Uppföljning av Globala barnportföljen för 2017: +10,4 procent
Sök:

Uppföljning av Globala barnportföljen för 2017: +10,4 procent

Utvärdering av Globala barnportföljen sedan start förra året

Den globala barnportföljen introducerade jag i samband med lanseringen av boken ”Gör ditt barn rikt (annonslänk)”. Det är en portfölj som lämpar sig för långsiktigt sparande (10+ år) och den består av 90 % indexfonder och 10 % räntefonder. 2017 var ett väldigt bra år för globala barnportföljen (+10,4 %) som slog Stockholmsbörsen med utdelningar (6,2 %) trots att den egentligen inte ska göra det.

Den globala barnportföljen är den av mina tre portföljer som har högst andel aktieindexfonder och därmed också har högst möjlighet till avkastning över tid, men även därmed högst risk. Precis som vanligt är det här en portfölj som jag inte gör några transaktioner i förutom det månatliga sparandet. Så här i början av året tycker jag alltid det är spännande att titta på hur det har gått.

Du kan läsa mer i detalj om barnportföljen nedan:

Men för dig som är ny och vill ha en snabb överblick så består den av:

  • 90 procent aktier i form av indexfonder
  • 10 procent ränte- och obligationsfonder

Anledningen till att jag inte kör 100 procent aktier är att många, bland annat världens rikaste man Warren Buffett rekommenderar just den här fördelningen. Tanken bakom den är att den har en liten krockkudde med räntefonderna, enligt samma resonemang som i Nybörjarportföljen, som hjälper till att hålla nedgångarna mindre. Dessutom ger det en möjlighet att öka exponeringen vid krascher eller om man behöver ta ut pengar i förtid.

Globala barnportföljen innan 2018 års ombalansering

Om man tittar på hur fördelningen ser ut i skrivande stund så ser den ut som följer:

Aktieindexfonder Fondtyp Andel
DNB Global Indeks Globalfond 29,6 %
Länsförsäkringar Global Indexnära Globalfond 29,6 %
Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Indexnära Tillväxtmarknad 5,5 %
Nordnet Superfonden Sverige Sverigefond 9,9 %
Spiltan Aktiefond Investmentbolag Sverigefond 10,3 %
Swedbank Robur Access Asien Asien fond 5,8 %
Summa 90,7 %
Ränte- och obligationsfonder Fondtyp Andel
AMF Räntefond Lång Obligationsfond 4,5 %
Swedbank Robur Penningmarknadsfond Kontanter 4,8 %
Summa 9,3 %

Som du kan se i tabellen ovan så fokuserar jag majoriteten av pengarna globalt då jag tycker att det minskar risken utan att för den delen sänka avkastningen i samma utsträckning. Jag äger också hellre flera tusen av världens största bolag än de största på Stockholmsbörsen. Sverige är dock med som en liten krydda i portföljen.

Hur gick det för barnportföljen 2017?

Tittar vi på hur Globala barnportföljen gick under förra året så slutade den på +10,4 procent vilket jag tycker är bra. Så här ser förra årets utveckling ut i en graf.

Diagram - Globala barnportföljen i förhållande till Stockholmsbörsen och Globala börsindexet

I diagrammetovan har jag jämfört Nybörjarportföljen med två andra index:

  • Den ljusgrå och streckade är Stockholmsbörsen inkl. utdelningar i form av Affärsvärldens generalindex (AFGX)
  • Den mörkblå och streckade är en approximation av det globala indexet MSCI World

Det som man kan konstatera är att den globala barnportföljen slog båda indexen(!). Det är faktiskt något som förvånade mig, för tanken är att den ska ligga någonstans just mellan dessa två. Högre än det globala framförallt på grund av exponeringen mot högriskmarknaden (Sverige + Asien / Tillväxt) men lägre än Stockholmsbörsen ensamt.

Några nyckeltal för globala barnportföljen 2017

Nyckeltalen för portföljen är följande:

  • Sharpe-kvot: 1,7
  • Volatilitet i portföljen: 5,8 %

Det här är extremt bra nyckeltal för den här typen av portfölj och de räknar jag inte med att kunna behålla över lång tid.

