Investera pengar på kort sikt till låg risk
Läsarfråga: vad gör man bäst med sina pengar om man ska placera med en tidshorisont på 0 - 5 år?
En av de vanligaste läsarfrågorn som jag får via mejl låter ungefär som följer:
Jag ska investera ca 770 000 kr med en horisont på ett år. Risken måste vara relativt låg då pengarna ska betalas tillbaka till mina föräldrar då.
Jag har kikat på din portfölj med indexfonder och även haft dessa fonder under bevakning en tid. Genom spridning mellan olika index så känns riskspridningen ok, samt att sett till historisk utveckling så bör det ge en god avkastning.
Problemet är ju att läget globalt är lite svajigt just nu, och därav känns 12 månader som möjligen för kort period för att kunna hantera en ev nedgång.Vad tror du är det bästa alternativet, givet att jag önskar bästa möjliga avkastning?
Det enda som brukar skilja på frågorna är beloppet och tidshorisonten. I den här artikeln följer mina tankar om att investera på kort sikt och till låg risk. Observera också att det här resonemanget gäller pengar utöver buffert- och målsparande då det kommer först. Mer info i artikeln:
- Strukturera din privatekonomi som ett proffs - Några tips på hur du kan automatisera och fördela dina pengar i din privatekonomi
För att vara supertydlig – aktier, fonder, indexfonder är INTE en någon bra investering på kort sikt. Som jag har skrivit så många gånger tidigare, tittar vi på 0 – 12 månader är avkastningen på börsen mer eller mindre slumpmässig. Dessutom har vi under de senaste 20 åren haft minst 2 nedgångar på över 50 % på 12 månader. Grafen överst på sidan visar sannolikheten för ett positivt utfall på olika tidsperioder.
Som man kan se i grafen att investera på 12 månader sikt (eller kortare) då har man en sannolikt på ungefär 68 % att komma undan med ett positivt utfall. Det vill säga att i ungefär 32 % av fallen kommer du efter 12 månader har mindre pengar än du började med. Jag tycker inte det är låg risk. Således påstår jag att aktier är direkt olämpliga på bara 12 månaders (eller kortare) sikt.
Investera till låg risk på kort sikt
- Fasträntekonton – med och utan fria uttag och helst med insättningsgaranti
- Räntefonder – som placerar i säkra statspapper
Jag rekommenderar följande artikel där jag har skrivit om olika exempel och alternativ:
Där ger jag flera alternativ såsom t.ex. Akelius Spar som kan ge uppemot 5 %, notera dock deras villkor om uttagsavgift och att de inte har insättningsgaranti etc.
Placera 100 000 kr eller mindre
- 50 000 kr – Akelius Spar – ca 3.0 % rörlig ränta
- 25 000 kr – Spiltan Räntefond – ca 2.0 % ränta
- 25 000 kr – Avanza Nordax+ Sparkonto (annonslänk) – ca 1.4 % rörlig ränta
Det skulle på ett år ge ungefär 2.35 % avkastning i genomsnitt. Det är marginellt bättre än inflationsmålet, så det får vara godkänt. Högre avkastning än så till låg risk är svårt påstår jag. Låg risk i det här fallet är att du med väldigt hög sannolikhet får tillbaka alla dina pengar och lite till.
Notera dock att det här INTE är riskfritt. De flesta tror nämligen felaktigt att ha pengar på ett bankkonto med insättningsgaranti då är man garanterad pengarna. Det är inte sant. Bara för något år sedan försökte den cypriotiska staten rädda sina banker genom att hämta pengar från cyprioternas bankkonto – TROTS – insättningsgaranti. EU har också ganska nyligen lagstiftat om att banker i kris ska kunna använda tillgängliga klientmedel under vissa specifika förutsättningar, så kallade bail-in istället för de klassiska bail-outs som gjordes under krsien 2008¹.
Den andra risken med ett ”vanligt bankkonto” är dessutom att pengarna förlorar i värde på grund av inflationen. Statens och riksbankens mål är ju att dina pengar på ett bankonto ska förlora ungefär 2 % per år. Läs mer:
- Inflation - statens ultimata illusion som gör dig fattigare när du tror att du blir rikare - Del 2 i recensionen av Peter Schiffs bok "Crash Proof 2.0 - How to profit from the economic collapse".
