Jag förstår det som att Avantis screenar bort lågt momentum mer effektivt än ZPRV/ZPRX, och ligger i princip neutralt i mom-faktorn, utifrån tabellen du postade:
Det är förstås väldigt positivt, och en stor anledning till att välja AVWS över ZPRV/ZPRX, men jag skulle inte våga påstå att AVWS ger positiv exponering mot momentum?
I min allvädersportfölj är jag ute efter att separat kombinera hög exponering mot momentum med hög exponering mot värde, eftersom det är de faktorer som visat mest signifikant negativ korrelation, förväntas prestera i olika faser av marknadscykeln, och därmed maximerar portföljens ombalanseringspremie.