan se ut för 2019:

Tabell 3. Den rekommenderade varianten med 10 fonder
  Tillgångsslag Andelsklass Fondnamn Andel
1. Aktier Global indexfond Länsförsäkringar Global Indexnära 40 %
2. Aktier Svenska storbolag Spiltan Aktiefond Investmentbolag 5 %
3. Aktier Svenska småbolag PLUS Småbolag Sverige 5 %
4. Aktier Asiatiska storbolag Swedbank Robur Access Asien 5 %
5. Aktier Tillväxtmarknader stobolag Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Indexnära 5 %
6. Räntor Korta svenska Spiltan Räntefond Sverige 8.75 %
7. Räntor Långa svenska AMF Räntefond Lång 8.75 %
8. Räntor Medellånga reala Handelsbanken Realräntefond 8.75 %
9. Räntor Meddellånga aktiva IKC Avkastningsfond 8.75 %
10. Guld Guld Pacific Precious 5 %

Precis som i den förenklade varianten kan man ersätta Länsförsäkringar Global Indexnära med Avanza Global om man använder dem. I övrigt är skillnaden mot den förenklade varianten att vi har lagt till svenska små- och storbolag. Vi har även lagt till asiatiska storbolag samt diversifierat till fler olika typer av räntefonder. Gulddelen är oförändrad.

Det är även den här portföljen som jag kör via Nordnets tjänst Shareville (annonslänk), där du kan följa min portfölj gratis. Du kan se utvecklingen men även transaktionshistoriken och alla aktuella innehav.

Avancerade varianten av nybörjarportföljen med ca 20 fonder

När jag hade haft ovanstående rekommenderade portfölj upplevde jag en önskan att även kunna inkludera t.ex. vissa hållbara globala fonder – mest som en markering att jag stödjer det. Jag hade även en önskan om en lite bättre andelsfördelning i räntedelen och det gjorde att jag 2019 lade till en avancerad variant. Den ser ut som följer:

Tabell 4. Den rekommenderade varianten med ca 20 fonder
  Tillgångsslag Andelsklass Fondnamn Andel
1. Aktier Globala storbolag Länsförsäkringar Global Indexnära 15.0 %
2. Aktier Globala småbolag Handelsbanken Global Småbolag (*) 10.0 %
3. Aktier Globala investmentbolag SEF Independent Investmentbolag 5.0 %
4. Aktier Globala hållbara ftg SPP Global Solutions 5.0 %
5. Aktier Globala hållbara ftg Öhman Global Hållbar 5.0 %
6. Aktier Sverige medel/stora SEB Sverige Indexfond 5.0 %
7. Aktier Sverige småbolag PLUS Småbolag Sverige Index 2.5 %
8. Aktier Sverige småbolag PLUS Mikrobolag Sverige Index 2.5 %
9. Aktier Asiatiska storbolag Swedbank Robur Access Asien 5.0 %
10. Aktier Tillväxtmarknader stobolag Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Indexnära 5.0 %
11. Räntor Långa svenska AMF Räntefond Lång 5.0 %
12. Räntor Korta hållbara SPP Grön Obligationsfond 5.0 %
13. Räntor Korta svenska Spiltan Räntefond Sverige 5.0 %
14. Räntor Medellånga reala Handelsbanken Realräntefond 5.0 %
15. Räntor Medellånga globala AMF Räntefond Mix 5.0 %
16. Räntor Korta statliga XACT Obligation 5.0 %
17. Räntor Korta företag Spiltan Högräntefond 5.0 %
18. Guld Guld Pacific Precious 5 %

En viktig kommentar att lägga till här är att uppdelningen av den globala delen inte nödvändigtvis ger portföljen bättre utifrån ett risk/avkastningsperspektiv. Jag har dock valt att lägga till två hållbara fonder eftersom jag tycker det är ett viktigt signalvärde. Min gissningar är att det verkligen kommer att slå på marginalen i den här portföljen jämfört med den rekommenderade varianten.

Notera även att den globala småbolagsfonden heter ”Handelsbanken Gl Småbolag Ind Cri A1” om man söker på den hos Avanza eller Nordnet. Den kan vara lite klurig att hitta annars.

Genomlysning och analys av portföljen

Nu när vi har satt ihop en portfölj kommer det roliga. Själva analysen. Det generella sättet som fungerar för alla läsare är att använda Morningstars Portföljhanterare. Det är gratis och det är en tjänst där man kan knappa in alla sina fonder, välja andel och sedan kan man använda deras X-ray-funktion för att få fram bland annat följande grafer. Dessa är tagna från den rekommenderade portföljen med 10 fonder:

Det följer ganska väl världsindexet som prioriterar stora bolag. Ungefär halva portföljen är investerad i stora bolag fördelad på de tre olika typerna värde, tillväxt och mix. Därefter följer en andel mellanstora bolag och sist en liten andel mindre bolag. Även branschfördelningen är god som täcker in alla branscher och även regionfördelningen.

Det är inget konstigt att det finns slagsidor t.ex. i regionfördelningen. Det är nämligen precis så som det ser ut. Forskningen pratar om att man ska följa den kapitalviktade världsmarknaden, där man alltså tar hänsyn till hur mycket kapital det finns i olika geografiska områden. Då står t.ex. USA för nästan 60 % av det totala börsvärdet i världen.

Det som vi gör är att vi lägger till oproportionerligt mycket i Sverige i förhållande till världsindex. Sverige står för ca 0.8 % av de totala börsvärdet i världen. Motiveringen är som tidigare nämnt att man ska ha en exponering mot det landet där man bor och den valutan man handlar i.

Avanzas nya analysverktyg för fonder

I början av 2019 (eller slutet av 2018) lanserade Avanza sitt eget verktyg för analys av fonder som fungerar ungefär som Morningstars. Det är dock både bättre och snyggare enlgit mig. Så här ser den avancerade portföljen med 20 fonder ut när man kör den genom Avanzas verktyg.

Av förklarliga skäl ser det liknande ut som för Morningstar. Det som jag själv noterade var att på den sjugradiga KIID-skalen så hamnar portföljen precis där den ska – på en medelrisk med 4 av 7. Jag noterade även att den genomsnittliga avgiften på 0.53 % är lite högre än jag brukar tycka är okej (0.4 %). Det beror dock på de hållbara fonderna som är aktivt förvaltade som drar upp snittet. Utan dem hade jag hamnat närmare 0.4 procent.

Sedan tycker jag att ansatsen med koldioxidmåtten är bra, men min upplevelse (kanske felaktig) är att den bara bygger på data från de fonder den känner till. Det vill säga att i mitt fall tar den inte hänsyn till de 16 andra fonderna som inte rapporterar sin klimatpåverkan.

I artikeln ”Tips för ett mer klimatsmart sparande” skrev jag att 100 000 kr investerat i en globalfond ger i genomsnitt upphov till 3 ton koldioxid. Jag brukar använda det som en tumregel för att räkna på den påverkan mitt sparande har. Något som man i nästa steg kan klimatkompensera för på olika sätt.

Överkurs: avancerad analys av portföljen

Återigen för att vara supertydlig – historisk avkastning är inte en garanti för framtida. Med det sagt så kan man ändå göra några rimliga statistiska beräkningar för att få en känsla för hur portföljen kommer att bete sig. Ett sätt hur man kan räkna på det är att göra en så kallad Monte Carlo-simulation.

Det man gör då är att man simulerar 10 000 utfall och tittar på hur resultatet fördelar sig. I det här fallet har jag valt att räkna på 10 000 st 10 års perioder. Eftersom det är svårt / dyrt att få tag på de olika fondernas historik i den rekommenderade nybörjarportföljen har jag valt att approximera den. Då kan man nämligen använda data från gratis datakällor.

Portföljen som jag har valt att räkna på med tillhörande fonder och räntor ser ut som följer.

I tabellform ser det ut som följer enligt samma uppdelning som vi använt tidigare.

Tabell 5. Nybörjarportfölj som används för att göra simuleringen
  Tillgångsslag Andelsklass Fondnamn Andel
1. Aktier Nordamerika Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) 30 %
2. Aktier Världen exkl. nordamerika Vanguard Total International Stock Index Fund (VGTSX) 20 %
3. Aktier Sverige Affärsvärldens generalindex (AFGX) 10 %
 
4. Räntor Korta svenska 3 månader statsskuldväxlar 18 %
5. Räntor Långa svenska 10 åriga obligationer 18 %
 
6. Guld Guld SPDR Gold Shares (GLD) 5 %

Det är som sagt inte en perfekt kopia av nybörjarportföljen men nära nog. Jag har även gjort följande antaganden i beräkningen:

  • Tidsperiod: 10 år
  • Startkapital: 100 000 kr
  • Inflation: 2 procent
  • Månadssparande: 1 000 kr per månad
  • Ombalansering i slutet av varje år
  • Ingen hänsyn till avgifter eller skatt

Det är de antaganden som bäst motsvarar en läsare här på bloggen skulle jag gissa och de är enkla att relatera till. Skatten fick jag tyvärr inte rätt på i beräkningarna så den fick lämnas därhän. OBS! Den här portföljen kan användas som en rimlig uppskattning även av fondrobotarnas 60/40-portföljer. Längre ned gör jag nämligen en jämförelse av mina beräkningar med Lysas.

Förväntat slutvärde efter 10 år

Nedanstående graf visar slutsummans utveckling för 8 000 av 10 000 st tioårsperioder i form av olika percentiler. Det vill säga att vi visar 80 procent av alla utfall genom att vi plockar bort de 10 bästa och 10 sämsta procenten med utfall.

