Nordnet Smarta Fonder
Sök:

Nordnet Smarta Fonder

Läsarfråga till RikaTillsammans-communityn av Johan

ställde för sedan frågan: Nordnet Smarta Fonder

Vad tycker Rika Tillsammans läsarna om Nordets Smarta Fonder?

Det är en swap mot massa index, och är UCITS så motpartsrisken är kontrade. Priset nära procenten men man får bra spridning på massa tillgångslag och tydligen med hävstång också.

Är det ett bra alternativ eller kompliment till en världsfond?

 

 

Det finns 7 svar till denna fråga

svarade på frågan för sedan

Du menar Smarta Portföljer? https://www.nordnet.se/tjanster/investeringshjalp/smarta-portfoljer.html

Intressant idé. Vad som får mig att tveka är den höga avgiften, ohedgade obligationer, råvaror och konstigt val av fonder. Jag hittar ingen information om hävstången heller. Hur stor är den?

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Jämförelseindex för Nordnet Smart 15 är MSCI ACWI IMI.

    CL, på din link på sidan kan man se ”Simulerad historisk utveckling”. Det har (eller skulle ha) gått riktigt riktigt bra för Smart 15. Jättestor hävstång och superbra tajming, eller hur kan man annars förklara utvecklingen? Smart slår (eller skulle ha slagit) Index med flera hundra procent på 15 år, och det trots den höga avgiften. Kan detta verkligen stämma?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Tale
  2. Vit pil

    Håller på att läsa om fonden. Det verkar som de bara har hävstång på obligationerna. Strategin är volatility targeting 15% i kombination med riskparitet aktier/obligationer. De kan tydligen ha hävstång upp till 10X, yikes!

    2+
    Gravatar ikon för användaren
    CL
  3. Vit pil

    Mer om dessa på youtube:

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Mikael

Kommentera

svarade på frågan för sedan

Jag behöver inte vara så smart för att fatta att smartast är att investera 100% i Avanza Global. Ingen smart marknadsföring kan inte vara så bra som skulle kosta mig extra 27000 kronor årligen bara i extra avgift jämfört med Avanza Global. Att simulera historisk avkastning har inget med framtiden att göra. Det vad vi vet idag är vad det kostar oss i avgift. Helt plöstligt kommer massa smarta lösningar som har avkastat bättre än global index medan vi vet historisk att långsiktigt är nästan omöjligt slå global index. Jag håller mig billigt och globalt samtidigt som det känns tryggt, lugnt, fint. Lycka till.

Mvh. Jack

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Det är inte svårt att ”slå” index om du är villig att ta mer risk. Den klassiska illustrationen av den effektiva fronten visar just detta. Jag ritade den åt dig. Som du ser fortsätter den kurvade linjen upp.

    https://i.postimg.cc/zDSgdG4c/effektiva-fronten.png

    0
    Gravatar ikon för användaren
    CL

Kommentera

svarade på frågan för sedan

Utveckling mellan April 01, 2002 – Juli 30, 2018:

MSCI ACWI IMI –  222 %

Nordnet Smart 15 – 813 %

– Inte illa, 800% på 16 år. Dessutom efter alla avgifter och till en mycket låg risk. Måste vara ett världsrekord av något slag.

Utveckling de senaste 3 månaderna:

Nordnet Smart 15 – 4,5 %

Avanza Global – 9,9 %

– Det kan vara lätt att simulera avkastning och hävstång med facit i hand, men det har inte gått så bra efter 6 september 2018 när fonden grundades.

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Första april, den mänskliga faktorn, pengar…

    Till Smartas försvar kan man säga att den hade maximal otur med tidpunkten när Nordnet släppte fonden. Kursen dök ner mycket på en kort tid och sen dess har det varit oroliga tider (som man kan se i guldpriset), även om återhämtningen gick lika snabbt efter årsskiftet.

    Det ger inte heller en alldeles rättvis bild när man tittar på utvecklingen under de senaste 3 eller 6 månaderna. AP7 Aktiefond (bland många andra) gick mycket minus i slutet av året, men det syns inte längre på Morningstars statistik eftersom tiden har jämnat ut siffrorna.

    ”Genom automatisk anpassning till marknaden får du ett smartare sparande, byggt för att slå index över tid.”

    Jag vet inte vilket index Nordnet syftar på, men det kan vara så att den här typen av fonder är framtiden.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Tale

Kommentera

svarade på frågan för sedan

Nu har jag skummat igenom dokumenten (Nordnet 15).

Fonden syntetiskt replikerar J.P. Morgan Nordnet Multi-Asset 15 Index https://jpmorganindices.com/indices/summary/JPZM15NN. Själva indexet är regelbaserat och fungerar ungefär så här (som jag förstår det):

1. Först skapas en ”mall” över hur risken ska fördelas över olika tillgångar. Notera att det INTE är samma sak som fördelning av kapital. Så här ser fördelningen ut:

Aktier 75% (inklusive riskfaktorer)
Obligationer 15% (korta, långa, TIPS)
Råvaror 10%

2. Innehaven viktas efter bl.a. diversifiering. Hur exakt de gör är ”proprietary”, men det kan handla om maximering av t.ex. Diversification Ratio.

