Vad ska man välja? En vanlig aktiedepå, en kapitalförsäkring eller ett investeringssparkonto
En genomgång av fördelar och nackdelar av de olika alternativen för en nybörjare
Bland det första man ställs för när man ska börja ett nytt sparande eller en ny pengamasking är vilken typ av konto man ska välja – ska man välja en vanlig depå, en kapitalförsäkring (”KF”) eller ett investeringssparkonto (”ISK”). Dessa skiljer sig lite åt och det är framförallt inte helt lätt och räkna, lägg till sedan att det spelar roll hur mycket pengar du investerar och plötsligt blev något som skulle vara enkelt väldigt svårt.
Jag vill redan nu skriva en disclaimer på att det här inlägget på något sätt kommer att kunna bli fullständigt, utan för att du ska få helt rätt för din situation behöver du prata med någon som kan hjälpa dig. Men jag ska ändå göra mitt bästa för att försöka reda ut begreppen och visar hur jag har gjort och hur jag tänker.
Leverantören är viktig – Avanza eller Nordnet
De flesta av oss sköter vår ekonomi hos en av de fyra storbankerna, oftast SEB, Swedbank, Nordea eller Handelsbanken (eller motsvarande). Så som jag skriver i den andra artikeln ”Din uppgift som pengarnas herre är att sätta dem i arbete” i min serie ”Så kan du bli rik” så behöver du skilja på banken där du har din vanliga ekonomi (räkningar, autogiro, lönekonto, bolån, kreditkort etc) och banken där du har din pengamaskin. De olika bankerna specialiserar sig nämligen på olika saker.
Det gör att t.ex. Swedbank och SEB tar betalt för tjänsten att ha en depå, en kapitalförsäkring eller motsvarande. Något som du kan få helt och hållet gratis hos de två andra bankerna Avanza och Nordnet. Eftersom det är helt gratis finns det ingen anledning att inte använda dem, då det inte skiljer någon kvalitet på produkten. Det är som att köpa mjölk på ICA eller Willys, det är samma mjölk som säljs.
Den andra fördelen förutom att det ofta är billigare är att där finns en psykologisk poäng med att ”ha pengarna på ett annat ställe”.
Skillnaden är framförallt hur dina pengar beskattas
Den stora skillnaden mellan de olika typerna av konton är framförallt hur de beskattas av den svenska staten. Det vanligaste kontot (”depå”) beskattas som inkomst av kapital vilket är 30 % på vinsten. Det vill säga att om du köper t.ex. en aktie eller en fond för 100 kr och den ökar med 50 kr (=50 %) så kommer du vid försäljningstillfället betala 30 % på vinsten 50 kr, vilket innebär 15 kr. En eventuell årlig utdelning beskattas på samma sätt. Äger du fonder så tillkommer även en fondskatt på 0.12 %.
I en kapitalförsäkring eller i ett investeringssparkonto beskattas inte vinsten vid försäljning, utan där beskattas hela beloppet med ungefär 1 % per år. Skatten beräknas automatiskt av Skatteverket och den bestäms genom det totala värdet vid ingången på varje kvartal inklusive insättningar du gjort under kvartalet. Kapitalunderlagen multipliceras med statslåneräntan (2,09 %) vilket blir schablonintäkten. Den beskattas sedan som inkomst av kapital med 30 %. I skrivande stund för 2014 blir det således ca 0.63 % i skatt (=2.09 % * 30 % = 0.627 %).
Jag brukar ibland jämföra en KF och en ISK med en påse som man fyller med investeringar. Alla investeringar som hamnar i påsen beskattas på hela påsens innehåll istället för på den enskilda vinsten. Men det är viktigt att förstå att själva KF eller ISK:n inte är en investering i sig. Det är bara en påse som förändrar hur beskattningen av skatteverket görs.
Vid vilken avkastning finns brytpunkten mellan ISK/KF och en vanlig depå?