Grafen visar ett intervall där de yttersta strecken i mörkblått symboliserar den 10 och 90 percentilen. De två ljusblå strecken visar den 25 och 75 percentilen. Slutligen visar den streckade linjen den 50 percentilen. Percentilerna kan tolkas som att 25 percentilen innehåller de 25 procent sämsta utfallen (25 procent är mindre än 25 percentilen och 75 procent är bättre). Den 50 percentilen är värdet i mitten av alla utfall – runt den 50 percentilen finns det lika många bra som dåliga utfall.

Medianavkastningen i den 50 percentilen för dessa 10-års perioder var 6,3 procent. Det innebär att 100 000 kr i startkapital med 1 000 kr i månadssparande har vuxit över 10 år till i genomsnitt 366 000 kr. Min egen reflektion till det resultatet är att det är lite högt och inte något man kan räkna med även i fortsättningen. Men det går i linje med andras resultat för 60/40-portföljen så det är inte orealistiskt.

Utfall från Monte Carlo-simulationen

Nedanstående tabell visar det övergripande resultatet från simulationen. Första raden visar avkastningen i de olika percentilerna och sedan följer slutvärdet för 10 års perioderna. De sista två raderna visar ett riskmått i form av den maximala förlusten som portföljen kommer att råka ut för med 95 % sannolikhet.

Tabell 6. Utfall av Monte Carlo-simulationen
  10 percentilen 25 percentilen 50 percentilen 75 percentilen 90 percentilen
Avkastning 1,4 % 3,7 % 6,3 % 8,7 % 10,6 %
Slutvärde (ej inflation) 256 000 kr 303 000 kr 366 000 kr 435 000 kr 504 000 kr
Slutvärde (2 % inflation) 209 000 kr 250 000 kr 300 000 kr 358 000 kr 415 000 kr
Max. förlust (med månadsspar) -21.9 % -19.2 % -14.0 % -10.4 % -9.3 %
Max. förlust (utan månadsspar) -32.3 % -25.1 % -17.6 % -14.9 % -11.9 %

Jag tycker att medianvärdena i den 50 percentilen är de mest intressanta att titta på. Framförallt att medianavkastningen för alla perioderna ligger på 6.3 % till en förväntad maxförlust på -14.0 procent vid ett månadssparande och -17.6 procent utan ett månadssparande (i 95 % av alla fall). Tittar vi specifikt på avkastningen över tid så ser avkastningen ut som följer:

Tabell 7. Förväntad årlig avkastning
  1 år 5 år 10 år
10 percentilen -9,7 % -0,6 % 1,4 %
25 percentilen -0,8 % 2,9 % 3,7 %
50 percentilen 10,3 % 6,5 % 6,3 %
75 percentilen 13,2 % 9,8 % 8,7 %
90 percentilen 19,9 % 14,2 % 10,6 %

En av insikterna man kan dra från ovanstående tabell är att resultatet ”jämnar ut” sig ju fler år vi låter pengarna jobba. Det kan man se t.ex. genom att spannet mellan den 10 percentilen och 90 percentilen minskar för varje år tidsperiod. Ett enskilt år är det nästan 30 procent för att minska till mindre än 10 procent över en tioårsperiod.

Ett annat sätt att titta på det är att räkna sannolikheterna för att vi ska få en viss specifik avkastning över en viss period.

Tabell 8. Sannolikheten för en årlig specifik avkastning
  1 år 5 år 10 år
Större eller lika med 0.0 % 72 % 88 % 95 %
Större eller lika med 2.5 % 68 % 78 % 84 %
Större eller lika med 5.0 % 65 % 61 % 63 %
Större eller lika med 7.5 % 62 % 42 % 37 %
Större eller lika med 10.0 % 55 % 23 % 14 %
Större eller lika med 12.50 % 31 % 10 % 3 %

Ovanstående är en av de tabeller som jag tycker är mest intressant. Återigen kan man tydligt se hur avkastningen stabiliserar sig kring ungefär 5 procent (sannolikheterna under 5 procent ökar och sannolikheterna över 5 procent minskar). Simulationen visar också att sannolikheten för att man kommer sluta på plus med nybörjarportföljen över en 10 års period är över 95 %. Det vill säga, på frågansom de flesta av oss är oroliga för – ”Kommer jag få tillbaka mina pengar?” – kan man svara ett betryggande ja. Även om man skulle hamna på de sista 5 procenten då man går back så kan man i värsta fall vänta ett par år till och då kryper sannolikheten ännu högre upp.

Fördelning av de simulerade portföljernas slutvärde

Nedanstående histogram visar slutbeloppet för 9 500 av de 10 000 investerade 10 års perioderna. Det vill säga vad slutade portföljerna på för ett värde efter var och en av de simulerade 10 års perioderna. På y-axeln ser du antalet portföljer som hamnade i ett visst intervall på x-axeln. T.ex. kan du dra slutsatsen att ca 60 (av 9 500) portföljer slutade i det första lägsta intervallet på 210 000 – 232 500 kr.

Histogram över slutvärde (95 % utfall)
Histogram över slutvärde (95 % utfall)

Här ser vi ganska tydligt att majoriteten av alla utfall (nästan 300 per stapel) hamnade i intervallet 300 000 – 412 500 kr. Det är således störst sannolikhet att landa där med en Nybörjarportfölj på 100 000 kr i startbelopp och 1 000 kr i månadssparande över en 10 års period. Sedan ser vi tydligt och också den långa ”svansen” med de extrema utfallen åt höger. På samma sätt tycker jag att det är schysst att i de flesta fall kommer jag att få ut mer än vad jag har satt in (dvs inte gå back), men det stöds ju av sannolikheterna i den förra tabellen (95 % sannolikhet för att gå plus).

Fördelning av de simulerade portföljernas maxförluster

Nedanstående histogram visar maxförlusten under de olika 10 års perioderna. Histogrammet tolkas precis som det ovan. Du kan se frekvensen, det vill säga antalet utfall, på y-axeln och de olika max-förlust-intervallen på x-axeln. Vi börjar med grafen som innehåller det månatliga sparandet på 1 000 kr.

Histogram över maxförlusten (95 % av alla utfall) med månadssparande.
Histogram över maxförlusten (95 % av alla utfall) med månadssparande.

Här ser vi tydligt att majoriteten av alla utfall, gott och väl mer än hälften hamnar i intervallet 0 till – 15.1 procent. Det betyder att en enskild 10 års period kommer maxförlusten i de flesta fall hamna under -15 procent. En annan intressant observation är att 95 % av alla maxförluster över en 10 års period hamnar innanför -30 procent. Det kan låta mycket, men det är betydligt mindre än för en 100 procent aktieportfölj där man gott och väl kan se mer än dubbelt så stora maxförluster (ca -70 % och uppåt).

Jämför vi samma graf utan månadssparande så ser det ut som följer:

Histogram över maxförlusten (95 % av alla utfall) utan månadssparande.
Histogram över maxförlusten (95 % av alla utfall) utan månadssparande.

Det man kan se i grafen ovan är en tydlig förskjutning av maxförlusten åt vänster. Det vill säga att vi ser ökande maxförluster. Slutsatsen att dra är att månadssparandet ser till att göra portföljen bättre och minskar de maximala förlusterna väsentligt. Naturligtvis hänger det här också ihop med hur stor månadssparandet är i förhållande till kapitalet. 1 000 kr i månaden på en portfölj på 100 000 kr motsvarar 1 procent. Samma månadssparande på 1 000 kr på en portfölj på 10 000 000 kr, hade självklart haft en mindre effekt. Man kan dock fortfarande se att de flesta utfall hamnar runt -30 procent i maximal förlust.

Nybörjarportföljen 2015-2018

När Nordnet lanserade sin tjänst Shareville 2015 satte jag upp Nybörjarportföljen som en av mina modellportföljer. På Shareville kan du nämligen följa min portfölj i realtid. De gånger jag gör en förändring får du en notis om det (bara en gång om året typ) och du kan se hur det har gått. Du får mer än gärna följa portföljen. Det är gratis och om du inte är användare på Nordnet så använd gärna min sponsrade Shareville-länk (annonslänk).

I förra årets uppföljning av portföljen visade jag även följande graf över utvecklingen:

Nybörjarportföljens faktiska utveckling på Shareville 2015-2018.
Nybörjarportföljens faktiska utveckling på Shareville 2015-2018.

Nu är den bilden lite orättvis. Nybörjarportföljen har nämligen de senaste åren överpresterat mot det svenska börsindexet. Men det handlar mer om tur och en statistisk avvikelse än att det skulle vara skicklighet. En 100 procent aktieportfölj ska och kommer över tid slå en portfölj med bara 60 procent aktier. Dessutom är det lite att jämföra äpplen med päron eftersom det ena är aktier och det andra är aktier och räntor.

Det mer intressanta i grafen ovan är hur väl nybörjarportföljen håller sig inom sitt ”staket”. Jag har nämligen ritat ut det intervall inom vilket nybörjarportföljen ska hålla sig med 68 % sannolikhet och det följer det väldigt väl. Sedan är som sagt inte historisk avkastning en garanti för framtida, men det ger ändå ett hum om vart det är på väg.

Jämförelse med värden från LYSA

När jag uppdaterade den här artikeln i början av 2019 fick jag en idé att be fondroboten LYSA om deras siffror för att kunna jämföra dem med mina. Frågan som jag ville ha svar på är hur lika är portföljerna. Det vill säga ”förlorar” jag något på att välja dem eller är portföljerna så lika att det mer eller mindre inte spelar någon roll om jag väljer dem eller ej?