Överkurs – kombinera högrisk med lågrisk
För belopp på 500 000 kr eller mer skulle jag resonera som följler i det här överkursfallet. Jag utgår från 1 000 000 kr för att det är enkelt att räkna med.
Exempel #1 – utan högrisk komponent
Låt oss säga att jag placerar en miljon kronor enligt följande:
| Fond/Sparkonto | Belopp | Avkastning i % | Avkastning i SEK |
|---|---|---|---|
| Akelius Spar | 50 000 kr | 3.00 % | 1 500 kr |
| Catella Avkastning | 317 000 kr | 2.40 % | 7 600 kr |
| Spiltan räntefond | 317 000 kr | 2.00 % | 6 300 kr |
| Avanza Sparkonto | 317 000 kr | 1.40 % | 4 430 kr |
| Summa | ca 1 000 000 kr | 1.99 % | 19 830 kr |
Det ovan ger en total avkastning på ca 19 900 kr eller 1.99 %.
Exempel #2 – med en högrisk-komponent
Låt oss säga att jag placerar en miljon kronor enligt samma princip som ovan, fast jag lägger till en högriskkomponent.
Uppdatering 141217 2259:
Jag hade ett konkret exempel på högrisk-komponent men jag har valt stryka den tills vidare på grund av Stefans kommentar nederst, tills jag har kollat upp det själv. Teoretiskt fungerar dock exemplet fortfarande. Man kan också ta andra högriskkomponenter än det exemplet som jag hade tidigare.
| Fond/Sparkonto | Belopp | Avkastning i % | Avkastning i SEK |
|---|---|---|---|
| Högriskkomponent | 100 000 kr | 12.00 % | 12 000 kr |
| Akelius Spar | 50 000 kr | 3.00 % | 1 500 kr |
| Catella Avkastning | 283 000 kr | 2.40 % | 6 800 kr |
| Spiltan räntefond | 283 000 kr | 2.00 % | 5 660 kr |
| Avanza Sparkonto | 283 000 kr | 1.40 % | 3 970 kr |
| Summa | ca 1 000 000 kr | 2.99 % | 29 930 kr |
Det ovan ger en total avkastning på ca 29 900 kr eller hela 2,99 %.
Det vill säga att genom att lägga till 100 000 kr, mindre än 10 % i portföjen så höjer jag i exempel #2 avkastningen med hela 50 % i förhållande till exempel #1 och risken är fortfarande hanterbar. Sedan kan man laborera med högriskkomponent som man vill för att uppnå den avkastning som man önskar. Sätter man 20 % i högriskkomponenten så blir avkastningen 4 % och så vidare.
Strukturerad produkt
Egentligen är det här inget konstigt, då principen för bankernas strukturerade produkter eller s.k. spaxar fungerar på ungefär samma sätt. Man skulle till och med kunna sälja in ovanstående med följande resonemang:
Investera dina pengar i Exempel #2 på 5 år sikt så är den förväntade avkastningen 16 % på 5 år och i värsta fall så får du tillbaka pengarna.
Hur man tänker kring en sådan lösning är:
- Fungerar det – då ger det ovan 3 % om året och på 5 år blir det med ränta-på-ränta ca 16 %.
- Fungerar inte högriskkomponenten – så tar det ca 5 år för de återstående 900 000 kr att avkasta ihop de 100 000 kr som förloras.
Som sagt, överkurs men ganska kul att resonera kring. Eller så är det bara jag som tycker så… :-)
Relaterade artiklar på bloggen
- Fyra bilder som visar: Lång tidshorisont → Lägre risk → Mer pengar! - Hur du minimerar timingrisken i din portfölj och i ditt investerande
Externa länkar
Ansvarsbegränsning: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Samtliga analyser och all annan information som tillhandahålls lämnas uteslutande i informationssyfte, för allmän spridning, och ska under inga förhållanden användas eller betraktas som rådgivning, uppmaning eller rekommendation för att köpa eller sälja aktier eller andra finansiella instrument. För undvikande av tvivel noteras att Lag (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter eller annan liknande lagstiftning alltså inte äger tillämpning på information på RikaTillsammans.
Åsikter och analyser som presenteras är personliga och informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Du bör inhämta råd från andra rådgivare och basera dina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet, vi rekommenderar dessa. RikaTillsammans frånsäger sig därmed ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av analyser, dokument och övrig information som härrör från RikaTillsammans. Läs mer i de fullständiga villkoren.
