Hur pass bra har premiepensionsberäkningen stämt när ni väl börjat ta ut pension?

Spara och investera Pension
22

Har du med arvsvinst här? Med rätt arvsvinstsiffra och delningstal och prognosstandard så ska utbetalningen hålla sig relativt konstant livet ut

23

Om avkastningen är runt 3% så kommer utbetalningarna bli relativt konstanta. Mitt ursprungliga exempel är alltså utan efterlevandeskydd, det vill säga med arvsvinster inräknade. Om man tittar på Pensionsmyndigheten modell för beräkningsfaktorer och värderegler så anpassas utbetalningen endast efter återstående livslängd, och tar ej hänsyn till en högre avkastning.

Hur menar du att systemet fångar upp och planar ut kurvan om avkastningen är hög, som i t.ex. AP7 Aktiefond, som har snittat nästan 16% de senaste 10 åren?

24

Det jag menar är att dina figurer visar kraftig reduktion vid 4 %. Om avkastningen är långt över förskottsränta ska real utbetalning vara fortsatt stigande vid 96 och inte vara på väg att kollapsa. Med avkastning lika med förskottsräntan på 1.65% dvs mellan din 0 % och 4 % ska kurvan vara ungefärligt konstant, att båda pekar kraftigt nedåt i din graf vid 96 tycker jag signalerar att den kraftiga arvsvinsten inte bakas in på rätt sätt.

Under antagandet att arvsvinstfaktor är dödsrisk så blir kalkylen som nedan. Djupdyker man i data så ser det i verklighten ut vara lite lägre men effekten ser bara ut att bli 5-10% på 30 år.

image
image924×697 70.2 KB

25

Den beräkningen borde vara teorin som ligger till grund för de publicerade delningstalen (med arvsvinster).

image
image1391×162 17.8 KB

image
image1556×147 3.94 KB

Men i praktiken så innebär dessa delningstal att utbetalningarna vid hög avkastning stiger till 80-85 års ålder för att sedan trappas ner.

26

Det jag menar är att du inte ser ut att faktiskt justera kapitalet för arvsvinsten, dvs du använder bara det aggresiva arvsvinstkompenserade delningstalet men lägger sen inte på arvsvinsten på kapitalet.

Jag får typ din graf om jag missar arvsvinst

av1
av11100×650 62.1 KB

Här är arvsvinst inlagd (12 % blir naturligtvis helt galen, då 12 % real avkastning utan varians växer enormt, tabellerat nedan)

av2
av21100×650 57.8 KB

Tråkig tabell (årskvantiserad realjustering så lite andra siffror)
Ålder Kapital vid årets början Delningstal Pension kr/mån Uttag kr/år (−) Arvsvinst kr/år (+) Arvsvinst % Avkastning kr/år (+)
65 1 000 000 19,13 4 356 −52 274 6 145 0,59 117 281
66 1 071 151 18,55 4 812 −57 744 7 025 0,63 125 548
67 1 145 981 17,96 5 317 −63 807 8 413 0,71 134 251
68 1 224 838 17,36 5 880 −70 555 9 864 0,78 143 402
69 1 307 549 16,76 6 501 −78 016 11 362 0,84 152 975
70 1 393 870 16,15 7 192 −86 308 12 971 0,90 162 940
71 1 483 473 15,54 7 955 −95 462 15 212 0,99 173 284
72 1 576 507 14,93 8 799 −105 593 18 089 1,11 184 019
73 1 673 022 14,32 9 736 −116 831 20 723 1,20 195 094
74 1 772 008 13,70 10 779 −129 344 23 964 1,32 206 425
75 1 873 053 13,08 11 933 −143 200 27 818 1,45 217 960
76 1 975 631 12,47 13 203 −158 431 31 783 1,57 229 605
77 2 078 589 11,85 14 617 −175 408 37 182 1,75 241 276
78 2 181 639 11,25 16 160 −193 923 44 148 1,98 252 960
79 2 284 824 10,64 17 895 −214 739 50 881 2,18 264 512
80 2 385 478 10,05 19 780 −237 361 58 542 2,41 275 709
81 2 482 368 9,46 21 867 −262 407 68 032 2,69 286 418
82 2 574 412 8,88 24 159 −289 911 78 939 3,02 296 486
83 2 659 925 8,31 26 674 −320 087 94 069 3,49 305 860
84 2 739 767 7,76 29 422 −353 063 110 445 3,98 314 463
85 2 811 612 7,22 32 452 −389 420 127 819 4,50 321 969
86 2 871 980 6,70 35 721 −428 654 151 788 5,24 328 315
87 2 923 429 6,19 39 357 −472 283 177 544 6,03 333 441
88 2 962 131 5,71 43 230 −518 762 206 071 6,93 337 035
89 2 986 475 5,25 47 404 −568 852 243 075 8,12 339 192
90 2 999 889 4,81 51 973 −623 678 281 893 9,39 339 873
91 2 997 978 4,39 56 909 −682 911 323 269 10,81 338 614
92 2 976 951 4,00 62 020 −744 238 370 045 12,49 335 261
93 2 938 020 3,63 67 448 −809 372 413 622 14,21 329 367
94 2 871 637 3,30 72 516 −870 193 463 374 16,33 320 797
95 2 785 615 2,99 77 637 −931 644 515 831 18,80 310 005
96 2 679 808 2,72 82 102 −985 223 558 239 21,24 296 730
97 2 549 553 2,48 85 670 −1 028 046 585 568 23,57 280 294
98 2 387 370 2,29 86 877 −1 042 520 587 176 25,44 260 191
99 2 192 217 2,12 86 172 −1 034 065 581 883 27,64 237 058
100 1 977 093 1,97 83 633 — — — —
3 gillningar
27

Stort tack för förtydligandet!

Jag missförstod det där och uppfattade att arvsvinsterna redan var ‘inbakade’ i själva tabellen för delningstal utan efterlevandeskydd på ett sådant sätt att man bara kunde köra på det statiska delningstalet rakt av. Men som du så snyggt visar i din tabell måste ju faktiskt den löpande arvsvinsten (och avkastningen) adderas till kapitalet år för år.