Hur räknas NAV-kurs och liknande ut i en fond?

Spara och investera
1

Jag är intresserad av att bland annat lära mig mer om hur fondbolag utför beräkningar baserade på aktierna, såsom att bestämma den procentuella andelen av enskilda aktiers värde i fonden, Nav och liknande. Tyvärr har jag haft svårt att hitta bra online-resurser för att öva på detta i Excel. Har något nåt bra tips på nån sida eller liknande man kan ladda ner övningsexempel?

2 gillningar
2

Välkommen till forumet @halc.

Nedan följer en kort introduktion som du kan ha som startpunkt.

NAV (Net Asset Value) är ett viktigt mått för fonder och beräknas genom att dividera fondens totala nettotillgångar med antalet utestående fondandelar. Här är ett exempel på hur en fond kan beräkna NAV:

Exempel:
En fond har följande tillgångar och skulder:

  • Aktier: 1 000 000 kr
  • Obligationer: 500 000 kr
  • Kassa: 100 000 kr
  • Skulder: 50 000 kr

Antalet utestående fondandelar är 100 000.

NAV = (Totala tillgångar - Totala skulder) / Antal fondandelar
NAV = (1 000 000 + 500 000 + 100 000 - 50 000) / 100 000
NAV = 1 550 000 / 100 000
NAV = 15,50 kr per fondandel

För att beräkna NAV i Excel kan du följa dessa steg:

  1. Skapa en tabell med fondens tillgångar och skulder:
Tillgångar/Skulder Värde
Aktier 1000000
Obligationer 500000
Kassa 100000
Skulder 50000
Antal fondandelar 100000

  1. Beräkna totala tillgångar med formeln: =SUM(B2:B4)

  2. Beräkna nettotillgångar med formeln: =B6-B5

  3. Beräkna NAV med formeln: =B7/B8

Exceltabellen skulle se ut så här:

Tillgångar/Skulder Värde Formel
Aktier 1000000
Obligationer 500000
Kassa 100000
Totala tillgångar 1600000 =SUM(B2:B4)
Skulder 50000
Nettotillgångar 1550000 =B6-B5
Antal fondandelar 100000
NAV 15,50 =B7/B8

Genom att använda dessa formler kan du enkelt beräkna NAV för en fond i Excel när du har tillgång till fondens tillgångar, skulder och antal utestående andelar.

3

Tack för informationen. Vet du kanske hur fondföretag praktiskt sett fastställer NAV-kursen dagligen och hur man får reda på antalet utestående andelar?

4

Det är en ganska komplicerad process i samarbete mellan det förvaltande institutet och fondbolaget baserat på in- och utflöden i fonden. Så det är inget som man generellt får reda på. Fondbolaget publicerar ju NAV-kursen på daglig basis.

Sedan kan man ju få en månads- och årsrapport från fonderna där allt står.

1 gillning
5

Vi kan ta ett enkelt exempel med en svenskbaserad aktiefond som investerar i svenska noterade aktier.

  1. Fastställ priser på innehaven. Om innehav handlas med observerbara marknadspriser (vilket gäller för exemplet) så tas dessa vid en fast tidpunkt - t.ex. kl. 16 (s.k. ”snapshot”) - eller stängningskursen vid slutet av dagen.

  2. Dra av eventuella kostnader och avgifter som ska belasta fonden (generellt fondförvaltning, samt administrativa och operationella kostnader) från det samlade värdet. Det ger fondens ”Net Asset Value”.

  3. Dividera fondens NAV med utestående andelar, vilket ger fondandelsvärdet (NAV/share).

Exakta processen beror på fondtyp, tillgångsslag, var och i vilken typ av instrument som fonden investerar i. Det kan vara komplicerat - men för många traditionella fonder ganska ”straight forward”.

//J

3 gillningar