Så först och främst tack till Oscar och Patrik på LYSA för hjälp med beräkningar och rådata. När jag körde simuleringarna på deras data i förhållande till min jämförelsedata så blev utfallen som följer:

Tabell 9. Jämförelse av min simulering med en simulering med Lysas siffror
  Lysa simulering Min simulering
Avkastning (50 percentilen) 5.9 % 6.2 %
Slutvärde 355 000 kr 366 000 kr
Max förlust med månadsspar -14,8 % -13,9 %
Max förlust utan månadsspar -20,4 % -17,7 %

Först och främst vill jag säga att simuleringarna är mina egna, så att ovan inte ses som några ”officiella” siffror från Lysa. Utan antaganden och beräkningar är mina egna. Med det sagt, så skulle jag säga att siffrorna är EXTREMT lika. Att mina siffror är några tiondelars procent bättre är i princip inte relevant. Syftet med ovan är alltså INTE att jämföra vem som är bäst, utan snarare om de ligger i samma härad. Något som de väldigt uppenbart gör. Något som jag tycker är superbra.

Lysa har även varit snälla nog att tillhandahålla historisk data där man kan se hur en Nybörjarportfölj, det vill säga en 60/40-fördelning skulle betett sig hos dem de senaste 20 åren (Lysa har inte 20 års historik, så en del är baktest och en del är faktisk data). Denna kan ses i grafen nedan:

Historisk utveckling för en Nybörjarportfölj (60/40) hos Lysa
Historisk utveckling för en Nybörjarportfölj (60/40) hos Lysa

Ovan säger inte så mycket, utan det som jag tycker är mer intressant är de beräkningar man kan göra utifrån ovanstående kring:

Tabell 10. Analys av ovanstående historiska data
Medelavkastning per år 6.05 %
Medelavkastning per månad 0.50 %
Total avkastning 20 år 214 %
Maxförlust -27.0 %
Standardavvikelse (månad) 2.39 %
Standardavvikelse (år) 8,28 %
Sharpe-kvot 0.61
Value-at-risk (månad, 95 %) -3,5 %
Value-at-risk (månad, 99 %) -5,1 %
Genomsnittet av value-at-risk utanför 99 % (CVaR99%) -5,9 %

Även här landar vi på en historisk medelavkastning per år på ca 6 % (en siffra som tenderar att återkomma). Maxförlusten ligger på -27 % vilket också går i linje med bådas simulationer på -30 % (då inget månadsspar är inräknat i ovan). Sharpe-kvoten ligger lite över förväntning på 0.6. Enligt min avsnitt #61 om Sharpe-kvot så borde den ligga på ca 0.4.

Hur mycket riskerar du av din portfölj på månadsbasis? (Value-at-risk)

De sista tre raderna är intressanta då de behandlar risken. Man använder beräkningsmodellen för ”value-at-risk” som betyder att hur mycket av min portfölj riskerar jag i genomsnitt. Tolkningen av den första value-at-risk-raden är att en enskild månad kommer en förlust i genomsnitt att vara -3,5 procent i 95 % av fallen. Utökar vi spannet att inkludera 99 % av alla fall så ökar genomsnittet av en förlust till -5,1 procent. Den sista raden visar vad genomsnittsförlusten är av alla fall utanför 99 % spannet.

Det vill säga att vi tittar på den där sista procenten med extremfallen och tar genomsnittet på den. Vi buntar ihop alla extremfall, som bara händer 1 gång på 100, och tar genomsnittet på dem. Då får vi att en ”genomsnittlig extremförlustmånad” hamnar på -5,9 %. Det är bra eftersom det ligger nära -5,1 %. Man vill nämligen inte ha en situation där det i 99 % av fallen är -5,1 % men extremfallen är -100 %.

Så man kan säga att i 95 % av fallen så riskerar du i en Nybörjarportfölj -3,5 % per månad av ditt investerade kapital. Sedan får man själv bedöma om det är rimligt eller inte. Tycker man att det är för mycket, då ökar man andelen räntor till mer än 40 procent men då minskar också den förväntade avkastninge. Tycker man att det är för lite, då minskar man andelen räntor. Gas och broms, precis så som vi pratade om tidigare.

Maximal förlust på en Nybörjarportfölj hos Lysa 1998-2018

Lysa tillhandahöll även följande förlustgraf för utvecklingen av en nybörjarportfölj hos dem. Det är en graf där man har plockat bort alla uppgångar och endast har ritat in nedgångarna.

Jag tycker den här intressant av två anledningar. För det första så visar den tydligt hela IT-bubblan (2000-2003) och finanskrisen (2007-2008) och hur portföljen betedde sig då. Här ser vi hur maxförlusten inte hamnar under 30 procent.

Slutord och kommentar

Jag hoppas att du med ovanstående artikel har fått mer kunskap och insikt hur en klassiskt fördelad 60/40-portfölj eller Nybörjarportfölj fungerar och vad som är rimligt att förvänta sig. Mitt eget guldkorn från artikeln och researchen är hur lika en egen Nybörjarportfölj och en motsvarande portfölj hos en fondrobot, i mitt fall Lysa, beter sig. Egentligen är det ju inget konstigt eftersom majoriteten av avkastningen ges av tillgångsslaget och andelsklassen. Där går vi både i linje med samma fördelning

Eftersom vi båda har samma andel aktier (60 %) och räntor (40 %) så bör ju 80 % av resultatet vara lika. Eftersom vi dessutom har till stor del samma andelsklasser (Globalt, Sverige och svenska räntor) så kommer även det resultatet vara lika. Det enda som vi skiljer på är guldet där vi har olika åsikt. Jag anser att guld gör portföljen bättre och Lysa tycker tvärtom.

Precis som vanligt så är fördelen att man inte behöver välja. Det är inget som hindrar en att ha en portfölj hos Lysa och sedan köpa till guld separat – eller ens behöva välja mellan en fondrobot och sitt eget sparande. Man kan ha både och – något som jag och Caroline gör i dagsläget. Men till alla mina kompisar som inte har något intresse i sparande rekommenderar jag i dagsläget en fondrobot. Utan tvekan.

Sedan behöver man nödvändigtvis inte välja Lysa, det finns fler att välja på, men det är den som jag och Caroline har fastnat mest för. Du får gärna använda vår sponsrade länk till Lysa (annonslänk) om du vill testa dem – det är så vi finansierar de dagar researchen och produktionen av en sådan här artikel tar.

Invändningar och kritik mot Nybörjarportföljen

Även om jag påstår att Nybörjarportföljen är bra och alla borde ha en – inte minst i ”mellanrisk-hinken” i sitt sparande – så finns det invändningar. En av de viktigaste som är svår att argumentera mot kom i avsnitt #87 där argumentet är att yngre människor (innan 50 år) bör ha en högre risk i sitt sparande givet att de inte är belånade med en bostad. Man förlorar för mycket genom att inte ha en hög risk i början av livet där man har ett stort humankapital.

Den andra invändningen är att min variant på Nybörjarportföljen har en för stor avvikelse mot det globala världsindexet. Som en läsare kommenterade till mig ”varför klydda till det? ha bara en globalfond och eventuellt en liten tilt mot Sverige.” Även den kritiken är det svårt att argumentera mot med annat än en tro. Det kan således vara värt att veta.

Slutligen, googlar man ”60-40-portfolio” så kommer du få många negativa artiklar, framförallt nu i början av 2019. De bygger alla på antagandet att portföljen i framtiden inte alls kommer att prestera som den har gjort historiskt. Historiskt har den nämligen gått väldigt bra, till och med avkastningen över 8 procent. Men jag tror att jag tar höjd för det ovan genom att snarare kanske räkna 5 procent i förväntad avkastning. Kanske till och med så lågt som 4 % om man tar hänsyn till dagens höga aktievärderingar.

Kanske är det som så att även vi kommer att behöva skruva upp aktiedelen till kanske 70 procent så att vi får en 70/30-portfölj för att behålla den förväntade avkastningen. Det är t.ex. något som den norska oljefonden håller på med. De har ju hittills haft en fördelning på 62.5 procent aktier, 30 procent räntor och 7.5 procent övriga investeringar. Men jag tänker att det får tiden utvisa. Hittills är det enligt mig det bästa alternativet för en balanserad och lagom portfölj. Jag tror inte på att det är annorlunda nu, i alla fall inte om vi tittar 10 år eller längre framåt i tiden.

Slutligen vill jag säga tack för att du har läst hela den här (långa) artikeln och jag hoppas att du även i framtiden vill hänga med oss på RikaTillsammans. Prenumerera gärna på nyhetsbrevet nedan. Om du har frågor, ställ gärna de relaterade till artikeln i kommentarerna och för specifika personliga frågor rekommenderar jag ”Frågor och svar”.

Prenumerera på vårt nyhetsbrev (kostnadsfritt)

Om du gillar den här artikeln så vill jag passa på och rekommendera mitt månatliga nyhetsbrev. Nyhetsbrevet är gratis, det kommer ut cirka en gång i månaden och det innehåller de bästa artiklarna samt tips till dig och din privatekonomi. Du kan läsa mer om nyhetsbrevet här. Anmäl dig gärna nedan:

Genom att prenumerera godkänner du villkoren för nyhetsbrevet. Du kan avsluta när du vill.

