Vad anser ni om Rothschild familjens tillgångsallokering (se länken)?
Sök:

Vad anser ni om Rothschild familjens tillgångsallokering (se länken)?

Läsarfråga till RikaTillsammans-communityn av Mathias Olsson

ställde för sedan frågan: Vad anser ni om Rothschild familjens tillgångsallokering (se länken)?

Följande artikel är drygt 7 år gammal, men den lyfter fram något intressant kring hur de stenrika (speciellt Rorthschilds familjens RIT Capital; en investeringsentitet av många för denna familj) allokerar sitt kapital. Notera posten ”Borrowings”. Hur många av er har lånade medel (eller s k ”negative gearing”) som en del av er allokeringsstrategi? Enjoy:

 

Det finns 1 svar till denna fråga

svarade på frågan för sedan

Jag gillar deras strategi. Det är ju i något sådant som jag själv försöker efterlikna. Vad tänker du med ”negative gearing”?

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Med ”negative gearing” menas belåning i investeringssyfte. Om man exempelvis köper en investering med hävstång (i e investeringsfastighet), då har man en ”negative gearing”. Att belåna aktieinnehav på börsen eller att blanka aktier eller att utfärda optioner o dyl (som i sig är kreditåtaganden) är också en form av ”negative gearing”. Syftet med ”negative gearing” är så klart att få en hävstång, men man får också betänka att det är en form av inflationsskydd. Det enda ”aber” som man kan tänka sig med ”negative gearing” är i tider av deflation. Då bör rimligen allokeringen vara 0% i denna allokeringstyp eftersom man tjänar mer på att bara vara likvid i sådana sammanhang.

    Studera de super rika, inte bara Rothschild familjen, studera alla super rika familjer och individer (och dess procentuella ursprungsallokering) när det kommer till deras förhållande till ”negative gearing” eller belåning som vi säger i vanligt uttryck. Många av de använder ”negative gearing” kalkylerat i någon form. Med betoning på ”kalkylerat”. Jag har tidigare skrivit om att ackumulering av förmögenhet är en fråga om koncentrering i portföljen. Vad ”negative gearing” gör är att kraftigt understödja en sådan koncentration i portföljen.

    Ska man ha en ”negative gearing” i en diversifierad portfölj? Kanske. Vad man bör tänka på med ”negative gearing” är att det förändrar hela riskparitets tänket. Volatiliteten i en ”negative gearing” allokering är högre (naturligt sett). Vill man ha den högre volatiliteten? Och hur mycket vill man att denna volatilitet ska påverka helheten i portföljen (här kommer konceptet med det ”kalkylerande” åtagandet in)? Kanske ska man bara ha ”negative gearing” under en högst temporär period (lite som en taktisk allokering som man tar bort när den begränsade allokeringsperioden är avklarad)? Vad för typ av procentuell målavkastning vill man ha i den totala portföljen som en följd av den ”negative gearing” man tar på sig?

    Det är ett högst spännande koncept att leka med. Om inte praktiskt så åtminstone teoretiskt. Och som jag skrev – det är en avancerad form av allokering som fåtalet kommer att bemästra och troligen aldrig bör allokera in i (för sin egen hälsas skull, om än inte den finansiella). Jag tog upp frågeställningen ovan för jag ville visa på bredden av strategisk allokering. Det är så mycket mer än bara X% aktier och y% obligationer. Det finns en rejäl fauna av allokeringstyper där ute för den som vill sätta tänderna i det. Det finns mycket som platsar in på ”the efficient frontier”. Det finns en hel mängd sätt att manipulera risk/avkastning ration också (i e med ”negative gearing”) om man nu så önskar. Allt i syfte att maximera den så beryktade ”asymmetriska avkastningen”. Den där avkastningen starkt överväger risken som man tar på sig. Den som ger en Sharpekvot som kraftigt överstiger 1,00.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Mathias funderar
  2. Vit pil

    Absolut. Jag håller med. Jag använder också belåning i flera sammanhang. :-)

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Jan Bolmeson

Kommentera

Skriv ett eget svar till den här frågan

Skriv gärna så tydligt och utförligt som möjligt så att även någon annan kan ha glädje av det här svaret.


Få månadens bästa tips och artiklar!

Få de bästa tipsen, videoklippen och artiklarna från bloggen
till din mejl ungefär en gång i månaden. Tack! /Jan :-)

Genom att prenumerera godkänner du villkoren för nyhetsbrevet. Du kan avsluta när du vill.