Det finns en brytpunkt när en depå är mer lönsam än en kapitalförsäkring eller en ISK och jag brukar själv räkna den på ungefär 3.50 %. Det vill säga att en ISK/KF-lösning är mer lönsam om man planerar att ha en genomsnittlig avkastning på över 3.50 % (då räknar jag på 1 % skatt per år). Vid nuvarande skatt på 0.63 % är ett ISK/KF konto lönsamt redan vid en genomsnittlig avkastning högre än ca 2.13 %.
Det betyder att om du idagsläget har en genomsnittlig avkastning på 2.13 % totalt sett, så spelar det ingen roll om du har en ISK/KF eller en vanlig depå. Skatten är då exakt likadan. Men om du har en avkastning över 2.13 % så tjänar du mer på ISK/KF-lösningen.
I majoriteten av alla fall är således en ISK eller KF att föredra eftersom det ger dig lägst skatt. Dock finns det alltid undantag från den generella regeln att ISK/KF är att föredra. Gunther Mårder tar upp ett exempel på Nordnetbloggen som har en bra artikel i samma ämne:
Den som investerar i en portfölj som består av många förhoppningsbolag så kan en vanlig depå vara att föredra. Mest sannolikt kommer de flesta av dessa bolag göra närma sig ett värde kring noll medan ett fåtal kan bli rena kursraketerna. Då kan man använda förlustaffärerna till att göra avdrag och för kursraketen kan man sedan tillämpa schablonmetoden.
Övriga skillnader att vara medveten om
Det finns ytterligare ett par skillnader som är väsentliga att veta, men som oftast inte berör den vanliga spararen.
Ditt försäkringsbolag äger kapitalförsäkringen, du är ”bara” förmånstagare
- En kapitalförsäkring ägs av ett försäkringsbolag där du (eller någon annan) bara är en förmånstagare.
Det är försäkringstagaren som äger försäkringen och är placeringsberättigad. Försäkringsbolaget äger värdepappersdepån som är kopplad till försäkringen och ger ägaren fullmakt att handla i depå. Förmånstagare är de som försäkringstagaren väljer att pengarna ska betalas ut till vid dödsfall.
Det betyder att det syns ingenstans att du äger aktierna i en kapitalförsäkring. Det ger följande konsekvenser:
- Du finns inte med i aktieboken för det företag som du äger aktier i, vilket innebär att du inte har rätt att gå på bolagsstämman. (Det går att komma runt med att köpa en enda aktie i en vanlig depå.)
- Du behöver inte rapportera affärer där du är att betrakta som insiderperson till finansinspektionen. (Gråzon som lär täppas till inom tid)
- I ett ISK har du både investeraskydd (upp till 250 000 kr) och insättningsgaranti på de likvida medlen på upp till 100 000 €. I en kapitalförsäkring har man inte det, utan där har man s.k. förmånsrätt.
En fördel med kapitalförsäkringen är att det å andra sidan är enkelt att skriva över förmånstagaren till någon annan – t.ex. ett barn.
I en kapitalförsäkring finns det ett försäkringsmoment
Ytterligare en fördel med kapitalförsäkring är att det ofta ingår ett riskmoment t.ex att försäkringsbolaget betalar ut 101% vid dödsfall.
I en vanlig depå är du tvungen att deklarera alla affärer
Förut var det ett stort problem om man gjorde många affärer eftersom man var tvungen att deklarera alla affär man hade gjort – något som ofta var omständigt. Idag behöver man fortfarande deklarera alla affärer, men om man använder Avanza (annonslänk) eller Nordnet är det idag enkelt eftersom de skapar ett komplett underlag åt en automatiskt.
I ett investeringssparkonto eller i en kapitalförsäkring behöver man inte deklarera något.
