Inflationsjustering och statistik • Fråga på RikaTillsammans
Sök:

Inflationsjustering och statistik

Läsarfråga till RikaTillsammans-communityn av Andreas

Andreas ställde följande fråga för 12 månader sedan:

Hej!

Efter att ha läst några timmar på bloggen har jag några frågor vad gäller avkastning per år. På flera ställen står att man rimligen kan förvänta sig en genomsnittlig årlig avkastning på 8%. Jag skulle vilja veta hur detta snitt är framräknat? Om man tar ett exempel: Man sparar 100 000 kr om året i tre år. I första scenariot ges en ickevarierande avkastning på 5%. Efter tre år har man då 115 763 kr. Värdet har då stigit med ~15,75%. Är ”genomsnittet” på avkastningen då 5% eller ~15,75 / 3 = 5,25%? Om det är det förstnämnda blir det ett mycket svårbemästrat tal. För säg att man sparar likadant med 100 000 om året i tre år, men avkastningen är första året 0%, andra året 10% och tredje året 5%. Värdet har då stigit till endast 115 500 kr, dvs 263 kr mindre. Genomsnittet är likväl (0+10+5)/3 = 5%. Och om det är det andra värdet blir det istället svårt att räkna på vad man kommer att ha haft för avkastning om man tar ut pengarna efter ett annat antal år än det antal som använts för att räkna ut snittavkastningen (efter första året är ju avkastningen 5%, inte 5,25%).

Min andra fråga gäller huruvida hänsyn tas till inflationen på den ”genomsnittliga årliga avkastningen”? I annat fall måste man väl räkna med ca två procentenheter lägre årlig avkastning? Eftersom inflationen finns i alla typer av sparande är det förstås rimligt att strunta i den när man jämför olika sparformer, men på t ex räkna-på-ränta-kalkylatorn vore det nog bra att kunna räkna med den.

Vänligen,

Andreas

Det finns 2 svar till denna fråga

Jan Bolmeson svarade på frågan för 11 månader sedan

Ska man räkna på en slutsumma över tid så måste man ta hänsyn till ränta-på-ränta (det vill säga räkna ränta-på-ränta baklänges). Det gör man genom något som kallas för CAGR. Jag har en kalkylator som gör det nedan:

Om du ska räkna med inflation så behöver man räkna det år per år för att det ska bli rätt. Det vill säga att du räknar på real-avkastning. Det går men är lite klurigare.

Kommentera

Denna webbplats använder Akismet för att förhindra skräppost. Läs mer om hur dina kommentarsuppgifter behandlas.

Andreas svarade på frågan för 12 månader sedan

Ett verkligt exempel:

https://rikatillsammans.se/risken-i-den-mekaniska-pengamaskinen/ står det att medelavkastningen 2012 för 5 år är 4,59. Det värdet fås fram genom att ta

2012-12-28    332,39      11,89%
2011-12-30    297,06      -16,47%
2010-12-30    355,65      23,15%
2009-12-30    288,8        46,41%
2008-12-30    197,25     -42,05%

Summa 22,93%
/5 = 4,59%

Om man investerade i början av 2008 (när börsvärdet var 340,408), ska man med den här uträkningen alltså ha haft en genomsnittlig avkastning på 4,59%. Hur hänger det ihop med att börsvärdet i början av 2013 är LÄGRE, 332,39?

Vidare angående inflation. Det står på bloggen att medelavkastning sedan 1901 är c:a 10%.Den verkliga avkastningen är från 0,1556 kr /andel 1901 till 518,52 kr / andel 2016. Detta innebär att om du satsade 1000 kr 1901 så är dessa värda 3 332 390 kr idag (detta innebär en årlig ränta på 7.24 % per år). MEN, vi har haft en inflation på 5500% sedan dess. Det innebär att värdet på de insatta 1000 kr egentligen var 55 000 kr. Dvs den reella ökningen är 6059% (inte 333239%). Detta innebär att våra pengar egentligen bara vuxit med 3,62% per år.

Mycket tacksam svar och förklaring på detta, som jag tycker verkar helt grundläggande för flera av resonemangen som förs på bloggen.

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

Kommentera

Denna webbplats använder Akismet för att förhindra skräppost. Läs mer om hur dina kommentarsuppgifter behandlas.

Skriv ett eget svar till den här frågan

Skriv gärna så tydligt och utförligt som möjligt så att även någon annan kan ha glädje av det här svaret.


Få månadens bästa tips och artiklar!

Få de bästa tipsen, videoklippen och artiklarna från bloggen till din mejl ungefär en gång i månaden. Tack! /Jan :-) [mc4wp_form id="9993"]