Men vilka investerare/fonder slår index?
Sök:

Men vilka investerare/fonder slår index?

Läsarfråga till RikaTillsammans-communityn av Kristian Berndtson

ställde för sedan frågan: Men vilka investerare/fonder slår index?

Hej

Enligt dina källor så är det ju bara 0,6% av fonderna som långsiktigt slår index, resterande ligger på index eller underpresterar.

Vilka typer av investerare är det då som långsiktigt slår index? Det måste ju vara ganska många eftersom så många fondförvaltare underpresterar?

MVH
Kristian

Det finns 3 svar till denna fråga

svarade på frågan för sedan

En av studierna jag brukar hänvisa till är t.ex. Barras 2010. Jag håller med om att småsparare har potentialen att slå index eftersom det rör sig om mindre summor och friare regler. Någon som utnyttjar det här till max är t.ex. Kavastu som jag har skrivit om här men de flesta småsparare underpresterar mot index på grund av att man freakar ut och inte utnyttjar den potentialen som man har.

Så om man skulle generalisera det – en aktiv fond är ofta bättre än en småsparare och en indexfond är bättre än en aktiv fond. Sedan finns det självklart undantag.

Se gärna även dagens avsnitt där jag resonerar om det utifrån ett sunt förnuft resonemang.

Kommentera

svarade på frågan för sedan

Hej!

Om jag minns rätt så presterar den genomsnittliga fonden ungefär som index, eller till och med några tiondels procent bättre innan avgiften dras. Men när sedan avgiften dras så hamnar de under index.

Men en privat investerare som bara har ett litet kapital att hantera kan ju agera mycket friare än en stor fond med flera miljarder i kapital. Småsparare kan gå in i små bolag på ett helt annat sätt än fonder. Så en privatperson som är lika påläst som en fondförvaltare bör ha goda chanser att prestera bättre.

Kommentera

svarade på frågan för sedan

Jag har ingen koll på de tusentals misslyckade fonder som inte har slagit index och av vilka en stor del finns inte ens kvar idag (av förståeliga skäl). Men om det verkligen stämmer att 0,6% av alla fonder har slagit index på lång sikt måste det ändå handla fortfarande om väldigt många fonder, som du så insiktsfullt påpekade.
På Morningstar är det ganska lätt att ta reda på vilka fonder och investerare som har lyckats att slå index, men jag vet inte riktigt vad är det för typer av investerare. Tumregeln är dock att man ska vara vara väldigt vaksam när en fond byter förvaltare, och som regel kan det ske ganska ofta.
När jag är på Morningstar brukar jag kolla på historiken och då tittar jag bara på de bästa fonderna som hamnar överst på listan i sin egen kategori under olika tidsperioder. Och jag blir så glad när jag ser att det finns så många  svenska fonder som har slagit sitt jämförelseindex under långa tidsperioder! Och ännu fler när det gäller svenska småbolagsfonder! Sen har vi några branschfonder, som t.ex. fastighet och teknik, som har fått ännu bättre avkastning, men det är kanske lite dumt att jämföra med dem när de följer helt andra index.
Så visst finns det chanser och möjligheter inom aktivt förvaltade fonder, men eftersom de har så koncentrerade portföljer innebär det också högre risker. Ibland kan det vara banksektorn som rasar plötsligt och ibland händer det något oväntat inom fastighetssektorn, eller något helt annat. Svårt att veta i förväg. Därför var det många bra fonder med duktiga och erfarna förvaltare som misslyckades rejält på börsen i år – trots jättebra historik: Börsåret 2019.
– Nästa år kommer turen till andra, och man kan bara gissa vilka.

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Om man är en aktiv fondsparare så hade man märkt redan i maj/juni 2018 att Didner sladdade rejält. I det läget ska man sälja och köpa något bättre.

    Som småsparare har du egentligen två huvudalternativ vid fondvalet. Du kan välja indexfonder och slå dig till ro och ägna dig åt något annat är ditt sparande. Alternativ 2 är att vara aktiv och välja de fonder som avkastar bäst. Det spelar inte så stor roll hur fonden levererar jämfört med sitt jämförelseindex. Kolla avkastningsdata och välj de fonder som ligger i topp för den fondkategori som fonden tillhör.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Enkelt är ofta bäst

Kommentera

Skriv ett eget svar till den här frågan

Skriv gärna så tydligt och utförligt som möjligt så att även någon annan kan ha glädje av det här svaret.



Den här artikeln publicerades 2019-10-13 klockan 02:11 av Jan Bolmeson i kategorin(erna): .

Ansvarsbegränsning: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Samtliga analyser och all annan information som tillhandahålls lämnas uteslutande i informationssyfte, för allmän spridning, och ska under inga förhållanden användas eller betraktas som rådgivning, uppmaning eller rekommendation för att köpa eller sälja aktier eller andra finansiella instrument. Åsikter och analyser som presenteras är personliga och informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Du bör inhämta råd från andra rådgivare och basera dina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. RikaTillsammans frånsäger sig därmed ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av analyser, dokument och övrig information som härrör från RikaTillsammans. Läs mer i de fullständiga villkoren.

Få månadens bästa tips och artiklar!

Få de bästa tipsen, videoklippen och artiklarna från bloggen
till din mejl ungefär en gång i månaden. Tack! /Jan :-)

Genom att prenumerera godkänner du villkoren för nyhetsbrevet. Du kan avsluta när du vill.