Barnportföljen i jämförelse med sitt eget index

Precis som i mitt resonemang med Nybörjarportföljen, så behöver man jämföra äpplen med äpplen och päron med päron. Det är konstigt att jämföra den globala barnportföljen med Stockholmsbörsen, då den bara har 20 procent av sitt innehav på den marknaden. Därför har jag skapat ett eget jämförelseindex som består av:

  • Globala börsen i form av MSCI World som innehåller 1 000 – 2 000 av världens största internationella bolag
  • De svenska korta (12 månaders) räntorna

Min motivering är att den enklaste barnportföljen – om jag bara hade tillgång till två fonder – skulle bestå av:

  • 90 procent global indexfond (med mycket låg avgift)
  • 10 procent kontanter

Det betyder att alla eventuella avsteg från den här enklaste formen av barnportfölj måste motivera en högre avkastning eller en lägre risk. Tittar man då på barnportföljen i förhållande till det egna indexet så ser det ut som följer:

Diagram - Globala barnportföljen i förhållande till sitt eget jämförelseindex

Grafen ovan visar tydligt hur barnportföljen med sina 10,4 procent överpresterar mot sitt index som slutade på 8,15 procent. Det betyder att i år har jag fått utdelning för viktningen mot Asien, Sverige och tillväxtmarknaderna. Skoj!

Barnportföljens utveckling i jämförelse med förväntad utveckling för 2017

Jag tjatar alltid om att man inte kan förutsäga framtiden och det är därför jag investerar långsiktigt. Tiden är nämligen den bästa faktorn för att ge en positiv avkastning. Men det betyder inte att det kan svänga under tiden. När jag i boken gjorde simuleringar på barnportföljen konstaterade jag den borde ge runt 7 – 7,5 procent i genomsnitt per år med en standardavvikelse på ca 17 procent. Det ger således en ansats att utvärdera huruvida de 10,4 procent var bra eller dåligt.

I nedanstående graf har jag ritat in hur det ser ut. Det vill säga att jag jämför hur portföljen borde ha gått med 68 % sannolikhet, med hur den faktiskt gick.

Diagram - den globala barnportföljens utveckling 2017 med 68 % konfidensintervall

Tolkningen av ovan är att den globala barnportföljen borde alltså med 68 % sannolikhet röra sig inom det grå området på bilden och svänga runt den streckade årsmedelavkastningslinjen. När man tittar på bilden så kan man säga att den mer eller mindre rör sig perfekt runt linjen. Det är få gånger man faktiskt ser ett sådant här skolboksexempel på volatilitet kring en medellinje. Kul!

5 års prognos för den globala barnportföljen

Jag vågar mig även på att göra en prognos enligt samma princip. Då ser det ut som följer:

Diagram - den globala barnportföljens prognosticerade utveckling 2017 med 68 % konfidensintervall

Det jag helt enkelt har gjort är att dra ut den föregående grafen fem år i framtiden. Man kan inte säga hur portföljen kommer att gå, men vi kan säga att med 68 % sannolikhet så kommer den att röra sig inom det grå området.

Slutord kring barnportföljen

Jag vill vara supertydlig med att ovanstående resonemang kring prognoserna har vissa begränsningar. För det första så bygger de på 30 års historik för en liknande portfölj och simulationer. Historisk avkastning är ju aldrig en garanti för framtida avkastning. Dessutom bygger den statistiska modellen på att avkastningen är normalfördelad vilken den inte är helt och hållet i verkligheten. Den globala barnportföljen är en högriskportfölj och det är därför den behöver löpa över långa tidsperioder om 10+ år och under den perioden bör man räkna med minst en eller två nedgångar om 50 procent. En normalfördelning tar inte riktigt hänsyn till dessa extrema nedgångar.

Men med det sagt, jag tycket ändå att ovanstående resonemang är tillräckligt hållbara för att investera sina pengar enligt. Jag vet inte några bättre sätt att resonera eller räkna enligt. Om du vet, eller har sett något, så får du gärna kommentera.

Inom kort kommer jag skriva om RikaTillsammans-portföljen och sedan kommer ombalanseringarna och listan med de bästa fonderna för 2018 innan januari är slut.

Följ globala barnportföljen via Nordnet

Du kan följa portföljen och dess utveckling och transaktioner via Nordnet (annonslänk) och deras tjänst Shareville (annonslänk) (gratis):

Missa inte uppdateringar i framtiden

Jag har även ett månatligt nyhetsbrev om privatekonomi, där jag förutom liknande uppdateringar även tar med de bästa tipsen, verktygen och råden för din privatekonomi. Du kan prenumerera nedan. Självklart är det gratis.

Genom att prenumerera godkänner du villkoren för nyhetsbrevet. Du kan avsluta när du vill.

