Hej och välkommen till forumet!
Ett trött AI svar:
För att bedöma chans/risk-förhållandet för en aktie eller portfölj med en årlig avkastning mellan 0–22 % över 10 år, behöver vi titta på flera faktorer:
1. Genomsnittlig avkastning & Volatilitet
- 0 % avkastning: Ingen tillväxt (t.ex. pengar på sparkonto eller extremt defensivt investerat).
- 22 % avkastning: Mycket högt (t.ex. som en topppresterande tillväxtaktie eller hedgefond).
- Median (~11 %): Ungefär som en global indexfond (historisk avkastning ~7–10 % justerat för inflation).
Risk: Ju högre avkastning, desto högre volatilitet (svängningar). En aktie med 22 % avkastning kan ha år med -30 % och +50 %.
2. Sannolikhetsfördelning
- Normalfördelad avkastning? Börsen följer sällan en “perfekt” normalfördelning – extrema händelser (som börskrascher) är vanligare än statistiken förutsäger.
- “Fat tails”: Stora nedgångar/uppgångar kan ske oväntat (t.ex. 2008, 2020).
3. Riskjusterad avkastning (Sharpe Ratio)
- En portfölj med 15 % avkastning och låg volatilitet är bättre än en med 22 % men extrem risk.
- Exempel:
- Indexfond: ~7–10 % avkastning, ~15 % volatilitet.
- Tillväxtaktie: ~20 % avkastning, ~40 % volatilitet.
4. Tidsram (10 år)
- Ju längre tidshorisont, desto mindre risk för förlust (men inte noll risk).
- Historiskt har aktiemarknaden alltid gått upp över 10+ år, men inget är garanterat.
5. Maximal Drawdown (största tapp)
- En portfölj som någon gång under 10 år gått -50 % måste sedan gå +100 % för att komma tillbaka.
Sammanfattning av chans/risk:
Avkastning (årlig) Risknivå Möjlig källa 0–5 % Mycket låg Räntor, defensiva aktier 5–10 % Låg-mellan Indexfonder, blue chips 10–15 % Mellan-hög Tillväxtbolag, sektorbetting 15–22 % Mycket hög Spekulativa aktier, hävstång Slutsats:
- 0–10 %: Låg risk, men kanske inte slår inflationen långsiktigt.
- 10–15 %: Balanserad risk för de flesta privata investerare.
- 15–22 %: Hög risk – kan ge fantastisk avkastning eller förstöra kapital.
Vill du ha en mer exakt analys behöver vi veta:
- Vad investeras i? (Aktier, fonder, branscher)
- Volatilitet? (Standardavvikelse för avkastningen)
- Korrelation med marknaden? (Beta)