Tanken var snarara att börja snäva in ett rimligt spann på belåningsgrad. 25% för lågt, bra bit över 100% för högt (maxbelåna bostad och bull certifikat).
Men 100% belåning alltså. Jag köper att det är rimligt om man vet att bostadsmarknaden kommer stå still eller öka över hela perioden (10-20 år framöver) och jag inte får taskig tajming med bostadsbyte. Bostadsmarknaden behöver väl heller inte korrelera med börsen? T.ex. börsnedgång och sidledes bostadsmarknad kan väl generera svårigheter att byta bostad i så fall?
Borde faktiskt räkna på hyresrätt, en bra tanke. Men bortser du inte från att bostadsmarknaden också har ett visst mått av avkastning, en del korrelerat med börsen och en del okorrelerat? Alternativkostnaden att räkna 0% avkastning på beloppet i bostaden känns inte helt rimligt. Eller menar du att alternativkostnaden på det bundna kapitalet bör vara skillnaden i förväntad avkastning på bostaden och förväntad avkastning på börsen?