RikaTillsammans-workshopen

För dig som vill komma igång med ditt sparande, lära dig mer men framförallt få ett lugn, en trygghet, säkerhet och ett självförtroende i ditt sparande. Då rekommenderar jag RikaTillsammans-workshopen. Det är en heldagsutbildning där vi går genom ”Best-of-RikaTillsammans” inklusive den här artikeln. Läs mer och boka dina plats:

Relaterade artiklar

Om du gillade den här artikeln, då uppskattar du nog även följande:

Låt oss hjälpas åt att bli rika tillsammans

Jag uppskattar alltid era kommentarer, många gånger lär jag mig minst lika mycket som ni. Så kommentera mer än gärna:

  • Håller du med eller håller du inte med?
  • Har jag missat något?
  • Hur tänker du själv?

Tack än en gång för att du gör det här möjligt!
Jan och Caroline


Ansvarsbegränsning: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Samtliga analyser och all annan information som tillhandahålls lämnas uteslutande i informationssyfte, för allmän spridning, och ska under inga förhållanden användas eller betraktas som rådgivning, uppmaning eller rekommendation för att köpa eller sälja aktier eller andra finansiella instrument. Åsikter och analyser som presenteras är personliga och informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Du bör inhämta råd från andra rådgivare och basera dina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. RikaTillsammans frånsäger sig därmed ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av analyser, dokument och övrig information som härrör från RikaTillsammans. Läs mer i de fullständiga villkoren.

Kommentera

120 kommentarer finns till denna artikel:

  1. Vit pil

    Hej Jan! Tack för ditt engagemang och din rådgivning kring privatekonomi. Det uppskattas till tusen!

    Jag har sedan årsskiftet kunnat spara i snitt 4000-6000 kr i månaden. I dagsläget har portföljen ett innehav på ca 25 000 kr.

    För månadssparande >2000 kr rekommenderar du avancerade varianten men då bör totala värdet vara mer än 100 000 kr i portföljen.

    Min fråga blir därför…. Ska jag använda mig av rekommenderad (10 st fonder) eller avancerad (20 st fonder) när jag har möjlighet att avsätta 4000-6000 kr i månaden till fondsparandet? Hur tycker du jag ska tänka?

    Tack på förhand, Victor

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Victor
    1. Vit pil

      Jag skulle säga att köra på den rekommenderade ett tag till. Grattis till det goda sparandet! 👍

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  2. Vit pil

    Vart lägger man indexfonder enligt den här 60/40 nybörjare portfölj, Om man vill säga har 10 st olika fonder, vilken andelklass ligger indexfonder i ?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Joakim Landberg
    1. Vit pil

      Hej Joakim!

      Indexfonderna är aktiefonder och bör då ligga i aktiefonddelen :)

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Robin Wikström
  3. Vit pil

    Hej!

    Kör på den avancerade modellen med 18 st fonder
    Behöver lite råd då jag fastnade på XACT Obligation då den var lite krångligare att köpa.
    Kan man ersätta XACT Obligation med någonting annat?

    Eller kanske öka andelen några av de andra och köra 5% på vardera småbolag och mikrobolag eller rent utav kanske köra 10% Pacific Precious?

    Tacksamr för snabbt svar!

    Hälsningar
    Andreas

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Andreas Bjälevik
    1. Vit pil

      Tyckte också den stack ut. Sedan får man betala courtage på börshandlade fonder, så det resulterade i att kontot blev övertrasserat med 39 SEK i mitt fall.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Thomas
  4. Vit pil

    Hejsan, tänkte bara dela med mig av min strategi. Ni har säkert redan tagit upp det men när jag skulle placera en större summa pengar och inte ville månadsspara så valde jag helt enkelt en 40-60 portfölj.

    Genom att bara starta med 40 % aktier så minskar risken för en dramatisk sättning. Sedan lät jag portföljen växa ifatt utan att ombalancera. Nu har det gått en tid och den börjar närma sig 60-40. Där ska jag sedan försöka att hålla den. Kan vara bra om man inte vill månadsspara.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Johannes
  5. Vit pil

    Blev verkligen förvånad över av att din och Lysas portföljer är så lika. Slutsatsen måste väl vara att det knappast kan gå att försöka optimera portföljer ytterligare.

    Kul att du tog upp den här 70/30 portföljen, den är intressant men innebär också högre risk med tanke på att räntorna har blivit sämre. Hoppas att guld ger bra kompensation. Också i 60/40 portföljen.

    Skulle du kunna göra en Monte Carlo-simulation av hur stor är påverkan av 5% guld i portföljen, eller är syftet med guld att endast ge mindre volatilitet?

    Jag har en liten invändning: I den rekommenderade varianten av nybörjarportföljen är andelen svenska aktiefonder hela 25% av tillgångslaget. 25% home bias tycker jag är ganska mycket.

    Annars har jag svårt att hitta något jag inte kan hålla med. Man kan inte bestrida fakta.

    1+
    Gravatar ikon för användaren
    Tale
  6. Vit pil

    Hej Jan!
    Stort tack för allt arbete du lägger ner. En undran: Spiltan Räntefond Sverige innehåller företagsobligationer. Det innebär väl förlustrisker vid en ev.depression/härdsmälta i Sverige. Ska man inte ha statsobligationer i stället, även om de ger lägre ränta?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Stellan
    1. Vit pil

      Svårt att spekulera i, det är därför jag brukar försöka ha flera olika räntefonder och därmed ha både och. Sedan vill jag minnas att den genomsnittliga löptiden på Spiltan Räntefond Sverige är 6 månader. Skulle härdsmältan komma så tror jag inte att den slår över en natt så jag ser inte det som någon större anledning att byta från fonden. Men jag kan ha fel…

      Kanske någon annan läsare klokare än mig kan hjälpa till?

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  7. Vit pil

    Borde inte portföljen jämföras med SIX30RI snarare än OMXS30? Det gör ingen större skillnad men det bör väl vara en mer rättvis jämförelse?

    1+
    Gravatar ikon för användaren
    Jan-Olov Andersson
    1. Vit pil

      Jo, det kan man tycka. Egentligen ska den ju jämföras mot 60 % MSCI World och 40 % SSVX för att det ska bli mest rättvis. Problemet är att dessa jämförelseindex inte går att jämföra med i t.ex. Shareville.

      Jag har gjort jämförelsen med hela SIXRX faktiskt i avsnitt #81 ”Uppföljning av portföljerna.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  8. Vit pil

    Hej. Har precis lyssnat på dagens avsnitt. Jätteintressant – är mitt i min ombalansering (det har ju tagit några dagar med olika avslut…och jag har aldrig gjort dte förut så valde att sälja av allt och starta på ny kula.)
    och nu ska jag starta upp en portfölj med 60/40 och en med 90/10.
    Har 200 tusen totalt. Tänkte lägga 100 000 kr i varje men bara månadsspara i 90/10.
    Men nu efter att ha lyssnat på avsnittet så lät ju det inte lika bra att ”bara” sätta in ett belopp” som får tuffa på…
    Skulle gärna vilja ha råd?
    Har redan en buffert på 40 000 kr (första hinken) och tänkte därför att 100 000 kr räckte att ha i den andra hinken för att fokusera på sparandet i den tredje passiva hinken. Min plan är 1000 kr per månad där.
    Låter detta bra?

    Ytterligare en fråga. När jag efter låt oss säga 6 år har fått ca 6% avkastning. Ska jag då ta ut den vinsten? och sätta ngn annanstans (även om jag inte behöver den?)… eftersom tidshorisonten är så… eller ska det tuffa på avsett?

    Tack på förhand.

    /Malin

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Malin
    1. Vit pil

      Hej Malin,

      Jag kan inte ge något personligt råd, utan bara resonera allmänt.

      Om man har haft pengarna i fonder och sålt av allt för att ombalansera så finns det inget argument mot att köpa tillbaka allt enligt den nya fördelningen (givet att målen för sparandet inte ändrats).

      Du får gärna hänvisa till vad jag sa i avsnittet som fick dig att känna att det inte bara är att sätta in pengarna och ha dem tuffande? Jag tänker väl mest att mitt mål var precis tvärtom. Att det bara var att tuffa på. :-)

      Angående hinkarna så kommer det ett uppdaterat avsnitt under våren. Angående beloppen är det svårt att säga något om beloppen. Hinkarna ska ju hjälpa till att få rätt balans mellan de olika risknivåerna. Är du t.ex. yngre, har jobb och lätt att skaffa jobb (läs: högt humankapital) då kan man absolut ha mindre i mellanriskhinken. Är man sjukskriven och arbetslös då måste man minska risken. Sedan handlar det även om att kunna sova lugnt om natten och så vidare. Det som dock är bra i sammanhanget att om det inte känns bra med en specifik fördelning så kan man ju alltid byta. :-)

      Jag skulle säga att det som avgör hur länge pengarna ska tuffa på är vad de ska användas och till när. Det är alltså tidshorisonten som bestämmer både risk och avkastning.

      Lycka till med ditt sparande!
      Jan

      1+
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
      1. Vit pil

        Tack för svaret Jan:)…
        Det jag hörde i avsnittet var att de som INTE månadssparar förlorar ev mer än de som månadssparar (du visade dippar i ngt slags diagram).
        Därav min tveksamhet…
        Och eftersom jag inte kommer att månadsspara i min mellanriskhink (eftersom jag räknat ut att min summa på 100 000 kr känns ok i dagsläget, eller?) utan ”bara” sätta in ett belopp för att lägga mitt månadssparande i passiva undrade jag om det är ok?
        Eller borde jag ha ett litet månadssparande även i mellanrisken för att vara med i alla toppar o dalar ett tag till?

