Byta ut AMF räntefond lång?
Sök:

Byta ut AMF räntefond lång?

Läsarfråga till RikaTillsammans-communityn av E

ställde för sedan frågan: Byta ut AMF räntefond lång?

Har i dagsläget en globalfond och AMF räntefond lång i en portfölj där jag tänker spara 10+ år. Har sett att i vissa trådar rekommenderas man byta ut denna räntefond mot en kortare, speciellt om räntan går upp? Ska jag göra det nu, vänta eller ska jag ha kvar min portfölj som den är?

Det finns 3 svar till denna fråga

svarade på frågan för sedan

Jag bytte från Kång till Mix i alla mina portföljer. Mix har även lite utländska räntor och jag tror det kan vara ett bra komplement till Avanza Global.

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Hej Indexpatronen!

    Vad är det du anser med Mix som kompletterar Avanza Global bra?
    Mest intresserad av att höra ditt resonemang! :)

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Robin Wikström
  2. Vit pil

    Jag tänker som så att eftersom Mix är en valutasäkrad räntefond som har spridning i Sverige, USA, Storbritanien och Tyskland så skulle det passa bra till en globalfond indexfond. Mix känns lite som en global räntefond. Löptiderna är mellan 2 och 10 år.

    Fördelningen är ungefär såhär i tid:
    1 till 3 år, 27,1%
    3 till 5 år, 26,9%
    5 till 7 år, 17,7%
    7 till 10 år, 18,5%

    Jag kan för lite om räntefonder för att kunna motivera med ett mer vetenskapligt svar…det känns bra helt enkelt. Sen är den billig också och jag slipper gärna omaket att ha flera fonder.

    Jag har Avanza Global och AMF Räntefond Mix i olika viktning. Det räcker för mig. Jag är ute efter ett så billigt och enkelt sparande som möjligt. Lysa har jag provat, men jag är tveksam till om deras portfölj kommer överprestera en global indexfond och en räntefond för totalt 0,10%.

    1+
    Gravatar ikon för användaren
    Indexpatronen
  3. Vit pil

    Hittills har AMF Räntefond Lång haft lite bättre avkastning än Mix, med skillnad på drygt 2% under 5 år. Det låter inte mycket men 2% delad med 5 är ändå 0,4% per år – ifall trenden håller i sig.

    På kort sikt har AMF Lång gått ungefär lika bra som Lysas räntor, men på 15 år har Lång varit klart bättre, 84% vs 57%.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Tale
  4. Vit pil

    Jag kan tänka mig att Mix avkastar bättre när räntorna i USA stiger. Än så länge har så inte varit fallet.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    CL
  5. Vit pil

    I Sverige och USA finns inga större räntehöjning i sikte. Storbritannien kommer sannolikt att sänka efter brexit för att hålla inflationen nere. Tyskland har jag ingen koll på men det var precis på nyheterna att deras tioårsränta är nära noll. Så i alla fall på 5 års sikt skulle jag hellre satsa på AMF Lång eftersom brexit bådar inget gott och Sverige kommer ändå att följa efter när Fed höjer i USA.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Tale
  6. Vit pil

    Detta med fonden ,,Avanza Global,, som jag själv äger andelar i,visa påstår att detta s.k. ,,matarfonder,, har ett stort nackdel ,det är ingen som vet var tillgångarna i fonden finns och vem är som äger andelarna är det Amundi fondbolag , Avanza bank eller jag eller du som investerar i fonden det kan uppstå visa problem om nån av dessa två går i konkurs.

    1+
    Gravatar ikon för användaren
    Erwin

Kommentera

svarade på frågan för sedan

Egentligen ger räntefonder ingen avkastning idag. De som ändå gör beror på att de tar högre risk. Jag är överlag av åsikten att risken bör tas på aktie- och inte räntesidan. Med andra ord, vill du ha högre avkastning skaffa mer aktier.

De flesta korta räntefonder avkastar inte särskilt mer än Lång. Tar man penningmarknadsfonder går de minus. Mitt råd är därför hålla kvar vid Lång eller helt enkelt välja sparkonto med insättningsgaranti.

——

Överkurs

Du skulle kunna göra en räntekombo genom att blanda obligationer med hög och låg risk. Avkastningen kommer hamna någonstans mittemellan.

  • AMF Räntefond Lång 40%
  • Spiltan Högräntefond 60%

Vi vet dock inte hur portföljen kommer prestera i dåliga tider (även om jag tror det kommer gå bra). Historiken är för kort. Pröva om du vill. Förväntade avkastningen är 2-3% per år.

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Det låter klokt …om spiltan börjar dala så är det bara att flytta över till AMF. Jag skulle nog ha valt mer spiltan i dagsläget för att öka avkastningen. 20/80 kanske man vågar?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    johansson
  2. Vit pil

    40/60 är den optimala fördelningen ur risksynvinkel. Lägst tail risk och standardavvikelse. Problemet med Högräntefonden är att den kommer falla rejält i dåliga tider på egen hand.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    CL
  3. Vit pil

    Att Högräntefonden skulle falla rejält tror jag inte på. Ta till exempel börsfallet från okt 2018 till jan 2019. Det börsfallet klarade fonden bra.