3. Önskad risk uppnås genom belåning med optioner och futures.

Konceptet är helt klart legitimt.

Jag vill påpeka att man på egen hand kan skapa portföljer med hävstång. T.ex.

  • Xact Bull 2 75%
  • AMF Räntefond Lång 25%

…som ger en aktieexponering på 150%. Vill man använda utländska ETF:er:

  • ProShares Ultra S&P500 55% (2x)
  • iShares 20+ Year Treasury Bond ETF 45%

Samma risk (15% stdev) som Nordnet Smart 15. Här är avkastningen perioden 2007-2017:

55/45: +263%
Nordnet Smart 15: +265%

Notera dock att en enklare portfölj utan diversifiering (e.g. 55/45) inte är lika fördelaktig eftersom volatility decay blir ett större problem.

Kommentera

svarade på frågan för sedan

Då är det enkelt val om historisk avk. har med framtidens avk att göra. Investera 100% i Nordnet smart 15! Det är inget som lockar mig. Och du tar 9 ggr större risk bara för att betala nästan 1% för smart jämfört med 0.10% i Avanza Global. Lycka till. Omman vill ha högriskdå köper man aktier eller lite lägre risk köper Investor. Latour. Lundberg. Kinnevik. Industrivärden.
Mvh. Jack.

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Risken är inte 9 ggr större. Du blandar ihop med den MAXIMALA hävstången (10x). Risken hålls konstant på 15% stdev. MSCI ACWI har historiskt legat på 10-13%. Huruvida 1% avgift är mycket kan diskuteras. Kom ihåg att större delen är troligen kostnaden för hävstången. Hur mycket hade Avanza Global kostat om fonden belånats till 50%?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    CL

Kommentera

svarade på frågan för sedan

CL om du gillar den bara investera. Jag vill inte investera några miljonär i 50% hävstång. Jag vill inte betala 1% i avg. Jag stoppar in 12500 sek i portföljen som är redan flera miljonär i Avanza Global 100%. Om jag vill höja risken tar jag i Amf småbolag och Spiltan investement 50% av portföljen. 24 år till pensionen. Då kan du räkna själv att jag är nöjd med vad jag får i avkastning i från billiga index fonder. Om någon kunde garantera mig 10% årlig avk efter alla avg skulle jag betala 5% i avg. Jag är skuld fri. Har aldrig köpt något på avbetalningvarken bil eller något annat. Ps. Jag är inte höginkomsttagare. Månads inkomster netto jag, frun och ett barn. ca 35000.
Mvh. Jack

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Jack, givetvis gör du som du vill.

    I min mening passar fonden den som befinner sig i sin ackumuleringsfas.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    CL

Kommentera

svarade på frågan för sedan

Efter 10 års uppgång vet jag inte om det är bra och smart ligga 150% i aktier? Tom Ap7 aktiefond har sänkt risken några ggr i från 150% aktier till dagens 110%. Den kostar 0.10% i avg plus att den är skatt reducerat då staten äger den och ger extra avk årsvis med 0.25%. Den fonden skulle jag investera 100% även med 25% hävstång om det var möjligt. Det är sällan bra med 1% i avg på 20 årssikt att den lönar sig. Lycka till.
Mvh. Jack

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Nordnets fond är dock inte 150% aktier, utan den belånar alla innehav, främst obligationerna så att RISKEN från aktierna motsvarar 70% av portföljen. En sådan portfölj har kanske bara 25% av kapitalet i aktier. Belånad AP7 tar faktiskt mer risk eftersom 100% av risken kommer från aktier.

    Avgiften i det här fallet är mindre relevant då det inte är förvaltningen du betalar för utan belåningen (hävstången).

    0
    Gravatar ikon för användaren
    CL
  2. Vit pil

    Hej CL, Du skriver; ”I min mening passar fonden den som befinner sig i sin ackumuleringsfas.” Kan du ev. förklara vad det betyder? I början av sitt sparande…då man börjar ”samla/lägga ihop”?

    Kanske ett vanligt uttryck men inte så insatt i den finansiella terminologin ännu.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Catrin
  3. Vit pil

    Korrekt, Catrin!

    1+
    Gravatar ikon för användaren
    CL

Kommentera

Skriv ett eget svar till den här frågan

Skriv gärna så tydligt och utförligt som möjligt så att även någon annan kan ha glädje av det här svaret.



Ansvarsbegränsning: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Samtliga analyser och all annan information som tillhandahålls lämnas uteslutande i informationssyfte, för allmän spridning, och ska under inga förhållanden användas eller betraktas som rådgivning, uppmaning eller rekommendation för att köpa eller sälja aktier eller andra finansiella instrument. Åsikter och analyser som presenteras är personliga och informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Du bör inhämta råd från andra rådgivare och basera dina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. RikaTillsammans frånsäger sig därmed ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av analyser, dokument och övrig information som härrör från RikaTillsammans. Läs mer i de fullständiga villkoren.

Få månadens bästa tips och artiklar!

Få de bästa tipsen, videoklippen och artiklarna från bloggen
till din mejl ungefär en gång i månaden. Tack! /Jan :-)

Genom att prenumerera godkänner du villkoren för nyhetsbrevet. Du kan avsluta när du vill.