Ombalansering vid månadsparande

Spara och investera
1

Hej!

Tänk er en portfölj som från start innehåller 60 % av fond A och 40 % av fond B. Vilket av följande två alternativ ger högst avkastning och varför?

  1. Varje gång man skjuter till mer pengar så ser man till förhållandet åter blir 60/40. Ombalanseringen får endast ske med tillfört kapital. Det är alltså förbjudet att sälja delar av den fond som går bättre än den andra.
  2. Man delar upp själva insättningen i 60/40 och ombalanserar sedan portföljen en gång per år.
Tack på förhand!

 

2

Jag skulle spontant säga alternativt 2. Det är alltid bättre att låta vinnarna löpa, då fonder som går bra tenderar att fortsätta gå bra, ungefär som ett rekord i en aktie/börs följs av i genomsnitt 40 nya rekord.