Uppföljning av RikaTillsammans-portföljen för 2017: +3,4 procent
Utvärdering av RikaTillsammans-portföljen för det gångna året och sedan starten 2014
RikaTillsammans-portföljen är den portfölj som jag har haft längst. Den bygger på den klassiska ”Permanent portfolio” som Harry Browne lanserade på 70-talet och på Ray Dalios ”Allvädersportfölj”. För portföljen var 2017 ett ganska mediokert år som slutade på +3,4 procent.
RikaTillsammans-portföljen är både den strategi som jag har investerat mest av mina egna pengar i och använt längst. Sedan 2014 har jag dessutom haft den offentlig via Nordnets Shareville-funktion (annonslänk). Du kan läsa mer om portföljen i följande artikel:
- RikaTillsammans-portföljen - ett sparande som alltid ska gå plus - En portfölj för alla väder som nästan aldrig går back
Men för dig som är ny på bloggen så bygger den på resonemanget kring att man fördelar sina pengar enligt följande:
- 25 procent aktier
- 25 procent långa obligationer
- 25 procent korta räntafonder och kontanter
- 25 procent guld och råvaror
Teorin bakom är att oavsett vad som händer på marknaden, så kommer någon av dessa delar gå bättre än vad de andra backar tillsammans. Poängen med den här strategin är inte att maximera avkastningen. Det är snarare att varje år ha en positiv avkastning. På de fyrtio år som man har kunnat följa portföljen så är det bara en handfull negativa år, och sällan har portföljen backat med mer än fem procent. Så det är den låga risken i portföljen som är dess styrka.
I skrivande stund, början av 2018, så är där ett stort problem med den här portföljen. På grund av de nya MiFid II-reglerna som berör banker i EU, så kan man inte längre köpa många av de fonderna som jag har i portföljen. Jag har skrivit mer om det i nedanstående artikel:
- FLASH: Amerikanska ETF:er kommer inte gå att köpa från 1 januari - EU:s nya lagstiftning MiFID II sätter stopp för köp av amerikanska billiga börshandlade fonder (ETF:er)
Jag hoppas att inom ett par veckor ha en bra lösning. Tills vidare får den bara löpa.
RikaTillsammans-portföljen innan 2018 års ombalansering
Aktieindexfonder | Andel |
VANGUARD INDEX FDS VANGUARD SMALL-CAP ETF | 1,4% |
AMF Aktiefond Asien Stilla havet | 1,1% |
AMF Aktiefond Europa | 2,1% |
DNB Global Indeks | 4,1% |
Lannebo Småbolag | 1,8% |
Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Indexnära | 2,4% |
Nordnet Superfonden Danmark | 1,9% |
Nordnet Superfonden Sverige | 1,9% |
Nordnet Superfondet Norge | 1,6% |
Nordnet Superrahasto Suomi | 2,0% |
SPDR MSCI World Small Cap UCITS ETF | 2,1% |
Spiltan Aktiefond Investmentbolag | 4,2% |
SPP Aktiefond USA | 2,5% |
Swedbank Robur Access Asien | 2,4% |
Delsumma | 31,5% |
Guld och råvaror | Andel |
iShares GSCI Commodity-Indexed Trust Fund | 5,4% |
iShares Silver Trust | 4,9% |
SPDR Gold Trust | 9,6% |
Delsumma | 20,0% |
Korta räntefonder och likvider | Andel |
Catella Avkastning | 4,7% |
KPA Etisk Räntefond | 2,3% |
Likvida medel | 5,6% |
SEB Likviditetsfond SEK | 2,9% |
Spiltan Räntefond Sverige | 4,9% |
SPP Penningmarknadsfond | 2,9% |
Swedbank Robur Penningmarknadsfond | 3,4% |
Ålandsbanken Cash Manager B | 2,4% |
Delsumma | 29,0% |
Långa obligationer | Andel |
db x-trackers II iBoxx Sovereigns Eurozone 25+ UCITS ETF 1C | 5,1% |
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 7,6% |
iSHARES CORE CDN LONG TERM BOND IDX ETF | 2,9% |
iShares Euro Govt Bond 15-30yr UCITS ETF (Dist) | 4,0% |
Delsumma | 19,5% |
Min spontana kommentar är att antalet fonder är lite för högt och att målfördelningen om 25 procent i respektive del är lite väl skev. Men det är något som jag kommer att ta hand om vid nästa ombalansering.
Hur gick det för RikaTillsammans-portföljen under 2017?
I grafen ovan har jag jämfört Nybörjarportföljen med två andra index:
- Den ljusgrå och streckade är Stockholmsbörsen inkl. utdelningar i form av Affärsvärldens generalindex (AFGX)
- Den mörkblå och streckade är en approximation av det globala indexet MSCI World
Det man kan konstatera att RikaTillsammans-portföljen gick sämst, men det är inte heller något konstigt. Anledningen är att RikaTillsammans-portföljen består bara av 30 procent aktieindexfonder och vi jämför ju med två andra index som till 100 procent består av aktier. Precis som vanligt behöver man jämföra äpplen med äpplen och päron med päron.