        Är verkligen sååå glad över all kunskap jag fått från er podd och hemsida för att ge mig en överblick över min ekonomi. Det här med 4 hinkar är jul helt grymt!
        Jag är 42 och lever varannanvecka-liv med två fina tonårstjejer. Bor i bostadsrätt och har fat jobb sedan länge. Så känner mig trygg på många plan. Att dessutom nu få verktyg för att trygga framtiden för oss alla tre är guld värt. Att sova gott om natten och den trygga känslan med mellanriskhinken är väldigt bra. Kan jag ha räknat för lågt kanske? Får klura vidare och läsa på igen om hinkarna.

        Ang tidshorisont (och min fråga ovan) så har jag inget specifikt mål i dagsläget, men i ngt avsnitt så pratar ni om att ”leva på avkastningen” eller typ ”använda avkastningen” därför undrade jag när och hur en ska veta när jag ska plocka ut… OM jag nu vill och behöver.

        Tack återigen.

        /Malin

        0
        Gravatar ikon för användaren
        Malin
    2. Vit pil

      I majoriteten av fallen är det bättre att sätta in alla pengar på en gång jämfört med att pytsa ut. Det finns ett blogginlägg om just detta här på rikatillsammans. När du sedan lagt in dina besparingar så är det bra att månadsspara varje månad istället för att sitta och hålla på pengarna i hopp om att tajma marknaden och köpa för en större summa stötvis. Efter 6 år har du förhoppningsvis fått bättre avkastning än 6% och såvida du inte ska ha pengarna då så finns det väl ingen anledning att ta ut vinsten. Man tuffar på tills man börjar närma sig den tid då man siktar på att ta av pengarna. Då börjar man stegvis höja andelen räntefonder och sänka andelen aktiefonder.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Joppa
      1. Vit pil

        Tack för svar! Jag har satt in allt på en gång … men det är ju bara i den passsiva jag ska månadsspara …
        borde jag ändå månadsspara i mellanrisken oxå? Även fast jag tycker att beloppet på 100 000 räcker.
        /tack på förhand

        Malin

        0
        Gravatar ikon för användaren
        Malin
  9. Vit pil

    Hej!

    Jag hittar inte PLUS Småbolag Sverige och Pacific Precious i Nordnets utbud. Är det samma fonder som PLUS Småbolag Sverige Index och Pacific Precious A?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    C
  10. Vit pil

    Hej,

    Stort tack för en bra sida! Tack för att du delar med dig av dina erfarenheter och kunskap!

    En fråga: Jag hittar inte fonden Lång räntefond Öhman Realobligationsfond hos Nordnet
    Har den ett annat namn? Tack på förhand!

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Birgitta
    1. Vit pil

      Hej Birgitta!

      Öhman Realräntefond A.
      Den slogs ihop med en annan Öhman fond har jag för mig, så detta är den som är tillgänglig nu!

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Robin Wikström
  11. Vit pil

    Hej,
    Jag har Nordnet och bor i Finland så bla din högt rekommenderade Länsförsäkringar Global kan jag inte köpa härifrån. Har du också skrivit någonstans om en rekommenderad portfölj om man inte bor i Finland :) Skulle vara högt uppskattad.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Micaela
    1. Vit pil

      Jag skulle gärna göra det. Det är bara svårt då jag inte vet vilka fonder som ni har tillgängliga. Har du t.ex. DNB Global Indeks?

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
    2. Vit pil

      Leta en fond i ditt land som samma avgift (eller lägre) och följer samma index.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Joppa
  12. Vit pil

    Hej,

    Jag förstår inte varför vi har med korta räntor för? Hittar inget i artikeln angående det, och nu när jag sitter och tittar på de olika i Avanza så har samtliga gått negativt över 3 år, Så varför har vi med dem?

    //Christoffer

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Christoffer
  13. Vit pil

    ”Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Indexnära” verkar inte finnas alls när man söker på Nordnet? Endast deras aktiva fond med samma namn ”…aktiv A”.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    lena
  14. Vit pil

    Hej!
    Är fonderna som rekommenderas för tex 7-fondportföljen forfarande aktuella eller finns det bättre alternativ idag?

    Med vänlig hälsning, Martin

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Martin
    1. Vit pil

      Artikeln är uppdaterad per 2019 nu. :-)

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  15. Vit pil

    Hej!
    Jag började använda 4 hinkar strategi och började investera i nybörjar portföljen i mellan risk hink. Jag är 27 år, betyder det att jag ska fördela portföljen med runt 73/28 mellan aktier och räntor eller ska jag ha 60/40 fördelningen?

    Tack för ett fantastiskt jobb ni gör!

    0
    Gravatar ikon för användaren
    John
  16. Vit pil

    Hej
    Vill börja med att tacka för en bra och inspirerande blogg/podd!

    Jag och min sambo har satt upp ett mål på att ha en portfölj på 1 miljon om 5 år från idag, Vi har ett startkapital på 265 000 kr och räknar med att spara/investera 10 000 kr/månad, med en avkastning på 4,5 %/år.

    Vi tänker att det är viktigt att nå målet och delmålen påvägen viktigare än att nå en avkastning på 10%/år.

    Vi tänker en portfölj liknande denna, men är nog inne på att byta ut 10% av räntefonderna till fysiskt guld.

    Tycker du att det låter rimligt? Hur hade du lagt upp portföljen?

    mvh,
    Daniel

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Daniel
  17. Vit pil

    Nu när kronan är så låg, är det då inte väldigt dyrt att investera i Globalfonder etc? Bättre att förvalta pengarna i Sverigefonder och vänta (hoppas) på att kronan stärks?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    karinklerfeltastarcanse
  18. Vit pil

    Hej Jan. Jag är nybörjare. Har satt över 90000:- på ISK-konto hos Avanza. Tänker i perspektivet 5-10 år. Är 59 år gammal och har tänkt resa och ha roligt när pensionen kommer. Tänkte fördela så att köpa Avanza auto 6 för 32000:- och Avanza Global för 48. Resten skulle jag vilja leka aktiehandlare med. Nu har jag läst din blogg och kollat vad för fonder du rekommenderar för 2018. Skulle kunna tänka mig att följa dina råd istället för att köpa Avanza auto. Vilka blir dina spontana kommentarer?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Stefan Isenberg
    1. Vit pil

      Ingen tanke alls..?

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Stefan Isenberg
  19. Vit pil

    Har kollat igenom ca hälften av alla din youtube-videos och måste säga att jag tycker dem är skitbra! Jag är i en situation där jag ärvt lite mer än ”flera hundra tusen”. Tanken är att majoriteten av dessa pengar kommer ligga orörda i 5 år. Och eftersom jag är ganska ny på området så kände jag spontant att ”nybörjar portföljen” var det bästa alternativet. Något jag märkte var att du rekommenderade fler fonder (inom samma kategori) ju mer pengar du hade, tycker du man skall sprida ut det mer eller räcker det med 10st? Sen tänkte jag även höra om du rekommenderade att ha allt på en bank ex avanza, eller har räntefonderna på en och aktiefonderna på en annan? Tänker mest på investeringsgarantin. (vet du pratade om insättningsgarantin och att den kan förhandlas bort i en video) M

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Alex
  20. Vit pil

    Hej! Mina barn har ärvt ca 200000 kr var och dessa står på vanligt bankkonto med nästan 0% ränta.
    Förr eller senare kommer en sättning på börsen är det inte då ganska dumdristigt att gå in med stora pengar i börsen just nu? Min plan är att sätta in 2000 kr i månaden på nybörjarprofilen. Vad tycker ni?
    MVH Peter

    0
    Gravatar ikon för användaren
    peter
    1. Vit pil

      Jag håller med att der är lämpligt att lägga in pengarna över tid för att inte riskera att du precis investerat allt om det kommer ett ras strax därefter. Lätt hänt att man då säljer av allt i panik.

      Lite väl långsamt kanske med 2000 kr per månad. Det tar ju 8 år att investera pengarna. Eftersom det är ett barnsparande (antar på längre sikt) kanske det är rimligt att lägga in det på 3-4 år dvs 4-5000 kr/mån.

      Du kan ju ocså försöka få lite ränta på pengarna som är kontanta under tiden du får in dem på börsen genom att sätta dem på ett räntekonto med vettig typ 1% ränta på någon av nichbankerna.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      JFB
    2. Vit pil

      Hej Peter!

      Jan har skrivit en artikel om just detta, läs gärna den!

      Jag skulle rekommendera att föra in pengarna under en tid på 1-2 år, inte mer då detta bara kommer bli en utdragen process att få in pengarna på marknaden. Du kommer troligtvis att missa avkastning på att föra in pengarna under en sådan lång tid!

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Robin Wikström
  21. Vit pil

    Hej! Tack för all information ni bjudit på via artiklarna och youtube klippen, har verkligen lärt mig mycket!

    Jag funderade på vad du tycker om en portfölj med 3 fonder enligt följande 30% LF Global indexnära, 30% SPP Aktiefond Global A och 40% Spiltan Räntefond Sverige. Detta eftersom att jag gärna vill månadspara ca 350kr i månaden och med den summan har jag råd med en övrig Global fond (SPP Aktiedond Global A) för spridningens skull men har inte råd med exemplet på 4 fonder med denna summa.
    Eller är det bäst att hålla sig till 2 fonder än så länge?

    Tack på förhand!