Relaterade artiklar

Om du uppskattade den här artikeln, så gillar du förmodligen även:

Här kan du läsa mer om de olika portföljerna

 

Kommentera

20 kommentarer finns till denna artikel:

  1. Vit pil

    Hej och tack för en extremt inspirerande podd och blogg. Jag är nybörjare på detta men bättre sent en aldrig antar jag. Jag har tänkt att jag ska börja månadsspara till mina tre barn, och hade tänkt börja med 900:- totalt i månaden. Jag har nu öppnat ett konto hos Avanza och tänkte att jag skulle gå på din globala barn-portfölj. Men när jag väljer fonder och procentsats efter din rekomendation så kommer jag inte upp i 100:- på många av fonderna, vilket är minimum. Innebär det att jag inte kan spara bara 900:- eller gör jag fel? Eller måste jag dra ner på antalet fonder?

    Med vänlig hälsning
    Johanna

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Johanna
    1. Vit pil

      Du kan antingen dra ner på antalet fonder eller fokusera sparandet i de globala fonderna och sedan balansera om till de andra efterhand (typ 1 – 2 gånger om året). Det är ingen fara om det inte är helt exakt från början.

      1+
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  2. Vit pil

    Hej,
    Här ovan står det ”Globala barnportföljen innan 2018 års ombalansering”, och under det kan man se fördelningen i portföljen.
    Hur ser denna portfölj ut efter 2018 år ombalansering? Har letat på bloggen men utan resultat. Är den färdig för -18?
    Tack för en bra blogg. Har lärt mig mycket av dig! =)
    Med vänlig hälsning,
    //Micke

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Mikael Höglund
  3. Vit pil

    Hej!
    Hur gör du för att följa upp hur dina fondportföljer presterar? Gör du detta i Excel eller tar du graferna direkt från din bank?
    MVH
    Siffer/excelnörd som inte riktigt vet hur jag ska börja

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Tove
    1. Vit pil

      Kan du visa hur du gör i Excel i något framtida blogginlägg? Hade varit jätteintressant och lärorikt att se.

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Tove
  4. Vit pil

    Mycket intressant blogg som jag följer och ett Jättebra engangemang av dig! Följer både din blogg och podd där man lär sig massor. Jag och har även ryggat globala barnportföljen som privat pensionssparande då jag finner den väldigt intressant. bra och trygg som långsiktig investering.
    Så till min fråga…varför inte ta inspiration av den även som PPM??

    måste väl ha en bra chans stt kunna få upp snittet till 7-8 % samtidigt som man har kvar en mindre del av såfa Ap7an med tänker jag..
    Eller finns det nån nackdel med för många fondinnehav i PPM?

    Vad är dina tankar och åsikter om det?

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Simon
    1. Vit pil

      Jag tänker att du har bättre förutsättningar med Såfan än med barnportföljen. Då tidsperioden är längre kan man ha en högre risk tänker jag.

      1+
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  5. Vit pil

    Hej! Jag använder Avanza istället för Nordnet och kan därför inte köpa Nordnet superfonden. Har du något förslag till en ersättare av denna fond? Tack på förhand!

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Anton
  6. Vit pil

    Hej, tack för en grym blogg.
    Jag månadssparar i en portfölj baserad på en blandning av barnportföljen och nybörjarportföljen. Vilken i nuläget i shareville blivit 3-stjärnig med sharpekvot på 2,27 och volatilitet 5,1. Förväntar mig att detta inte kommer vara så länge, men kul för stunden.

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Andreas
  7. Vit pil

    Hej! kommer du att göra några föräändringar inflr 2018 avseende den globala barnportföljen? Om man har ett Avanzakonto kan man inte köpa Nordnets superfond, går det lika bra mded Avanza Zero? Tacksam för svar!

    0
    Gravatar ikon för användaren
    Adam
    1. Vit pil

      Förändringar kommer vara minimala och de kommer inom kort. Om du har ett Avanza-konto så rekommenderar jag antingen:

      • XACT OMXSB – den är helt identisk med Nordnet-fonden
      • SEB Sverige Index – den fonden som jag kommer att rekommendera istället för Nordnet/Avanza-fonderna

      Se gärna även den uppdaterade topplistan:

      0
      Gravatar ikon för användaren
      Jan Bolmeson
  8. Vit pil

    Hej, tack för en fin, informativt och mycket hjälpsam blogg! Sparar du räntefonderna på samma ISK konto eller ett separat Aktiedepå? Tack på förhand

    0
    Gravatar ikon för användaren
    S

Få månadens bästa tips och artiklar!

Få de bästa tipsen, videoklippen och artiklarna från bloggen
till din mejl ungefär en gång i månaden. Tack! /Jan :-)

Genom att prenumerera godkänner du villkoren för nyhetsbrevet. Du kan avsluta när du vill.