Om du gör förluster kan du i en KF inte kvitta dem och i en ISK kan du kvitta en del
Om du gör en förlust i en vanlig depå så får du kvitta hela förlusten mot andra vinster inom inkomstslaget kapital. I en kapitalförsäkring får du inte kvitta någonting men i en ISK får du kvitta det schablonmässiga skattebeloppet på ungefär samma sätt som i en depå.
Utländska aktier som ger utdelning bör ligga i en KF
Utländska aktier som ger utdelning bör du lägga i en KF eftersom ditt kapitalförsäkringsbolag får kvitta utländsk källskatt på utdelningar mot schablonbeskattningen av kapitalförsäkringen. Schablonskatten för KF är inte avdragsgill mot underskott av kapital, men väl mot utländsk källskatt. Så, kort sagt – utländska papper i en KF och inhemska i en ISK. Gränsen för utdelningen ligger i dagsläget på ca 3 500 kr – har du mer än så, lägg det i en KF.
Välj KF före ISK om du har utdelningar över 3 333 kr från utländska värdepapper enl @privataaffarer’s @MarcusHernhag http://t.co/QS2MW4xU02
— Alexander Boman (@BomanAlexander) August 11, 2014
Ska man byta från en depå till ett ISK/KF-konto?
En rätt vanlig fråga är om man ska byta från en befintlig depå där det finns innehav med vinst, sälja av dessa och betala 30 % skatt för att sedan byta till ett investeringssparkonto eller en kapitalförsäkring. Jag har utrett och räknat på det i min artikeln nedan:
- Behålla befintlig depå med 30 % skatt eller byta till ISK? - Ska man behålla vanlig vp-depå eller sälja, skatta och byta till ett ISK med 1 % skatt?
- Kalkylator – Behålla värdepappersdepå eller byta till ISK? – Räkna själv med RikaTillsammans-kalkylatorn och jämför dina siffror
Slutord
För de flesta som börjar spara rekommenderar jag alltså ett investeringssparkonto hos Avanza (annonslänk) eller Nordnet. I den absoluta majoriteten av fall kommer det nämligen att vara mer lönsamt än att öppna en vanlig depå. Jag själv har nästan alla pengar i investeringssparkonto idagsläget. I mina strategier kommer jag att hålla fast vid dem här ända upp till statslåneräntan ökar till 5 % vilket är mycket.
Jag får även ibland frågor om det spelar någon roll om man väljer Nordnet eller Avanza (annonslänk). Nej, det gör det inte. Idagsläget påstår jag att dessa två banker är helt ekvivalenta och man kan mer eller mindre välja beroende på vilken hemsida man tycker är snyggast. Tjänstemässigt har jag inte sett någon som helst skillnad.
Relaterade artiklar
- Behålla befintlig depå med 30 % skatt eller byta till ISK? - Ska man behålla vanlig vp-depå eller sälja, skatta och byta till ett ISK med 1 % skatt?
- Kalkylator – Behålla värdepappersdepå eller byta till ISK? – Räkna själv med RikaTillsammans-kalkylatorn och jämför dina siffror
- Ingen panik kring den föreslagna skattehöjningen för ISK - Regeringen inför ett skattegolv i ISK på 0.375 % och lägger till 0.75 % på statslåneberäkningen
- Beräkning av brytpunkten för skatten mellan investeringssparkonto och vanlig depå - Vid vilken avkastning blir ett ISK/KF-konto mer lönsamt skattemässigt än en vanlig depå?
- En del av det som du tjänar är ditt att behålla - Första delen i serien "Så blir du rik" om en uråldrig pengaprincip som gäller än idag.
- Bästa sättet att spara och investera pengar till barnen - Tips på hur du kommer igång med en pengamaskin till dina barn eller barnbarn
Externa källor
- Günther Mårder på Nordnet i samma ämne
- Cornucopia: ”Välj kapitalförsäkring för utländska utdelningsaktier.”
