Tankeexperiment: 100 års sparhorisont?
Sök:

Tankeexperiment: 100 års sparhorisont?

Hur skulle du designa en portfölj på 100 års sikt som inte fick röras?

En spännande fråga på nätet löd så här: ”Ponera att du är ansvarig för dina barns och din familjs ekonomiska framtid de kommande 100 åren. Du ska placera en stor summa pengar i en portfölj och du får designa den precis hur du vill. Den enda haken är att du inte får ändra den under tiden. Ombalansering till ursprungsfördelningen sker automatiskt vid behov. Hur skulle du designa en sådan portfölj?”

Jag tyckte den här frågan var väldigt spännande och jag har tänkt på den en hel del. Ja, jag fattar att det är lite nördigt , men det är ju roligare än att sitta följa börsen i dagsläget. 🤓

Vi diskuterar ett förslag på lösning till den här frågan med Eric Strand i avsnitt #144 →

Den här artikeln publicerades 2020-03-12 klockan 09:11 av Jan Bolmeson i kategorin(erna): Undersökning.

Ansvarsbegränsning: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Samtliga analyser och all annan information som tillhandahålls lämnas uteslutande i informationssyfte, för allmän spridning, och ska under inga förhållanden användas eller betraktas som rådgivning, uppmaning eller rekommendation för att köpa eller sälja aktier eller andra finansiella instrument. Åsikter och analyser som presenteras är personliga och informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Du bör inhämta råd från andra rådgivare och basera dina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. RikaTillsammans frånsäger sig därmed ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av analyser, dokument och övrig information som härrör från RikaTillsammans. Läs mer i de fullständiga villkoren.

Kommentera

16 kommentarer finns till denna artikel:

  1. Vit pil

    När presenteras resultaten av vad de svarnade har angett?

    1+
    Gravatar ikon för användaren
    Martin
    1. Vit pil

      Om ett par dagar tänkte jag. :) Vi resonerar lite om det i söndagens avsnitt med Eric Strand.

      Konsensus brukar ju vara att ju längre tidshorisont desto mer aktier, även så i svaren. Problemet är att när man tittar på historiken så är det långt ifrån det mest optimala – vilket nog är årets insikt för mig. En optimal andel aktier mellan typ 1900 och 2020 har faktiskt inte varit mer än 25 %. Inte direkt det man spontant tänker… 🤔

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
      1. Vit pil

        Vad exakt menar du med optimalt? En portfölj med 100 % aktier skulle varit mer värd idag än än portfölj bestående av mindre än 100 % aktier. Över varje industricykel (30 år) har aktier ökat mer i värde än alla andra tillgångsslag.

        Såvida du inte är ut efter att få ner risken på bekostnad av avkastning undrar jag verkligen varför du tror att 25 % skulle vara optimalt. Det är ju ingen mening med att minska risken om nu ett kriterium är att man inte ska röra portföljen på 100 år. Såvida man inte bryter mot det kriteriet är det bästa att köra 100 % aktier.

        0
        Gravatar ikon för användaren
        Oscar F
      2. Vit pil

        Utveckla gärna resonemanget om 25 % aktier över tid. Det lät intressant.

        0
        Gravatar ikon för användaren
        BND
      3. Vit pil

        Hur såg den optimala diversifieringen ut?

        0
        Gravatar ikon för användaren
        David
  2. Vit pil

    Jag tycker ni skulle ta med fastigheter som ett eget tillgångsslag

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Daniel
    1. Vit pil

      Ja, min miss. Nästa gång. 👍

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  3. Vit pil

    100% Guld. Det enda av alternativen som har chans att behålla något värde genom miljö- och klimatförändringar, ny teknik och gud vet vad…
    Vi kan ha ett så totalt annat politiskt och ekonomiskt system om 100 år att varken aktier, räntor eller privat ägande existerar. Men då ryker väl även guldet…

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Agnes
  4. Vit pil

    Diversifiering och mycket hävstång.

    Globalfond 300%
    Långa statspapper 100%
    Korg av råvaror 20% (kanske)

    Etc…

    Egentligen beror det helt och hållet på kreditvillkoren. Det är tveksamt om någon vill låna ut pengar på 100 år. Stater emitterar statspapper på högst 30 år… I teorin vill man skapa en diversifierad portfölj med hög Sharpekvot och sedan skala upp den till önskvärd risknivå.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    CL
  5. Vit pil

    Allt över 10 år så är det väl bara aktier som gäller?

    1+
    Gravatar ikon för användaren
    Åsa
  6. Vit pil

    Verkar inte som ditt Google Docs svarar korrekt. Jag får upp felmeddelandet ”docs.google.com refused to connect.”

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Calle
    1. Vit pil

      Ska vara fixat nu. Sorry! 🤦‍♂️

      1+
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson

Få månadens bästa tips och artiklar!

Få de bästa tipsen, videoklippen och artiklarna från bloggen
till din mejl ungefär en gång i månaden. Tack! /Jan :-)

Genom att prenumerera godkänner du villkoren för nyhetsbrevet. Du kan avsluta när du vill.