Funderar på hur förväntad avkastning skiljer sig mellan olika portföljers målformuleringar.
Generellt har en 100 % aktieportfölj en förväntad avkastning på 7 % över tid.
Hur ser förväntad avkastning ut t.ex med en 70/30 portfölj där 70 % är aktier?
Det beror det givetvis på en rad olika faktorer såsom val av fonder, fondavgifter, etc. Men generellt - kan t.ex en 70/30 portfölj förvänta sig en avkastning på 6 % istället för 7 %? Eller är det någon som vet?
Och hur påverkar guld och råvaror förväntad avkastning i en portfölj jämfört med aktier?
T.ex en portfölj med 70 % aktier, 20 % räntefonder och 10 % guld och råvaror?
Om man räknar med en avkastning på 7% för aktier. Och sedan tar Guld som jag enbart ser som värdebevarande, dvs 2% avkastning (= i linje med inflationen), räntor beror en del på marknadsläget, jag själv räknar med en avkastningsränta på 3 % som ett snitt.
Så en 70-10-20 portfölj (Akter-Guld-Räntor) skulle i ovan fall bli en formel som ser ut :
(7% * 70%) + (2% * 10%) + (3% * 20%)
Vilket blir 5,7%
Ändra parametrarna i formeln utefter fördelning och vad du anser är rätt akastning för de olika slagen.
Fast grejen är att med låg korrelation mellan de olika tillgångsslagen kan man inte räkna så enkelt. Iom ombalansering så kan värde behållas i ena tillgångslaget och sedan flyttas över till det andra tillgångsslaget innan det återhämtar sig. Så en diversifierad portfölj kan potentiellt hamna närmare en mer aggressiv portfölj än man tror.
