Generellt är rekommendationen att matcha duration och sparhorisont, för att matematiskt maximera chansen att du faktiskt erhåller den förväntade avkastningen hos räntefonden (yield-to-maturity eller förräntningstakten) som gällde vid köp, även om räntehöjningar sker under perioden. Jag förklarar detta utförligare i räntetriangel-inlägget:
Beträffande dina frågor kring sparkonto vs. räntefonder så har vi under senaste året gått från en inverterad räntekurva till en normaliserad, vilket innebär att långa räntefonder avkastar mer än korta/sparkonto. Här är några exempel på förräntningstakter i skrivande stund (tagna från respektive fondbolags hemsida):
- Sparkonto (rörlig ränta): högst 2,50% enl. Compricer
- Captor Aster Global Credit Short-Term (0,6 års duration, A- kreditbetyg): 3,27%
- AMF Lång (3,3 års duration, A+ kreditbetyg): 2,68%
- Storebrand Obligation (5,5 års duration, AA kreditbetyg): 2,64%
- Captor Aster Global Credit (10,9 års duration, A- kreditbetyg): 5,82%
- Captor Iris Bond (11,2 års duration, AAA kreditbetyg): 4,02%
Ovanstående ger en bra fingervisning på vad du kan förvänta dig för årlig avkastning, särskilt om du håller räntefonderna hela durationen. Kom dock ihåg att ju lägre kreditbetyg, desto mer osäker är denna prognos. Läs gärna Captors inlägg nyligen där de länkar till en läsvärd artikel som visar hur realiserad vs. förväntad avkastning skiljer för räntor med olika kreditbetyg.
Det viktigaste är dock att definiera syftet med din ränteallokering. Utifrån ditt första inlägg tolkar jag det som syfte stabilitet/avkastning. I sådana fall hade jag satsat på durationer 0-5 år med kreditbetyg investment-grade (minst BBB), t.ex. en kombination av Captor Aster Short-Term och AMF Lång. Detta kommer med stor sannolikhet ge bättre avkastning än enbart sparkonto.
Dina övriga frågor är lite spretiga, men jag lovar att det kommer klarna om du tar dig tiden att läsa igenom och försöka förstå räntetriangeln ordentligt.