Hej,
Har nu en portfölj likt “nybörjarportföljen” med 60/40.
Jag använder mig av nordnet
Nu min fråga.
Hur gör jag vid insättningen som kommer framöver 1 gång i månaden.(5000kr) Ska jag fördela den direkt mellan varje fond eller ska allt in på samma (isf vilken) och sedan omfördela någon gång om året(hur många ggr isf)?
Mvh
Peter
Hej!
Jag anser att du ska fördela i de olika fonderna direkt, eftersom du har valt att investera pengarna enligt en viss fördelning. Du bidrar annars aktivt till att skapa en obalans, om än liten på sikt, i din portfölj. Enda undantaget är om du har valt att ha guld via ETF som del av din portfölj. För att undvika onödiga utgifter med courtage och spread hade jag enbart köpt det vid ombalanseringarna och lagt tänkt fördelning av guld i någon av de andra allokeringarna i portföljen vid påfyllningen varje månad. Syftena med ombalanseringarna är dels att sälja det som har gått bra och köpa det som har gått dåligt (sälja dyrt och köpa billigt med andra ord), dels att återställa balansen och risknivån i portföljen.
Här är ett citat från ett tidigare avsnitt på Rika tillsammans:
" När ska man rebalansera?
Fondbolaget Vanguard gjorde en undersökning på ämnet så kom de fram till att:
Our findings indicate that there is no optimal frequency or threshold when selecting a rebalancing strategy. This paper demonstrates that the risk-adjusted returns are not meaningfully different whether a portfolio is rebalanced monthly, quarterly, or annually; […] As a result, we conclude that for most broadly diversified stock and bond fund portfolios (assuming reasonable expectations regarding return patterns, average returns, and risk), annual or semiannual monitoring, with rebalancing at 5% thresholds, is likely to produce a reasonable balance between risk control and cost minimization for most investors. Annual rebalancing is likely to be preferred when taxes or substantial time/costs are involved.Vanguard, (2010), ”Best practices for portfolio rebalancing”
Det bästa för de allra flesta investerare enligt deras studie var att balansera om en gång per år och vid gränser om förändringar om ca 5 % i portföljen."
Det verkar således tillräckligt bra att balansera om en gång om året eller om du vill bestämma att du balanserar om enligt ett intervall om 5% förändring. Det finns de som balanserar om en gång i halvåret eller kvartalet också. Det viktigaste verkar dock vara att göra det minst en gång om året iallafall.
Tack för råden.
Det där med ombalansering kommer ju nästan aldrig ske om man balanserar relativt jämt varje månad Tex om man använder en ombalanserings mall i excel varje månad vid insättning.
Men kanske man bör göra en större någon gång om året.
Om man använder insättningarna varje månad för att återställa balansen försvinner behovet av rebalansering nästan helt. Det är endast vid mycket stora marknadsrörelser det kan komma att behövas.
I framtiden när ditt sparkapital blivit större kommer kanske månadsinsättningarna inte att räcka till för att rebalansera.
För att slippa extrajobb varje månad hade jag kört på med samma fördelning året runt, och en gång per år gjort en manuell ombalansering.
Dels för att jag är lat och inte orkar lägga tid på det varje månad och dels för att börsen i regel inte svänger så mycket månad till månad, sitta och ombalansera någon hundralapp här och där varje månad känns som mycket jobb för ingenting, däremot på ett år kan det ha hänt en del.
Dock som @GSverre nämner, när du har väldigt mycket kapital jämfört med dina månatliga insättningar så har det större betydelse.
Excel mallen för ombalansering är otroligt simpel och effektiv. tar max 2 minuter.
Ja.
Och frågan var hur man placerar pengarna i månadssparandet.
När börsen går ner blir därför att månadssparandet hamnar i aktieindexfonderna.
När börsen går upp hamnar sparandet i guld och räntor.
Så man håller rätt proportioner.
Jag har en liten simpel excelsnurra (eller google sheets för att vara exakt) som talar om för mig vad jag skall köpa för månadssparandet.
Det är väl detta som kallas för “cash flow rebalancing” på ekonomi-engelska?
Använder också de månatliga insättningarna i så stor mån som möjligt för ombalansering. Lägger dock inte in säljordrar månadsvis, detta sker bara om större differenser uppstår. Dels tycker jag inte att det tar någon nämnvärd mängd tid och dels känns det bra att köpa aktier när de går ner och öka på med räntor/guld när aktierna går upp. De flesta åren är säkert detta överflödigt men år som i år och covidcrashen så har det varit positivt.
Ett annat argument för att balansera med månadsinsättningar är time in market. Man förlorar ett par dagar med sälj och köporder i fonder.
Snyggt sagt. Tackar! 