Jakten på den "ultimata" allvädersportföljen

[David_Andersson (Davand)]

Finns en tråd om den. Räntekostnad ingår ej i avgift

@Marknadstajmarn

Det gjorde såklart saken mindre rolig:

Finansieringskostnad är den ränta som fonden betalar för att låna pengar för att köpa fler aktier, det vill säga för att skapa hävstången. Aktierna köps främst i USD och finansieringskostnaden baseras därför på den amerikanska referensräntan SOFR. SOFR är efterföljaren till LIBOR och ligger för närvarande på drygt 5 %.

Finansiell hävstång innebär i praktiken att du lånar pengar för att få en ökad exponering. Nordnet Global Index 125 har en hävstång på 1,25x vilket innebär att för varje 100 kr du investerar får du en exponering på 125 kr (1,25 x 100). För att uppnå detta lånas 25 kr som sedemera placeras i aktiemarknaden. Lånet på 25 kr kommer med en räntekostnad, ofta kallad finansieringskostnad. Finansieringskostnaden och fondens förvaltningskostnad påverkar avkastningen negativt och leder därmed till en viss skillnad i avkastningen mellan index och fond.

Två illustrativa räkneexempel:

Fondens avgift: 0,40 %
Finansieringskostnad: 5,0 %
Avkastning i indexet MSCI World ESG Leaders: +20 %
Avkastning i Nordnet Global Index 125: +23,35 %

Fondens avgift: 0,40 %
Finansieringskostnad: 5,0 %
Avkastning i indexet MSCI World ESG Leaders: -20 %
Avkastning i Nordnet Global Index 125: -26,65 %

Det ger då i nuläget en avgift på ca: 1 * 0.4% + 0.25 * 5% = 1.65%