90/10 a la Javier Estrada - ingen omballansering
Sök:

90/10 a la Javier Estrada – ingen omballansering

Läsarfråga till RikaTillsammans-communityn av Hans G

ställde för sedan frågan: 90/10 a la Javier Estrada – ingen omballansering

Avsnitt #45 : Vad är bäst en 90/10-portfölj eller en 100/0-portfölj?

Hej John,

Tack för ytterligare en bra artikel (#45). Det där med att ta Buffer med en Twist får du förklara ifallet att man efter uttaget på 4% sedan balanserar om till 90/10 igen efter uttaget. Jag ser ingen skillnad när jag räknar om man ändå omballanserar efter uttaget ?!

Exempel: Aktier dåligt , räntor bra => ta ut 4% bara från räntor
***********************************************************************
En person har vid start 900 Kr i aktiefonder och 100 kr i räntefonder. Under året så faller aktiefonder i värde med 20% (värde 720 kr efter ett år) medans räntefonder ökar med 10% (värde 110 kr efter ett år).

Uttaget blir 4% på 830 kr (720+110) = 33.2 kr

Tanken är att man ett år som detta skall först ta ut de 33.2 kr enbart från fonddelen blir nu 76.80 kr (110-33.2) , medans aktierna är kva på 720 kr.
MEN om man nu omballanserar till 90/10 igen så blir det 717.12 kr i aktiedelen och 79.68 kr i fonddelen.
det vill säga 2.88 kr flyttas från aktiedelen till räntedelen.
Fördelning efter uttag och omballansering:
Fonder = 717.12 kr
Räntor = 79.68 kr
Totalt 796.80 kr

Exempel: Aktier dåligt , räntor bra => ta ut 4% a la Buffet orgibal
***********************************************************************
En person har vid start 900 Kr i aktiefonder och 100 kr i räntefonder. Under året så faller aktiefonder i värde med 20% (värde 720 kr efter ett år) medans räntefonder ökar med 10% (värde 110 kr efter ett år).

Uttaget blir 4% på 830 kr (720+110) = 33.2 kr

Nu tar vi ut 4% på aktiedelen och 4% på räntedelen.
Vi tar nu ut 4% på aktiedelen 720 = 28.80 kr, kvar 691.2 kr,
Vi tar nu ut 4% på räntedelen 110 = 4.4 kr, kvar 105.6 kr,
Totalt kvar 796.8 kr

Efter uttaget skall vi göra omballansering så att aktiedelen åter är 90% (90% av 796.80) = 717.12 kr
Efter uttaget skall vi göra omballansering så att fonddelen åter är 10% (10% av 796.80) = 79.68 kr

Tänker jag fel eller är det så att twisten betyder att man inte skall omballansera efter uttag i situationer att aktier gått dåligt?

Skriv ett eget svar till den här frågan

Skriv gärna så tydligt och utförligt som möjligt så att även någon annan kan ha glädje av det här svaret.



Ansvarsbegränsning: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Samtliga analyser och all annan information som tillhandahålls lämnas uteslutande i informationssyfte, för allmän spridning, och ska under inga förhållanden användas eller betraktas som rådgivning, uppmaning eller rekommendation för att köpa eller sälja aktier eller andra finansiella instrument. Åsikter och analyser som presenteras är personliga och informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Du bör inhämta råd från andra rådgivare och basera dina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. RikaTillsammans frånsäger sig därmed ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av analyser, dokument och övrig information som härrör från RikaTillsammans. Läs mer i de fullständiga villkoren.

Få månadens bästa tips och artiklar!

Få de bästa tipsen, videoklippen och artiklarna från bloggen
till din mejl ungefär en gång i månaden. Tack! /Jan :-)

Genom att prenumerera godkänner du villkoren för nyhetsbrevet. Du kan avsluta när du vill.