    Högräntefonden dippade visserligen 6 á 7 % under slutet av 2014. Det var under drygt 3 månader. Skulle motsvarande inträffa igen så hinner man sälja.

    Under den senaste treårsperioden har Högräntefonden ökat med drygt 16 %. AMF har under samma period ökat med drygt 4 %.

    Högräntefonden har sharp ratio 4,35 och standardavvikelse 1,29 %. Motsvarande siffror för AMF lång är 1,22 och 1,46.

    Det finns ett gott incitament till att välja Högräntefonden före AMF lång.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    johansson
  4. Vit pil

    Börsfallet 2018 var en korrektion. Problemet uppstår först när konkursen hotar och likviditeten sinar.

    2014 gick fonden -6,5% och det tog den två år att återhämta sig. Det behöver inte nödvändigtvis vara dåligt, men utöver aktier skaffar man sig ytterligare en risk på räntesidan. Det är inget vi som regel rekommenderar. Min gissning är att högräntefonden hade fallit ~15% under finanskrisen 2008.

    Standardavvikelsen för högräntefonden är egentligen 2,7% sedan start (Lång 1,9% samma period). Maxförlusten -6,5% respektive -1,7% för Lång. Nätmäklarna visar bara standardavvikelsen de senaste 3 åren.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    CL
  5. Vit pil

    Konkurser och likviditetsproblem som skulle hota fonden inträffar inte på en dag. Bevakar du fonden så kan du byta.

    Att inte våga ta lite risk på räntesidan samtidigt som risken på aktiesidan är mångfalt högre känns väldigt ologiskt för mig.

    Högräntefonden startade 2014 så ingen vet hur den skulle reagerat från 2008 fram till 2014.

    Utvecklingen från september 2016 när högräntefonden återhämtat dippen, ser väldigt bra ut.. Högräntefonden har sedan dess ökat med 11 %. AMF lång har under motsvarande period ökat med 1,5 %.

    2+
    Gravatar ikon för användaren
    johansson
  6. Vit pil

    Låter som ett hopplöst försök att tajma marknaden. Ironiskt är det just sådant flockbeteende som får fonder att tappa i värde när investerarna flyr.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    CL

Kommentera

svarade på frågan för sedan

  1. En anledning till att överväga att byta ut AMF lång är att den till ganska stor del innehåller företagsobligationer. En del menar att det innebär en onödig risk om främsta syftet med räntefonder är att hålla emot i en nedgång. Mix är övervägande statspapper som jag förstått. Reala räntor är kanske också ett alternativ.

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Det finns ingen praktisk skillnad mellan dessa två då det är kreditratingen som avgör och inte tillgångstypen.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    CL
  2. Vit pil

    Det har du säkert rätt i. Det är dock ganska jobbigt att ta reda på fulla innehav och kreditbetyg.
    Staterna i Mix har AAA eller AA, men sedan finns Castellum med BBB.
    I Lång är Nordea ca 10% med AAA, och Swedbank 15% har AA-. Men den har nog lite lägre i snitt?
    Durationerna skiljer sig marginellt. Men vad jag förstår har företagsobligationer i Sverige oftast floating rate?

    Du har säkert rätt i att det inte är så stor skillnad. Det är svårt att förstå detaljerna i ränteinvesteringar som relativt ovan sparare.
    Särskilt som svenska förhållanden verkar skilja sig en del mot t.ex. amerikanska vilja ju mycket av lättåtkomlig information kring investeringar behandlar.

    Har du några bra tips på resurser för att lära sig mer?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    ML

Kommentera

Skriv ett eget svar till den här frågan

Skriv gärna så tydligt och utförligt som möjligt så att även någon annan kan ha glädje av det här svaret.



Ansvarsbegränsning: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Samtliga analyser och all annan information som tillhandahålls lämnas uteslutande i informationssyfte, för allmän spridning, och ska under inga förhållanden användas eller betraktas som rådgivning, uppmaning eller rekommendation för att köpa eller sälja aktier eller andra finansiella instrument. Åsikter och analyser som presenteras är personliga och informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Du bör inhämta råd från andra rådgivare och basera dina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. RikaTillsammans frånsäger sig därmed ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av analyser, dokument och övrig information som härrör från RikaTillsammans. Läs mer i de fullständiga villkoren.

Få månadens bästa tips och artiklar!

Få de bästa tipsen, videoklippen och artiklarna från bloggen
till din mejl ungefär en gång i månaden. Tack! /Jan :-)

Genom att prenumerera godkänner du villkoren för nyhetsbrevet. Du kan avsluta när du vill.