- Skatteverkets sida om investeringssparkonto
- Skatteverkets frågor och svar kring investeringssparkonto
- Privata Affärer – Så kan en kapitalförsäkring ge lägre skatt än ett investeringssparkonto
Ansvarsbegränsning: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Samtliga analyser och all annan information som tillhandahålls lämnas uteslutande i informationssyfte, för allmän spridning, och ska under inga förhållanden användas eller betraktas som rådgivning, uppmaning eller rekommendation för att köpa eller sälja aktier eller andra finansiella instrument. Åsikter och analyser som presenteras är personliga och informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Du bör inhämta råd från andra rådgivare och basera dina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. RikaTillsammans frånsäger sig därmed ansvar för eventuell förlust eller skada av vad slag det må vara som grundar sig på användandet av analyser, dokument och övrig information som härrör från RikaTillsammans. Läs mer i de fullständiga villkoren.
Hej,
Hur är det med tidsaspekten?
Om man planerar att behålla en aktie mycket länge, finns det en tidspunkt då skatten man till slut betalat i KF-alternativet efter alla år totalt blir högre än de 30% man betalar när man säljer i depå-alternativet?
Mvh Mia
Nej, det är samma oavsett tidsaspekt. Brytgränsen går vid ca 2 procents avkastning per år. Högre avkastning än 2 %, välj KF/ISK, lägre välj aktie- och fonddepå.
Jag är redo att sätta igång mitt sparande via Lysa, (i ett ISK konto). Min ekonomi sköts via Handelsbanken. jag förstod i inledningen att jag bör byta till Avanza/Nordnet därför att ”storbankerna tar betalt för depå/KF el motsvarande”. Men de tar väl inte betalt för ISK? Så jag behöver väl inte byta bank? (Dvs om jag inte är mån om att ha mitt sparande på annan bank enligt principen ”out of sight, out of mind”)?
Hej Viktoria!
En till fördel med dessa nischbanker är att du har ett mycket större fondutbud och kan då få med kostnaderna i ditt sparande.
En sak att ha i åtanke är att aktiedepån minskar både förväntad avkastning och risk. Det går att öka dessa igen genom att belåna depån. Under vissa speciella förutsättningar kan detta faktiskt möjliggöra ett helt skattefritt sparande, i betydelsen med att utfallet blir identiskt med vad det skulle ha varit om man sparat skattefritt. Jag har skrivit om det på min blogg:
https://slumpvandraren.se/2020/04/17/glom-isk-spara-skattefritt-i-aktiedepa/
Den här artikeln är ju några år nu, så är det i dagens läge ett ISK på Avanza att rekommendera över att lägga pengarna i Lysa eller Opti?
Jag skulle rekommendera Lysa. Den absoluta majoriteten av sparare får en bättre och billigare portfölj än de kan sätta ihop själva. ?
En fråga om utländska innehav av skattemässiga skäl. Gäller det som täcktes i artikeln även ETF:er, och inte bara enskilda aktier? Och vad gäller för en ETF som återinvesterar utdelningen, kontra en som ger ut utdelningen kontant?
Nybörjare och ska ta första steget in på aktiemarknaden
Har ärvt en del aktier som ligger i depå
Har ett uppskov från mitt förra hus, funderar om det kan vara smart att i mina första egna aktieköp ha dem i depå isf isk för om det går uselt kan jag kvitta den ev förlus mot mitt uppskov? Bra idé eller ändå att föredra Isk?
Hej!
Jag skulle tro att ISK kommer vara mer lönsamt i längden, har inte räknat på det, men att spekulera i att aktiehandeln ska gå dåligt så att du får dra av känns inte så sunt!
Anser du att du tror att du ska förlora pengar, så köp inte aktier.
Sedan vet vi inte hur det blir med uppskovet, mycket snack om att det ska ändras framöver och ingen vet hur det kommer ändras, så att göra sitt sparande efter att uppskovet finns kvar i dess nuvarande form känns fel.