    Mvh,
    Oskar

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Oskar
    1. Vit pil

      Som månadssparande fungerar det utmärkt. Sedan kan du ju ha en annan fördelning på de pengarna som väl är på kontot.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  22. Vit pil

    Hej,
    Tack för intressant läsning. Skulle du rekommendera denna portfölj som ett pensionssparande för en 25åring? Vad är en optimal procentsats att avsätta av sin lön till pensionssparande?

    Mvh,
    Malin

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Malin
    1. Vit pil

      Kör hellre ”Globala barnportföljen”. Jag skulle säga att risken / avkastningen i den här är lite för låg på en 40-års horisont.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  23. Vit pil

    Hej, jag har tidigare satt upp en 60/40 split till min flickvän på följande sätt: Spiltan Räntefond Sverige 40%
    DNB Global Indeks 60%. DNB Global har gått mycket bra men kan inte se att du har någon rekommendation på den längre. Ska jag kanske byta ut den till Länsförsäkringar Global Indexnära?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Anton
    1. Vit pil

      Du kan, men behöver inte. Fonderna är extremt lika.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
    1. Vit pil

      Ja, kanske. Återkommer inom kort med en artikel på ämnet.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  24. Vit pil

    Hej. Hur kommer det sig att du rekommenderar SPP aktiefond global? Den har högre avgift än tex Swedbank robur global. Med i princip samma innehåll.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Olle
    1. Vit pil

      För att den följer ett lite annat index och har (subjektiv enligt mig) lite bättre hållbarhetskriterier. Jag ser den som ett komplement till Länsförsäkringar Global Indexnära som är den fonden jag rekommenderar mest.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  25. Vit pil

    Hej!
    Vilken fantastisk folkrörelse du startat!

    Skall försöka att formulera min fråga…
    Har sparat pengar på fondkonto till barnen i många år. Sonen fyller 18 och han får nu ansvar för pengarna själv. Värdet är ca 200.000:- och 80% av pengarna ligger i AMF Aktiefond småbolag och AMF Balansfond med en sammanlagd värdeökning på 68% över åren.

    När han nu öppnar ISK, hur sker beskattningen? Var/när/hur tas/betalas pengarna för reavinstskatten från fondkontot?

    Vill tillägga att vi precis berättat för honom om fonderna. Han blev väldigt glad och vill lära sig mer om långsiktigt sparande, så upptäckten av RT var bra tajmad.
    All form av återkoppling är guld värd.

    Allt gott,
    Fredrik

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Fredrik
  26. Vit pil

    Hej!
    Är ny på detta och hade tänkt öppna en av dina portföljer. Min fråga är dock hur jag väljer hur stor andel jag vill ha när jag investerar i de olika fonderna? Kan inte se att man kan välja detta hos Avanza.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Anna
  27. Vit pil

    Hej!
    Tack för en mycket intressant och inspirerande blogg!
    Jag är en kvinna på 62 som har ISK konto och aktie/depåkonto på Avanza och jag funderar nu på att börja månadsspara i Nybörjarportföljen. Är det lämpligt att spara ”hela portföljen” på ISK-kontot eller är det bättre att lägga räntefonderna på aktie/depåkontot? Hur gör man om man ev. senare skulle vilja omdisponera med t.ex. mindre räntefonder och mer aktieindexfonder?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Marianne Söndergaard
    1. Vit pil

      Man kan göra det om man tycker att det är värt jobbet. Jag själv har det själv på samma ISK-konto, inte minst för att se den aggregerade utvecklingen, för jag tycker inte det är värt jobbet för de få kronorna det blir. Men svar ja – mest optimalt är att ha räntefonder separat på en vanlig aktie- och fonddepå.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  28. Vit pil

    Hej!

    Öhman Realobligationsfond verkar inte finnas längre, vad rekommenderar du istället?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    David
  29. Vit pil

    Hej
    Om man ska skapa en nybörjar portfölj, rekommenderar du då ISK konto i Nordnet, Lysa eller Avanza?

    Blev lite förvirrad av dina inlägg. Å ena sidan tyckte du Lysa är bäst men du rekommenderar ändå Nordnet i artikeln om nybörjarportföljen…

    Tacksam för svar

    Med vänlig hälsning, Carina

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Carina
    1. Vit pil

      Det kommer en kom-igång-guide inom kort, för jag har märkt att det är otydligt tyvärr.

      För att reda ut det. ISK påverkar hur skatten beräknas för din investering. Så det vill du ha – oavsett om du öppnar konto hos Lysa, Avanza eller Nordnet.

      Om du vill bygga din egen nybörjarportfölj, lära dig och förstå hur det fungerar så gör du det via t.ex. Nordnet (annonslänk). Då köper du fonderna själv och bygger ihop portföljen enligt mina instruktioner. Alternativt, om du bara vill sätta igång sparandet och glömma resten, då kan du använda Lysa (annonslänk) och ställa in att du vill 60 % i aktiedelen och 40 % i räntedelen. Då sköter de det automatiskt åt dig.

      Jag skulle nog faktiskt rekommendera både Nordnet och Lysa. Då har du en del som du gör själv och får förståelse för vad det är Lysa gör åt dig. Jag tycker nämligen alltid att man ska förstå innan man delegerar bort det. Men det är bara min åsikt. Lycka till med ditt sparande!

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  30. Vit pil

    Hur kan man rekommendera räntefonder? Med dagens låga ränta är det ju rena förlustaffärren då de knappt orkar över 1,5% per år. Bättre att i sådant fall amortera på sin bostad eller lägga sina pengar på sparkonto med ränta.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Eric
    1. Vit pil

      Jag och den oberoende rådgivaren diskuterar det här i ett kommande avsnitt ganska utförligt. Det finns många olika anledningar och det beror på vilket mål man har med sitt sparande. Om målet dock är att maximera avkastningen då är räntefonder alltid fel. Om målet att ha en balanserad portfölj så har de ett existensberättigande även i dagens ekonomiska klimat med låga avkastningar.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  31. Vit pil

    Hej Jan.

    Tack för en jättebra blogg.

    En fråga du kanske kan förtydliga angående den globala fördelningen du föreslår i förslagen med 4, 7 eller 10 fonder. Både Länsförsäkringar Global Indexnära och SPP Aktiefond Global har likvärdig fördelning (20% – 30% beroende på antal fonder).

    Om jag rent krasst tittar på både fördelningen inom marknader samt brancher, och även företag som dessa investerar i, så ser iallafall jag ingen markant skillnad. Dom har båda en fördelning på:

    Marknader: Nordamerika 60%, Västeuropa 20%, Asien 10%, andra marknader…
    Brancher: Finans 20%, Teknik 16%-17%, Konsument 12%, Industri 10%
    Företag: Övrigt 90%, Apple 2%, Microsoft 1.6%, andra bolag…

    Med detta, blir det inte som att investera i exakt samma saker utan någon egentlig spridning alls (eller är det hela syftet)? Vore det inte bättre att investera i globala fonder som iallafall kanske har en spridning på olika brancher om än samma marknader?

    Att tillägga här är att jag är helt ny på fonder och kanske missar viktiga anledningar. :) Men det såg rent krasst ut som att alla de ”Globala äggen” hamnar i samma globala korg.

    Tack så mycket.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Mattias Danevik
    1. Vit pil

      Jo, så är det i stora drag. Men de skiljer sig faktiskt lite åt, då det ena följer MSCI World och det andra MSCI All-Country-indexet. De är lika till typ 90 procent om jag minns rätt.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  32. Vit pil

    Hej Jan!

    Nu när Öhman Realobligationsfond slås ihop med Öhman Realräntefond A undrar jag om SPP Obligationsfond kan vara ett alternativ? Är helt nybörjare så kan verkligen vara ute och cykla.

    Allt gott!
    F

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Filippa
  33. Vit pil

    När jag försöker bygga denna portfölj i Avanza hittar jag inte ”Spiltan Räntefond Sverige” under korta räntefonder men hittar en fond med samma namn under långa räntefonder. Är det den som det syftas på eller är det två olika grejer? Och funkar det då att ställa in det så att man kör 40% ”långa” räntefonder där den då tar 20% av dem? Tack på förhand och tack dessutom för en extremt bra och inspirerande sida.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Alexander
  34. Vit pil

    Hej Jan, vi har satt upp både N ybörjarportföljen och Barnportföljen -har sammanlagt 5 st olika med månadsspar. Tack för bra input! Men det är inte det intressanta här utan jag idag fick meddelande om att Öhman Realobligationsfond slås ihop med Öhman Realräntefond A. Med andra ord får jag helt plötsligt en aktivt förvaltad lång räntefond med 0,74% avgift istället för min vanliga med 0,3% avgift. Vad bör jag göra? Sälja allt från Realobligationsfonden och ersätta med…vad?

    2+
    Gravatar ikon för användaren
    Ann
  35. Vit pil

    Tjena, ska precis ta studenten och börja jobba. Har tänkt att spara undan 6000-10 000 per månad samtidigt som jag bor hemma. Har en nybörjarfond på 7 stycken fonder enligt ovan, är det bara till att månadsspara som vanligt i nybörjarportföljen, eller är det bättre att välja någon annat alternativ? Tänkt att spara i ungefär 4-6 år.

