Calliditas riktkurs

DrF
Sun, 19 Dec 2021 22:17:47 +0000

Hej,

Jag tror du måste jämföra analyserna sida vid sida för att förstå vad skillnaden är.

Calliditas har gjort ngt fantastiskt, men det är svårt att värdera. De har tagit ett generiskt läkemedel framtaget för inhalation och stoppat det i en tablett och hittat en sjukdom där det hjälper. Problemet är att mkt få experter inom IgA nedropati tycker detta är spännande, eftersom mkt lika läkemedel har funnits länge, men med mer biverkningar. Läkemedel säljer dock på bättre effekt, mer än på mindre biverkningar. Därför är det osäkert hur mktNefIgArd som faktiskt kommer säljas. Därtill kommer att en rad andra molekyler är på väg i indikationen, tex SGLT2-hämmarna (just nu ledda av dapagliflozin som drivits från Göteborg), atrasentan, sparsentan och iptakopan. Flera av dessa har för fältet nya verkningsmekanismer, mindre biverkningar, och sannolikt avsevärt högre effekt. Det är med andra ord mkt osäkert hur väl Calliditas kommer lyckas kommersiellt . När situationen är väldigt osäker gissar analytikerna olika helt enkelt.

Själv skulle jag aldrig sätta mina pengar i denna aktie, inte för att jag ogillar hög risk, utan för att jag är i branschen och inte tror på bolagets möjligheter. Det som skulle kunna bli deras räddning är om det går väldigt bra i China, eller om de blir uppköpta.

Mvh
F