Öppnade för några månader sedan ett ISK-konto och har en sparplan enligt din ”Nybörjarportfölj” med 7 fonder.
Min fundering blir nu om jag egentligen borde köra de 40 % som är räntefonder i en depå och ha de 60 % som är aktiefonder i mitt ISK? Säg att jag tex vill spara 5000 kr/mån så skulle jag kunna ha en stående överföring på 2000 till depån och 3000 till ISK. Eller tänker jag fel?
Hej,
Jag har hållit på med aktier nu under 4 år snart. Har alltid haft vanlig depå men inser nu att jag borde ha haft ISK. Staten har fått sig några fina slantar iaf ;) Nu har jag snart allt på ett ISK (Nordnet). Nu lär väl avkastningen rasa istället….
Vad ser du för farhågor/ändringar under de kommande åren som skulle ändra på att ISK är det bästa valet?
Hej! Till att börja med vill jag tacka för en mycket lärorik och intressant blogg.
Jag har i dagsläget pensionssparande och barnens sparande i ISK hos Swedbank efter min bankmans rekommendation på en Swedbank fond med 1,24 % avgift. Efter att ha läst mycket på din blogg funderar jag på en del ändringar. Jag tänker att flytta det till konto hos Nordnet eller Avanza och spara enligt modellen Globala barnportföljen, tror det blir den med fyra indexfonder. Uppdaterar du detta två gånger om året?
Som det är nu står deras ISK på mig. Jag har ju läst att du rekommenderar KF till barnens sparande. Hur går jag tillväga för att flytta pengarna på ISK till Nordnet eller Avanza? Bara sälja och flytta pengarna till startad depå, inga problem? Är enda anledningen att välja KF till barnen att det är smidigare att skriva över i deras namn sen? Jag såg du skrev i en kommentar att det blev besvärligt att sälja innehavet i ISK och sen köpa tillbaka det i barnens namn då det blir aktuellt.
Tack för din kommentar och för att du läser på bloggen, men det är bättre att du ställer frågan i:
Där får du svar även av andra läsare som inte hittar till den här kommentaren. :-)
Hur ser du på att dela upp sina fonder så att man har räntefonderna i vanlig depå och högre avkastande fonder i ISK?
Att om man kan och orkar göra det så är det den bästa lösningen. :-)
Riktigt bra artikel. Synd att jag inte läste på mer noggrant innan jag började spara i aktier. Måste snacka med bank eller ta kontakt med skatteverket och se om det går att göra något åt min tabbe eller om jag får bita i det sura äpplet. Har förlorat mitt innehav bara på ren skatt då jag har använt mig av en vanlig depå istället för ISK och gjort småköp/försäljningar.
Fråga, få svar, hjälpa andra, diskutera och träffa likasinnade i vårt forum. Besök
Läs och lyssna vidare på andra relaterade avsnitt och artiklar
För drygt en vecka sedan föreslog regeringen en höjning av skatten för investeringssparkonto (ISK). Jag är av princip emot höjningar av skatt, men det gäller också att kolla på siffrorna och se till fakta. Det är faktiskt ingen panik. Den senaste veckan har jag fått ett antal läsarmejl med frågor kring den föreslagna höjningen av […] Läs mer.
I en av barnportföljerna som jag sköter har vi hamnat i en intressant situation. När vi började sparandet för ett antal år sedan så gjordes det i en vanlig depå vilket innebär 30 % skatt på vinsten. Frågan är om man ska stanna kvar eller byta till det skattemässigt mer förmånliga investeringssparkontot (ISK)? Det här […] Läs mer.
De flesta föräldrar vill spara till sina barn och ge dem en bra start i livet. Tyvärr är de flesta av oss lite osäkra på hur man kan göra det på bästa sätt. Den här artikeln ger dig ett förslag på ett långsiktigt sparande som ger en bra avkastning utan att du behöver lägga ner särskilt mycket tid. […] Läs mer.