Jag anser att belåning på 100% aktier innebär onödigt låg riskjusterad avkastning oavsett sparhorisont.
Kör 100% aktier utan belåning om
- du har 15+ år sparhorisont
- du ej har möjlighet till belåning
- du vill ha så enkelt sparande som möjligt
Kvantitativa uppskattningar 100% aktier
CAGR: 5.9%
Sharpekvot: 0.39
Kör en allvädersportfölj om
- du har intresse/disciplin att ombalansera någon gång per år
- du har möjlighet till belåning
Kvantitativa uppskattningar Allväder
Utan belåning
CAGR: 5.4%
Sharpekvot: 0.8 → 1.0 (beroende på variant)
Med belåning 1.5x
CAGR: 6.7%
Sharpekvot: 0.66 → 0.89 (beroende på variant)
(du behöver belåna en allväder ganska hårt för att komma upp i samma risk som 100% aktier)
Obs: CAGR är avkastning över den riskfria räntan.
Se detta inlägg samt hela tråden: Jakten på den "ultimata" allvädersportföljen - Nr 1600 av RobertK