Hej, har nyligen börjat spara i Lysa. Ligger med en 75/25 portfölj. Hur agerar roboten i uppgångar/nedgångar?
Nu när börsen dippat. Vad göra Lysa då? Säljer räntor o köper aktier eller hur funkar det?
Har för mig den rebalanserar mellan aktier/räntor om det diffar mer än 3% i 5 bankdagar i rad. Annars gör den ingenting. Om du gör nyinsättningar köps den tillgången du har minst av i förhållande till målfördelningen.
4 gillningar
Här finns en tidigare diskussion om ombalanseringen där Lysas kundtjänst bekräftar att de ombalanserar när det varit minst 3 procent fel i 5 bankdagar:
1 gillning
LYSAs strategi är alltså att hela tiden sälja de beståndsdelar som går bra och köpa de som går dåligt. Lite tvärtemot sparare som paniksäljer vid minsta börsnedgång alltså 
Vid en långvarig uppgång inom ett tillgångsslag (EM, säg) gör det att de missar en del av uppgången eftersom de hela tiden säljer EM. Vid en pyspunka på börsen, alltså en långvarig nedgång, gör det att de går sämre än en portfölj som inte balanseras om, eftersom de gång på gång använder räntedelen för att köpa aktier som fortsätter gå ned. Om börsen hoppar upp och ned så kan strategin funka utmärkt.
Kan någon tipsa om studier kring i vilka scenarion LYSAs kontinuerliga ombalansering överpresterar mot att ombalansera en gång om året?
1 gillning
Vanguard skriver i sin guide Best practices for portfolio rebalancing att de inte hittar någon större skillnad mellan att ombalansera ofta eller sällan. De testar månadsvis, kvartalsvis och årsvis och jämför det med att aldrig ombalansera. Om man stirrar på decimalerna så ser man att årsvis ombalansering ger marginellt högre avkastning och marginellt lägre volatilitet i deras test, men det är oklart om det ligger inom felmarginalen. En nackdel med att balansera om för ofta är om man ligger utanför marknaden under tiden eller om man drar på sig för höga transaktionskostnader.
I Vanguards guide använder de en 50/50-portfölj över en 88-årsperiod. Om de tillåter ±5% avvikelse och ombalanserar en gång i månaden så blir det bara 64 ombalanseringar under hela perioden, knappt en gång om året.
Trots att det kanske ser ut som att Lysa ska sitta där ombalansera hela tiden så är det inte förväntat att de faktiskt gör någon större nytta jämfört med en årlig manuell ombalansering.
Absolut, men i uppgångar vill man ju balansera om för att hålla nere max drawdown. Det måste var det största syftet med en blandfond.
Men också att man inte riskerar att missa uppgången. 
Eftersom börsen är så pass volatil så tror jag att oavsett vilken metod man använder för ombalansering så kommer man på grund av De stora talens lag att närma sig en snittavkastning. Det är ju också ungefär det som Vanguard säger i sin guide.
2 gillningar
Ombalanseras det också i aktierna? Alltså fördelningen av dom olika ETF:erna?
Japp dagligen
Du kan få en del överkurs-svar i den här tråden, där det finns svar både från dem som varit i kontakt med Lysa och senare mer detaljer från @OscarLysa: Är Lysas stora tracking error ett problem? - Nr 8 av Johann
Lysa säger att de ombalanserar inom fonden dagligen. Egentligen förstår inte jag varför det behövs i och med att när aktierna i en marknadsviktad fond rör på sig så blir fonden automatiskt ombalanserad enligt de nya marknadsvikterna. 
Borde bara behövas ombalansering en gång i kvartalet när MSCI räknar om sina index.
Lysa Bred som består av Lysa Aktier C äger i sin tur inte en enda marknadsviktad fond. Utan en massa olika ETFer med exponering på olika marknader. För att motsvara en marknadsviktad fond så behöver de ombalansera hela tiden.
Utdelningar pajjar helt enkelt alltsammans annars.
1 gillning
Jaha. Först ska man spara passivt i en indexfond. Det enda man kunde roa sig med var ombalanseringar. Nu vill de ta ifrån oss det nöjet också! 
Man måste tydligen skaffa sig ett liv utanför börsen.
11 gillningar
Det vore nog dock det bästa för de flesta. Fler skulle lyckas få en bättre avkastning då
4 gillningar