Hej! Läget? Har svenska investmentbolag gått bättre än svenska och globala indexfonder över tid? Mvh B.E.
Svenska investmentbolag har presterat bättre än (svenska) jämförelseindex över tid jämfört med svenska indexfonder och aktivt förvaltade sverigefonder (givetvis). Men risken är väl också större med investmentbolag då de till en viss del lånar pengar för att köpa aktier. Skulle tro att upplägget är i paritet med AP7 soffliggarfonden. Hävstången, när den fungerar som önskat, ger mer i avkastning vid börsuppgång men fallhöjden blir högre.
Vet inte hur vanligt det är med svenska investmentbolag som investerar globalt. Spiltan som investerar i investmentbolag har ju en global variant men den har hittills inte presterat speciellt bra och historiken är alldeles för kort.
Men går de svenska investmentbolagen bättre än globalindex över tid (5-25 år)?
Av de två största innehaven i Spiltan är Investor f.n skuldfritt och Industrivärden har en skuldsttningsgrad på 12 procent. Risken får därmed betecknas som låg.
Däremot finns något som heter substansrabatt eller investeringsbolagsrabatt, Börsvärdet på investmentbolag brukar oftast ligga under deras substansvärde. Exempel: Ett investmentbolag äger aktier med sammanlagda börsvärden som skulle motivera att kursen på aktien borde vara 100 kr. Väldigt ofta under årens lopp har inte kursen stått i 100 kr, utan du har istället kunnat köpa aktien för exempelvis 80 kr.
När börsen står högt brukar rabatten minska och när börsen går ner brukar den öka. För tillfället är rabatten i stort sett borta. När Spiltans Investmentbolagsfond introducerades fanns en ganska stor rabatt som undan för undan har minskat. Detta är en av förklaringarna till att Spiltan gått så extremt bra.
Jag tror fortfarande att Spiltans fond är ett bra alternativ, men på grund av exemplet ovan, så kan det bli svårt för fonden att under nästa femårsperiod ha samma lysande utveckling som den hittills haft. Den som lever får se!
Vill bara lägga till följande länk för framtida läsare:
Jo, nu har Spiltan Globalfond fått fart. Bättre än Länsförsäkringar
Nu är länken bruten.