Index med log-fördelning

Duschfundering: De globala indexen (läs: typ “MSCI World Index”) är ju balanserade proportionellt värdet av aktier. Och eftersom att den amerikanska börsen, och några få amerikanska aktier (Apple, etc.), är högt värdet, är indexet väldigt tungt i dessa aktier. I min mening ökar det risken och volatiliteten i indexet.

Finns det någon forskning på att balansera mot t.ex. logaritmen av aktievärdet? Det skulle minska risken att ens företag blir mycket mindre tungt i en viss marknad/aktie - och därmed också minska risk och volatilitet.

Du får nog utveckla varför detta sker rent matematiskt.

Rent matematiskt om marknaden är effektiv så kommer risk att prissättas korrekt. Om så är fallet så är marknadsvikt en punkt på kurvan maximal avkastning per risk.

Kan du på nått sätt visa att den första meningen innebär det andra?

2 gillningar