RikaTillsammans-portföljen i jämförelse med sitt eget index
- 25 % – Globala börsen i form av MSCI World som innehåller 1 000 – 2 000 av världens största internationella bolag
- 25 % – De svenska korta (12 månaders) räntorna för kontantdelen
- 25 % – Guld
- 25 % – Långa obligationsfonder baserat på de 20+ åriga amerikanska obligationerna
Motiveringen till ovan är att det är den enklaste formen av RikaTillsammans-portföljen om man bara skulle använda fyra olika fonder. Det betyder att alla eventuella ändringarna – inkl. mina många fonder – behöver leverera en överavkastning mot ovanstående. Det vill säga att de val jag gör måste motiveras av att portföljen kommer att gå bättre än om jag hade valt de fyra fonderna ovan.
Tittar man på portföljen i förhållande till sitt ”eget” jämförelseindex så ser det ut som följer:
Portföljen slutade på +3,4 procent medan jämförelseindexet faktiskt slutade på +7,3 procent. En tydlig underprestation i år alltså. Det betyder att den enkla jämförelseportföljen hade i år gått bättre än min egen variant med många fonder.
Det som jag personligen ogillade starkt det här året är det stora raset i mitten av sommaren. Jag misstänker att det har med raset i silver och guld att göra samtidigt som börsen också rasade. Det är en sådan sak som statistiskt inte ska hända, men händer från tid till annan.
RikaTillsammansportföljens utveckling i jämförelse med förväntad utveckling för 2017
I nedanstående graf har jag ritat in hur det ser ut. Det vill säga att jag jämför hur portföljen borde ha gått med 68 % sannolikhet, med hur den faktiskt gick.
Tolkningen är att portföljen med 68 procents sannolikhet ska röra sig inom det grå området, vilket den också gör. Sedan ligger den lite under årsmedelavkastningen, men inte långt ifrån.
Utvecklingen sedan starten 2014
Det som jag tycker är mest intressant i grafen ovan är att portföljen har överpresterat mot index sedan start. Så även om den i år gick sämre än index så har den över tid gått bättre. Det finns således ingen större anledning att hålla på och ändra. Det är ingen naturlag att man ska gå över sitt jämförelseindex. Sedan start ligger RikaTillsammans-portföljen på +25,9 procent mot jämförelseindexets +15,9 procent. Räknar man om det på årsbasis med hjälp av CAGR, så blir det +7,98 % på RikaTillsammans-portföljen och +5.0 procent på indexet.
De här siffrorna ligger ju också helt i linje med konfidensintervallet baserat på 30 års historik-simulation.
Här ser vi hur jämförelseindexet håller sig helt och hållet innan för det grå området medan portföljen ligger i överkant. Så det vi kan säga med säkerhet är RikaTillsammans-portföljen har presterat bättre än förväntat sedan start.
Slutord och prognos för de kommande 5 åren
Precis som i de tidigare artiklarna där jag följt upp portföljerna, så räknar jag här med 68 % sannolikhet för fem år framåt. Precis som vanligt så behöver man ta de här prognoserna med en nypa salt. De bygger på historisk utveckling och det är ingen garanti för framtida. Men jag tycker ändå att det är rimligt att använda för att få en känsla och ha förväntningarna ställda på en rimlig nivå.
Följ RikaTillsammans-portföljen via Nordnet
Missa inte uppdateringar i framtiden
[mc_newsletter_form]
Relaterade artiklar
- Uppföljning av Nybörjarportföljen för 2017: +7,7 procent - Utvärdering av Nybörjarportföljen för det gångna året och sedan starten 2015
- Uppföljning av Globala barnportföljen för 2017: +10,4 procent - Utvärdering av Globala barnportföljen sedan start förra året
- Så här kommer börsen gå 2018 med 95 % sannolikhet - En inte lika rolig förutsägelse, men ganska säkert betydligt mer användbar...
Här kan du läsa mer om de olika portföljerna
- Mina fondportföljer 2018 | Spara pengar långsiktigt i indexfonder - Tips på hur du kan bygga en passiv fondportfölj för att få en god avkastning på ett enligt forskning bevisat sätt
- RikaTillsammans-portföljen - ett sparande som alltid ska gå plus - En portfölj för alla väder som nästan aldrig går back
- Globalportföljen | Ett bra sparande för dig, barnen eller pensionen - En komplett genomgång av globala barnportföljen
- Nybörjarportföljen | En klassisk balanserad fondportfölj - En komplett uppdatering och genomgång av Nybörjarportföljen