I denna tråd diskuterar vi en filosofi/strategi som kallas “Factor-Investing” vilket baseras sig på vetenskapliga artiklar skrivna av bland annat Fama och French. Det här innebär att man överviktar mot vissa “faktorer” som historiskt sätt anses överpresterat, exempelvis småbolag och värdebolag. Men det är mer komplicerat än den marknadsviktade strategin och passar inte för alla. Vill man hålla det enkelt och billigt är SPYI ett utmärkt val. 
3 gillningar
- Fler bolag (14k)
- Faktorer
- Slipper valutaväxling vid köp+sälj
3 gillningar
Tack för förklaringen. Tror jag håller det enkelt.
1 gillning
Stämmer verkligen detta? Har du någon annan källa för detta?
Jag har inte kunnat hitta att irländska traditionella fonder (såsom Länsförsäkringar global eller Dimensional World Equity) inte kan tillgodogöra sig de 15% som skatteavtalet specificerar (https://www.irs.gov/pub/irs-lbi/tax-treaty-table-1.pdf).
Nej, jag gillar att hitta på saker för kul skull! 
Länsförsäkringar global är en svensk fond inte irländsk.
Dimensional World Equity - prospekt (Det är faktiskt ganska dåligt formulerat men 15% nämns aldrig så anta 30%)
Sida 133 – Other tax matters
The income and/or gains of a Company from its securities and assets may suffer withholding tax in the countries where such income and/or gains arise. The Company may not be able to benefit from reduced rates of withholding tax in double taxation agreements between Ireland and such countries. If this position changes in the future and the application of a lower rate results in repayment to that Company, the net asset value of the Company will not be restated and the benefit will be allocated to the existing Shareholders rateably at the time of repayment.
Sida 136 – Taxation of the Company
The Company generally intends to conduct its affairs so that it will not be deemed to be engaged in trade or business in the United States and, therefore, none of its income will be treated as “effectively connected” with a U.S. trade or business carried on by the Company. If none of the Company’s income is effectively connected with a U.S. trade or business carried on by the Company, certain categories of income (including dividends (and certain substitute dividends and other dividend equivalent payments) and certain types of interest income) derived by the Company from U.S. sources will be subject to a U.S. tax of 30%, which tax is generally withheld from such income. Certain other categories of income, generally including most forms of U.S. source interest income (e.g. interest and original issue discount on portfolio debt obligations (which may include United States Government securities, original issue discount obligations having an original maturity of 183 days or less, and certificates of deposit), and capital gains (including those derived from options transactions), will not be subject to this 30% withholding tax.
If, on the other hand, the Company derives income which is effectively connected with a U.S. trade or business carried on by the Company, such income will be subject to U.S. federal income tax at the graduated rates applicable to U.S. domestic corporations, and the Company will also be subject to a branch profits tax on earnings removed, or deemed removed, from the United States.
Pursuant to the FATCA, the Company (or each Fund thereof) may be subject to U.S. federal withholding taxes (at a 30% rate) on payments of certain amounts made to such entity (“withholdable payments”), unless it complies (or is deemed compliant) with extensive reporting and withholding requirements. Withholdable payments generally include interest (including original issue discount), dividends, rents, annuities, and other fixed or determinable annual or periodical gains, profits or income, if such payments are derived from U.S. sources, as well as (effective 1 January 2019) gross proceeds from dispositions of securities that could produce U.S. source interest or dividends. Income which is effectively connected with the conduct of a U.S. trade or business is not, however, included in this definition.
To avoid the withholding tax, unless deemed compliant, the Company (or each Fund thereof) is required to enter into an agreement with the United States to identify and disclose identifying and financial information about each U.S. Taxpayer (or foreign entity with substantial U.S. ownership) which invests in the Company (or Fund), and to withhold tax (at a 30% rate) on withholdable payments and related payments made to any investor which fails to furnish information requested by the Company to satisfy its obligations (or those of its Funds) under the agreement. Pursuant to an intergovernmental agreement between the United States and Ireland, the Company (or each Fund) may be deemed compliant, and therefore not subject to the withholding tax, if it identifies and reports U.S. Taxpayer information directly to the Irish tax authorities.
Certain categories of U.S. investors, generally including, but not limited to, tax-exempt investors, publicly traded corporations, banks, regulated investment companies, real estate investment trusts, common trust funds, brokers, dealers and middlemen, and state and federal governmental entities, are exempt from such reporting.
Shareholders will be required to provide certifications as to their U.S. or non-U.S. tax status, together with such additional tax information as the Company (or a Fund) or its agents may from time to time request. Failure to furnish requested information or (if applicable) satisfy its own FATCA obligations may subject a Shareholder to liability for any resulting withholding taxes, U.S. tax information reporting and mandatory redemption of such Shareholder’s Shares.
Ok, ja, förlåt, just Länsförsäkringars är nog svensk. Men ta exempelvis Nordnet Global Index då, som är irländsk. Betalar den 30% skatt på USA-aktiers utdelningar alltså? Jag trodde att de betalade 15% skatt. (Inte för att det är någon bra fond oavsett, så det blir en rent akademisk fråga, men intressant oavsett).
Om jag har förstått det rätt så har UCITS fonder 15% om de lämnar in rätt papper. Men av någon anledning verkar DFA inte ha det. 
1 gillning
Har redan diskuterats tidigare i denna tråden. Ca 20% har den i total tax leakage.
1 gillning
Grymt, det där hade jag råkat skrolla förbi! 
Då kan vi konstatera att den inte har en WHT på 15% utan 30% men kan delvis hämta tillbaka visst kapital.
Så den är kanske inte så bra endå?
Jag tycker den är väldigt bra
Utan att veta så skulle jag gissa på att den fortfarande är ett billigare alternativ än en egenbyggd portfölj med ETF:er. ETF:erna må vara mer effektiva med källskatt, men för att ta reda vilket alternativ som är bäst måste man jämföra dem och ta med courtage, växling och spread i beräkning. Jag har dock själv inte gjort det ännu.
Én integrerad lösning kan vara mycket värt i sig och kanske mer än skillnaden i avgiften inkl. withholding taxes.
Nu har DFA lanserat sina UCITS ETF:er som går/ snart kommer gå att handla.
DEGT: Dimensional global targeted value
DEGC: Dimensional global core
Vi har svenska KID från dag 1. 
10 gillningar
Faaaantastiskt 
Strålande. Synd att avanza just uppdaterade belåningsvärdena dvs innan dessa kommer med i ränterabatten så lär det dröja ett antal månader.
Dessa verkar finnas handlingsbara hos Nordnet nu.
2 gillningar
Vad skiljer dessa mot de som finns på SHB, Dimensional World Equity tex?
DEGC är väl mer eller mindre samma fast som ETF ist för vanlig/mutual fond. Dvs kommer vara tillgänglig hos andra mäklare än bara de som har avtal med DFA.
Hitintills verkar den åtminstone finnas på Nordnet och IBKR men den lär väl dyka upp inom kort hos alla som erbjuder handel på Xetra. Man kan ju tycka att den borde vara tillgänglig direkt hos alla men antagligen måste väl resp mäklare göra någon sorts manuell uppdatering av sina tickers-listor först.
1 gillning
Men ingen av de är som Dinemsionl World Equity? Dvs, inkl EM?