Vilken är relationen mellan “räntan“ och räntefonder?
Sök:

Vilken är relationen mellan “räntan“ och räntefonder?

Läsarfråga till RikaTillsammans-communityn av Fredrik Andersson

ställde för sedan frågan: Vilken är relationen mellan “räntan“ och räntefonder?

Hej

Undrar hur relationen fungerar mellan räntan (jag antar att det är riksbankens reporänta man avser) och räntefonder.

Jag har läst på flera ställen att räntefonder går ned om räntan går upp.

Jag hade gissat på det motsatta enligt följande novisa antagande. OBS NEDANSTÅENDE ANTAGANDE ÄR ALLTSÅ FÖRMODLIGEN FEL, vilket jag hoppas få hjälp med att förstå.

En räntefond investerar i olika räntepapper (som väl är utlånade pengar med ränta). Värdet av räntefonden borde då baseras på medelvärdet av de samlade kapitalet i räntor. (räntefonden består ju säkert av räntepapper med olika räntor)

Om räntan ökar så borde räntepapper generellt bli dyrare och öka i värde och räntefondens nya placeringar (i papper som ger högre ränta) borde väl innebära att medelvärdet av kapitalet ökar.

Någonstans lär jag väl missa hur det funkar men jag ser det inte.

Tacksam för hjälp.

Mvh

Fredrik

Det finns 1 svar till denna fråga

svarade på frågan för sedan

Hej Fredrik!

Tyvärr så kan man tro så, men när räntan höjs så följer inte räntepapperna med direkt då dom är låsta på en tidshorisont.

Du kan läsa mer i denna artikeln av Jan:

Räntefonder | Allt du behöver och borde veta

Eventuella kommentarer till ovanstående svar

Om du har en kommentar till det ovanstående svaret, skriv den gärna här nedan.

  1. Vit pil

    Hej Robin, tackar för svaret men det är just denna artikel som ger mig huvudbry. Kanske i synnerhet exemplet med 4 årig duration.
    Obs jag hävdar inte att vare sig du eller Jan har fel, tvärtom är jag säker på att det är jag som inte förstår.
    Jag tänker så här, för det är väl så här räntefonder jobbar dvs man investerar genom att låna ut pengar?

    En räntefond har lånat ut pengar till en ränta t ex 1 miljon med 1% ränta.

    Om t ex efter en vecka så går räntan upp så följer väl oftast räntefondens möjligheter att oxå den låna ut pengar till högre ränta?

    Så om räntefonden nu lånar ut ytterligare 1 miljon till en ränta på 2% så borde väl räntefondens värde öka?

    (obs vinsten av den första utlånade miljonen är ju avtalad till 1%, så den lär ju inte påverkas)

    Det jag inte förstår är hur det motsatta gäller dvs att räntefonden skulle minska i värde?

    Någonstans missar jag något förstår jag, men vad?

    Mvh
    Fredrik Andersson

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Fredrik Andersson
  2. Vit pil

    För att använda din terminilogi: Värdet på den första miljonen sjunker. Ingen vill ju köpa in sig i en fond med med 1 procents avkastning om man till samma pris kan köpa in sig i en nystartad fond som ger 2 procent.

    Den teoretiska modellen för hur mycket en fond sjunker eller stiger vid ränteförändringar behandlas utförligt i Jans utmärkta artikel. Läs den på nytt!

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Nestor
  3. Vit pil

    En omständighet som inte behandlas i artikeln ovan är valutapåverkan.

    Om man hade en medellång dollar räntefond under hela 2018 hade man fått drygt 10 % i avkastning. Jämfört med exv Länsförsäkringars globalfond, som ofta rekommenderas, gav – 1% under 2018. En skillnad på drygt 11 %!!!

    0
    Gravatar ikon för användaren
    vinnarjocke
  4. Vit pil

    Absolut ,men om dollarn försvagas kraftigt då faller dollar räntefonden oxo.men eftersom räntehöjningar är på gång i USA blir ej fallet .

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Erwin

Kommentera

Skriv ett eget svar till den här frågan

Skriv gärna så tydligt och utförligt som möjligt så att även någon annan kan ha glädje av det här svaret.



Ansvarsbegränsning: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Samtliga analyser och all annan information som tillhandahålls lämnas uteslutande i informationssyfte, för allmän spridning, och ska under inga förhållanden användas eller betraktas som rådgivning, uppmaning eller rekommendation för att köpa eller sälja aktier eller andra finansiella instrument. Åsikter och analyser som presenteras är personliga och informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Du bör inhämta råd från andra rådgivare och basera dina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. RikaTillsammans frånsäger sig därmed ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av analyser, dokument och övrig information som härrör från RikaTillsammans. Läs mer i de fullständiga villkoren.

Få månadens bästa tips och artiklar!

Få de bästa tipsen, videoklippen och artiklarna från bloggen
till din mejl ungefär en gång i månaden. Tack! /Jan :-)

Genom att prenumerera godkänner du villkoren för nyhetsbrevet. Du kan avsluta när du vill.