Vad blir kostnaden för 15 största bolagen i en fond om man köper själv som aktier VS köpa fonden som har 1,5 % avgift. Vad blir billigast? Självklart blir risken högre, men jag blir inte riktigt klok på courtagepriser.
Är det någon som har räkneexempel?
Det är många okända parametrar inblandade, men jag höftar till rejält för att få igång diskussionen.
Om fondavgiften är 1,5 % är det antagligen en aktiv fond som har hög omsättning på sina innehav. Om vi gissar vilt att fonden omsätter hela sitt topp 15-innehav i snitt en gång om året, och du tänker göra samma sak, blir kostnaden för dig kanske något liknande:
Courtage 0,25 % * 2 = 0,50 %
Spread i värdepappret 0,25 % * 2 = 0,50 %
Valutaväxlingsavgift 0,25 % * 2 = 0,50 %.
Summa 1,50 %
Men om du ska apa efter en fond kommer du alltid ligga efter fonden, som har kunnat göra affärerna vid det tillfälle deras experter ansett optimalt. Så där kan du förlora pengar jämfört med fonden.
Spiltans VD Per H Börjesson fick vid något tillfälle frågan hur han ser på att folk plagierar deras succéfond Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Hans flinade och svarade (fritt ut minnet): “Det gör inget, bara jag får köpa först.”
Om du har mycket pengar kan du få ner courtagekostnaden genom att byta courtageklass på Avanza eller Nordnet. Om du å andra sidan har lite mindre pengar kan det göra att minimicourtaget driver upp kostnaden.
Om du ska köpa aktier som handlas på börser utanför Norden / Tyskland / USA kan det vara dyrt och knöligt. Det beror på hos vem du har ditt värdepapperskonto.
Om du väljer ISK på Degiro kan du använda valutakonton för att slippa valutaväxlingsavgifter. Men där kan du inte få tillbaka källskatten på samma sätt som på en kapitalförsäkring.
Och om fonden har aktier som handlas i svenska kronor behöver du ju inte växla alls.
En idé som man kan använda för att få ner courtaget är att spara i fonden man vill följa, och när man har tillräckligt mycket där för att få ner courtagekostnaderna säljer man fonden och köper aktierna.
Det är många vilda gissningar ovan. Fonden kanske inte alls omsätter sina topp 15-aktier en gång om året. Det kan ske oftare - eller mer sällan. 0,25 % i spread kan vara kraftigt överdrivet om det rör sig om större företag. Om det är små-/microföretag kan den i stället vara ännu större.
Bra svar tycker jag eftersom det kan skilja så himla mycket fond till fond.