    Har också tänkt att öppna ett till ISk-konto som är tänkt för ungefär 20-25 års sparande, vilken portfölj är lämpligast?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Filip Andersson
  36. Vit pil

    Är 77 år fyllda, har 100ooo i räntefonder, 275ooo i aktiefonder och 2051000 på bank. Det känns helt fel. Vi är 2 jämngamla med fungerande pensioner och betald bostadsrätt i centrala Stockholm. Vi har arvtagare. Vad göra?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Arne k
    1. Vit pil

      Tack för din kommentar och för att du läser på bloggen, men det är bättre att du ställer frågan i:

      Där får du svar även av andra läsare som inte hittar till den här kommentaren. Men i korthet så skulle jag göra en ”spenderingsplan” på de utgifter ni kommer ha fram tills ni är 100, titta så att pengarna räcker i förhållande till den / vilken avkastning som ni behöver och därefter fundera på vad ni vill göra med pengarna. Att investera är inte alltid rätt svar. Grattis också till en god ekonomisk situation. :-)

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  37. Vit pil

    Hej,

    Starta idag ett konto på nordnet och köpte fonderna i nybörjarportföljen med 2 fonder. Ska spara 200:- i månaden.
    Min fundering..
    Minsta köp på första insättning var 100:- st på bägge fonderna, hur ska man kunna fördela 60% 40% då? jag är 30 år.
    Kan jag vid nästa insättning justera så jag sätter in 60, 40?

    En grym blogg är detta!

    Mvh Sofia

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Sofia
    1. Vit pil

      Börja spara i globalfonden tillsvidare för 100 kr och sedan kan du balansera om vid midsommar eller så. Lycka till med sparandet! :-)

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  38. Vit pil

    Hej,

    Har börjat köpa fonderna från Nybörjarportföljen och fondportföljen med 7 fonder på Avanza. I den här fondportföljen skriver du att den rekommenderas för dom som ska spara uppemot 700 kr i månanden. ( Själv ska jag spara 2000 kr i månanden).

    Men hur ska detta gå till när jag minst får köpa för 1000 SEK för Öhman Realobligationsfond? Vad ska jag göra nu för att följa denna portfölj med 7 fonder? Ska jag ersätta den med en annan lång räntefond? I så fall vilken då?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Simon
    1. Vit pil

      Alternativt spara i de globala fonderna och sedan balanserar du om efter några månader. Det är inga problem.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  39. Vit pil

    Hej Jan!
    Under förslaget med 7 fonder står ”kontanter” med, men ej i de övriga förslagen. Är detta en miss vid uppdatering eller hur resonerar du annars kring detta valet?

    Tack för en bra blogg! Jag önskar dock en funktion där gamla inlägg listas som uppdaterade, så man inte missar ny information som t.ex. denna artikelns uppdatering med årets val av fonder.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Malin
    1. Vit pil

      Jag brukar försöka uppdatera artiklarna eller hänvisa till de nya. Men jag ska försöka göra det ännu tydligare.

      Angående kontanter, det var en miss som nu är rättad.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  40. Vit pil

    Hej! Jag har nyligen börjat följa din blogg och följt nybörjarportföljen, och gjorde detta i december 2017 hos Nordnet. Den enda korrigeringen som gjorts för den som har 7 fonder är att Swedbank Robur Penningmarknadsfond 10% har bytts ut till kontanter på depån istället. Har jag förstått det korrekt?

    Och vad gör jag med kontanterna? Ska de bara ”ligga där” eller ska de in i någon fond? Och vad gör jag med de pengar som finns i Swedbank Robur Penningmarknadsfond? Ska de ligga kvar eller ska jag sälja de och lägga de i depån?

    Tack för en super blogg och den kunskap du delar med dig, hade aldrig ens gett mig in på detta om det inte vore för dig, denna blogg och alla människor som delar med sig!
    MVH

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Yasmin
    1. Vit pil

      Ja, antingen kan du ha dem liggande som kontanter, eller så kan du sätta dem i Öhman realobligationsfond. Har uppdaterat artikeln med den nu.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  41. Vit pil

    Hej! I ovan sammanställning ”Fondportölj med sju fonder” anges en av fonderna som ”kontanter”/pengar på depå – hur kommer det sig? Kunde inte hitta ngn kommentar i texten.

    Tack för en mycket bra och informativ blogg!
    Mvh
    Emilie

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Emilie
    1. Vit pil

      Det är fel och åtgärdat nu. Sorry.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  42. Vit pil

    Hej,

    Superbra blogg! Stort tack för alla klokheter!

    Jag tycker det känns lite otydligt när det gäller investeringshorisonten på Nybörjarportföljen. Du skriver å ena sidan att man ska kunna investera pengarna på 3-5 års sikt, å andra sidan att fördelningen mellan aktier och räntor är beroende på ålder. Är inte det två motstridiga sätt att beskriva samma sak? Eller varför ska en 60-åring ha en annan fördelning än en 30-åring som har samma tidshorisont?

    Kan man inte bara skippa åldersparametern och i stället lägga till en standardavvikelse? Typ ”Portföljen förutsätter en investeringstid på 4±2 år”?

    Mvh
    Gabriel

    2+
    Gravatar ikon för användaren
    Gabriel
  43. Vit pil

    Hej Jan!

    Du nämner i artikeln att man bör använda ett ISK för sin nybörjarportfölj. Men finns det inte en fördel att lägga räntefonderna och eventuellt obligationsfonderna på ett vanligt vp-konto då avkastningen idag är så låg att den kan slås ut av ISK-kontots schablonbeskattning?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Hannes
  44. Vit pil

    Hej
    Har lagt in fonder enligt ovan i morningstar.Har lite svårt att förstå fliken Tillgångsfördelning när man gör en X-Ray/Allokering.Förstår inte kassa mindre än 3 mån.som är på minusskalan OCH plusskalan.Skulle vilja ha just detta förklarat för mig. Tack.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Dennis
  45. Vit pil

    Hej Jan! Jag är en duktig sparare och har några funderingar som jag hoppas du kan hjälpa mig med! Jag är 25 år och nyexad ingenjör med fastjobb. Jag har möjlighet att spara 10 000 kr i månaden, då jag lever sparsamt och bara köper det jag behöver m.m. Hur ska jag investera dessa 10 000 kr i månaden? Spara delvis i ett kapitalkonto och delvis investera enligt din aktieportfölj? Hur hade du gjort?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Claes
    1. Vit pil

      Tack för din kommentar och för att du läser på bloggen, men det är bättre att du ställer frågan i:

      Där får du svar även av andra läsare som inte hittar till den här kommentaren. :-)

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  46. Vit pil

    Dum fråga. Jag har ett investeringssparkonto hos avanza men också ett aktie-fondkonto. Jag har försökt bygga upp en nybörjarportfölj men några köp är gjorde via isk och några via aktie-fondkonto. Vad är skillnaden? Och spelar det någon roll?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Sara
    1. Vit pil

      Skillnaden ligger i skatten, på ISK betalar du en fast skatt på hela beloppet oavsett hur portföljen går, i aktie- och fondkontot betalar du 30 procent på vinsten. Om du har en årsavkastning på över ca 3 procent så är det mycket mer lönsamt med ISK än med aktie- och fondkontot. Typ det enda som inte lönar sig på ett ISK är räntefonder och pengar på ”kontot”.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
      1. Vit pil

        Ska man för att optimera skatt fördela sin nybörjarportfölj så att aktiefonder ligger på ISK och räntefonder på aktie/räntekontot?

        0
        Gravatar ikon för användaren
        Johan
      2. Vit pil

        Om man har mycket pengar så kan man göra det, jag gör dock inte det på något av mina konton.

        0
        Gravatar ikon för användaren
        Jan Bolmeson
  47. Vit pil

    Hej Jan! Tack för en bra och pedagogisk blogg! Om vi säger att investering i indexfonder är lite som ordspråket ”leta inte efter nålen (vinnaraktien) i höstacken, köp istället höstacken (indexfond)”. Nu finns det ju exempelvis flera globala indexfonder (DNB, Länsförsäkringar, Vanguard m.fl). Om vi nu även tänker oss att man ska ha flera indexfonder för att sprida risken: Finns det en global indexfond där flera globala indexfonder ingår? Dvs: Köp varken nålen eller höstacken, köp ett helt hölager?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Lena K
    1. Vit pil

      Haha, vilken rolig bild jag såg framför mig utifrån din beskrivning. Nej, mig veterligen finns det inte det och jag tror nyttan skulle vara begränsad då det ofta är samma bolag som ingår (då indexfonderna följer samma index). Om man ska diversifiera så skulle jag säga att gå på:

      • Länsförsäkringar Global indexnära
      • SPP Aktiefond Global

      Då dessa båda är globalfonder som följer olika index. Om man vill så kan man även lägga till Spiltans Globala-fond som investerar i investmentbolag. Då får man enligt mig det största möjliga hö-lagret. Sedan kan man komplettera med de olika regionala indexfonderna, men det här ovan är en väldigt bra start tänker jag.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  48. Vit pil

    Hur ställer du dig till hedgefonder? Anses inte de vara ett bra alternativ för ”nya månadssparare”? Hur kommer det sig att det inte ingår några hedgefonder i nybörjarportföljen?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Sandra
    1. Vit pil

      För att hedgefonder har ett fantastiskt dåligt track-record och är urtypen för en aktiv förvaltning som jag påstår inte fungerar. Warren Buffet, världens rikaste man, slog ett vad med 6 hedgefonder om 1 000 000 USD att han skulle få bättre resultat i en vanlig indexfond över ett par års sikt. Vadet är ännu inte slut, han har en ointaglig ledning och 3 av hedgefonderna har lagt ner. Så hedge-fonder går fetbort.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  49. Vit pil

    Om man tänker sig 5 år i denna portfölj, hur ska jag omfördela under åren då du skriver att fördelningen inte kan se ut såhär 2022?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Matilda Edlund
    1. Vit pil

      Flytta över mer och mer till räntefonderna / kontanterna från aktieindexfonderna. Jag skulle säga kanske 15 procent bort från aktiefonderna till räntefonderna per år.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  50. Vit pil

    Hur funkar med det egentligen med avkastning? Vad menar man med avkastning? Jag tänker på det som motsvarar utdelning som man på sikt ska kunna leva på. Får man del av sådan avkastninge när man innehar fonder? Typ som i nybörjarportföljen. Har läst att man bör återinvestera avkastningen för att pengarna ska växa och när man sen är nöjd med sitt årliga utfall så kan man börja leva på avkastningen. Har precis börjat månadsspara i ISK på Avanza i deras avkastningsportfölj och när jag läser faktabladen för fonderna står det att all avkastning återinvesteras dvs jag får inte del av utdelningen på mitt ISK konto så jag kan inte återinvestera eller leva på den (längre fram). Innebär det att jag måste sälja andelar i fonderna för att få loss och investera/återinvestera pengar? Ska man placera pengarna på annat sätt för att få utdelning på sitt konto och låta pengarna jobba så som du beskriver i dina artiklar? Dvs köpa aktier som ger utdelning till mig utan att en fondförvaltare hanterar utdelningen?

