I senaste avsnittet av Ekonomibyrån om bankvinster uttalar sig Sampoägaren Björn Wahlroos om Nordeas fondverksamhet. Han säger något i stil med att han tycker det är onödigt för en svensk att köpa en av bankens Sverigefonder när du kan köpa själv i marknaden. I studiodiskussionen kopplades det till aktiva fonder visavi indexfonder. Men jag uppfattade att Walroos råd handlade om att sparare skulle köpa de svenska aktierna själv och inte köpa en fond. För att hålla nere avgifterna.
Det är en intressant tanke. Även om det som småsparare är svårt att komma upp i de belopp som krävs för att få samma diversifiering som en UCITS-fond. Då får du nog leva med en sämre diversifiering. Exempelvis med Aktiespararnas råd om 10–15 aktier i 5–6 olika branscher.
Finns ett case för detta? Dvs köp aktier direkt istället för en aktiefond för att hålla nere avgifterna?
Sedan ska tilläggas att det idag går att köpa OMXS30 för 0 % avgift och hela Stockholmsbörsen för 0,21–0,22 % avgift. Dessa låga avgifter fanns ju inte hos Nordea i Walroos prime.
Skulle du helt kunna skippa avgiften på en indexfond och gå från säg 7% avkastning per år till 7.25% så skulle du alltså på 20 år få ca 18.5 procentenheter mer av originalbeloppet. (387% vs 405.5%)
I verkligheten kommer du dock behöva betala en del av det i courtage, dels vid inköp och dels vid ombalanseringar. Dessutom kommer riskspridningen för de flesta behöva vara mycket lägre för att inte couraget ska bli hutlöst, så risken känns stor att man underpresterar index. Detta utöver den tid det tar att hantera… Nja, låter tveksamt.
AAK
ABB Ltd
Addtech B
AFRY
Alfa Laval
AddLife B
Autoliv SDB
Addnode Group B
Arise
Arjo B
ASSA ABLOY B
Atlas Copco A
Atlas Copco B
Atrium Ljungberg B
Axfood
AstraZeneca
Fast. Balder B
Beijer Ref B
Bilia A
Billerud
BioArctic B
BioGaia B
Boliden
Boozt
Bravida Holding
Castellum
Catena
Diös Fastigheter
Dometic Group
Elekta B
Electrolux B
Embracer Group B
Eolus Vind B
Epiroc A
Epiroc B
EQT
Ericsson B
Essity B
Fabege
Fortnox
Getinge B
Gränges
Hemnet Group
Hexagon B
Hennes & Mauritz B
Holmen B
HEXPOL B
Hufvudstaden A
Husqvarna B
Indutrade
Industrivärden A
Industrivärden C
Investor A
Investor B
JM
Kinnevik B
Lagercrantz Group B
Lifco B
Medicover B
Mips
Modern Times Group B
Mycronic
Nordea Bank Abp
New Wave B
NIBE Industrier B
Nyfosa
Orrön Energy
OX2
Platzer Fastigheter Holding B
Pandox B
Sagax B
Sampo Oyj SDB
Sandvik
Samhällsbyggnadsbo. i Norden B
SCA B
SEB A
SECTRA B
Stillfront Group
Solid Försäkringsaktiebolag
Sv. Handelsbanken A
Sinch
Skanska B
SKF B
Swedish Orphan Biovitrum
SSAB A
SSAB B
SWECO B
Swedbank A
Tele2 B
Telia Company
Thule Group
Millicom Int. Cellular SDB
Trelleborg B
Vitec Software Group B
Vitrolife
Volvo Car B
Volvo B
Viaplay Group B
Wallenstam B
Wihlborgs Fastigheter
Jag slängde ihop det här Excel arket för omxs30 ett tag sedan. Det är kanske inte så användbar då det här forumet är mer inriktat på internationella storfonder men tänkte att det ändå var kul att testa. 30 aktier är också mer överkomligt att köpa jämfört med de tusentals som kan finnas i en internationell fond.
För de allra flesta är nog en indexfond att föredra då man slipper hela beslutsproccesen att sälja/köpa olika aktier vilket kan vara väldigt mentalt påfrestande även om man satt upp ett eget regelverk som ska följa ett index eller liknande.
En så kallad ’monkey portfolio’ bör både ge högre avkastning och till en lägre avgift än de 1-2% som Wahlroos talade om. Värt att notera att han drog till på ganska höga förvaltningskostnader för att vara på den säkra sidan.