    2+
    Gravatar ikon för användaren
    Johanna
  51. Vit pil

    Hej! Vad tror du om SPP Aktiefond Sverige som alternativ till Avanza Zero / Spiltan Investmentbolag? Investmentbolag läser man går mot sämre tider, även i en av dina senaste artiklar. Avanza Zero har bara de största bolagen. SPP Aktiefond Sverige borde ge bättre riskspridning och möjligen bättre avkastning med lite medelstora bolag, eller tänker jag fel? Kanske kan vara värt avgiften på 0,2 %.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Linus
  52. Vit pil

    Hej! Under rubriken Rekommenderade nybörjarportföljen – 7 till 10 fonder skriver du ”om man har en lite större summa eller kan spara upp till 700 kronor i månaden”. Jag undrar vad du räknar som en liten större summa?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Jonna
    1. Vit pil

      I det här fallet skulle jag säga över 10 000 kr.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  53. Vit pil

    Hej,

    Fantastisk blogg, bidrar starkt till att jag tar tag i mitt sparande ordentligt nu.

    Första frågan: Är Nybörjarportföljen med 7 fonder, den du rekommenderar, passande att spara i om man som jag vill börja spara runt 500:- i månaden för att med tiden eventuellt öka den summan? Tänker mig en sparhorisont på 3-5 år (kanske längre, detta är mest för att komma igång).

    Andra frågan: Kan jag spara i dessa fonder och skapa den här Nybörjarportföljen på Avanza där jag har konto? Jag måste inte spara i Nordnet, menar jag?

    Tredje frågan: Kan jag sova gott om natten med den här portföljen?

    Tacksam för svar!

    Mvh,
    Fredrik

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Fredrik
    1. Vit pil

      Ja, det skulle jag absolut rekommendera. Det gör inget om du inte kan spara i alla fonderna heller. Spara i en räntefond och en global indexfond så kan du balansera om en till två gånger om året.

      Ja, du kan spara på Avanza eller Nordnet, det spelar ingen roll. Jag har båda.

      Den sista frågan är svår. Om du har svårt att sova så har du en för hög risk. Öka då andelen räntefonder tills det känns bättre.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  54. Vit pil

    Vad tror du om Richard Bråses analys av Spiltan fonden?

    ”Spiltans billiga Sverigefond har utklassat konkurrenterna. Men tyvärr kommer den inte hålla i längden, skriver Di:s analytiker.”

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Patrik
  55. Vit pil

    Hej!
    Tack för en bra blogg.
    Har sett att Länsförsäkringar global enligt deras faktablad tar en köp- och säljavgift på 2 %. Är den fortfarande den billigaste fonden? Eller blir SPP:s (0,30 förvaltningsavgift) billigare? Vad tycker du om Swedbank Robur global som alternativ?

    Med vänlig hälsning

    Hector

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Hector Silva
    1. Vit pil

      Om du köper via Avanza eller Nordnet så är där ingen sådan avgift.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  56. Vit pil

    Hej Jan! Jag ar pensionar och bor i latinamerika sedan manga ar. Jag har ast en del av dina intressanta artiklar pa webben. Jag har darfor nyligen anmalt mitt intresse att bli medlem. Med anledning darav har jag en fraga enligt foljande : Jag har lite kapital i Sverige och som jag tanker placera enl. foljande
    30% Lansfors. Global ind.nara–30% SPP Global akktieond– 20% Spiltan sverigefond investm bolag..20% Lansfors tillvaxtmarknad. NU KOMMER FRAGAN : Skall jag ga in un eller vanta. Vad betraffar rantefonder har jag 6,25 % pa mitt insatt capital har..

    Jag tackar pa forhand

    Goran Tagner

    Cartagena de Indias
    Colombia

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Goran Tagner
    1. Vit pil

      Hej Göran, Om du har 6,25 procents ränta i dagsläget så skulle jag köra på det om risken är rimlig. 6,25 procent är väldigt bra i dagsläget. :)

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  57. Vit pil

    Hej! Spelar det någon roll hur stor summa man köper fonden för första gången? Just nu har jag bara möjlighet att köpa en fond för 100kr styck (alltså minimisumman), tanken är fyra fonder totalt. Ska jag vänta och spara ihop mer pengar och sedan köpa fonder när jag kan köpa för startbeloppet 1000 kr? Eller spelar startbeloppet inte någon större roll?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Michelle
  58. Vit pil

    Köper aktiefonder som går bra när konjunkturen är positiv. Gärna högrisk. Får också vara dyra. (Alltså tvärtom sk goda råd)
    Byter om dom sackar. Byter till andra vinnare.

    När konjunkturen går ner. Säljer jag allt eller byter till räntefonder – typ. Säkrar och ligger där tills lågkonjunkturen är över (kan vara något eller några år ibland).

    Har funkat bra. Invändningar någon?
    Krav. Att man kollar läget ibland. Krävs ingen hjärnkirurgi kunskap att ha koll på det läget.

    Klassiskt dåligt råd anser jag vara att matcha ålder och investeringstyp.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Jojo p
  59. Vit pil

    Hej. Tack för en bra blogg! Otroligt inspirerande sitter här nästan varje dag :)

    Du nämner Länsförsäkringar Global Indexnära väldigt ofta. Varför inte nordnets superfond? Den är väl endå gratis?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Peter
  60. Vit pil

    Jag hittade din kapitalförsäkringsportfölj på Shareville. Är det denna som är barnportföljen? I fördelningen står det att saldo är 0.8 % av portföljen. Vad betyder detta? Jag har ett isk konto nu. Tycker du att jag ska byta till kapital som ni har för denna portfölj? Har tänkt spara till min pension ca 15-20år. Förlåt om det är dumma frågor :)
    Mvh
    Daniel

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Daniel
    1. Vit pil

      Saldo är kontanter som det inte har köpts fonder för. Du kan se alla mina portföljer här:

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  61. Vit pil

    Hej! Först vill jag tacka att du delar med dig av dina kunskaper. Ser fram emot din globala barn portfölj. När kommer den? Eller ska den finnas på bloggen? Hittat info om den men inte på vad och hur fördelningen av mina tillgångar ska vara som ni har gjort med nybörjarportföljen.
    Mvh
    Daniel

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Daniel
    1. Vit pil

      Den kommer förhoppningsvis den här veckan.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  62. Vit pil

    Hej! Jag har börjat med min nybörjarportfölj för ett tag sedan och kör fortfarande avanza zero, rekommenderar du inte den längre?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Emma
  63. Vit pil

    Hej Jan! Tack för bra inspiration. Jag undrar om det är smart att byta ut kort och lång räntefond till en europa fond eller hoppa över dem. I mitt fall gäller det månads sparande på 5000 kr med 10-15 års horisont.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Sanna
  64. Vit pil

    Hej Jan,
    Tack för att du delar med dig av din kunskap och dina tankar.
    Jag har försökt att få fram till hur du balanserar dina fonder och ETF:er i rika tillsammans portföljen. Jag lyckas inte se hur din fördelning är som nybalanserad.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Stefan Andresen
  65. Vit pil

    Hej,
    Först och främst tack för alla bra inlägg! Du skriver att man ska ha en sparhorisont på fem år, men om man har en horisont på uppemot 20-25 år, ska man göra någon annan fördelning då? Jag borde ha uppemot 40% ränte- och obligationsfonder men tolkar det som att jag kan dra ner det om jag är villig att ta en högre risk?
    Tack på förhand!

    Mvh Jonas

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Jonas
    1. Vit pil

      Ja, i ett sådant läge skulle jag förmodligen gå på en portfölj med högre risk som t.ex. Globala barnportföljen (som fungerar minst lika bra för vuxna). :-)

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
      1. Vit pil

        Hej Jan!
        Tack för inspirerande artiklar m stormervärde för oss som sparar åt oss själva o barnbarn! Ställer mig lite frågande till valet av guldfond, Pacific Precious finner jag för dyr o m extra pålägg i form av avkastnavgift. Jag väljer hellre Franklin Gold & Precious Mtls, som dessutom handlas i $ o därför slipper kommande kronförsvagning gentemot dollarn!
        Trevlig Valborg o 1 Maj från ett soligt Olofström

        0
        Gravatar ikon för användaren
        Ingvar Jonsson