Min uppdaterade (senaste, sista?) AW portfölj med förklaringar under.
| Tillgång | Fond/ETF | Allok ex Stil | Allok m Stil | Avgift | Portfölj avgift | Volla | Voll Delta% | Just Volla | Ombal +/- |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Långränta Stat | Captor Iris | 5% | 4% | 0,52% | 0,02% | 11% | 14% | 13% | 0,50% |
| iShares $ Treasure 20+ IS04 | 5% | 4% | 0,07% | 0,00% | 19% | -34% | 13% | 0,50% | |
| Långränta Ftg | Captor Aster Global Credit | 10% | 8% | 0,66% | 0,05% | 15% | -17% | 13% | 1,00% |
| Realt/Råvaror | L&G Multi-Strategy Enchanced Comm EN4C | 10% | 8% | 0,30% | 0,02% | 13% | -4% | 13% | 1,00% |
| Danske Invest Globala Realräntor SEK h | 5% | 4% | 0,93% | 0,04% | 9% | 39% | 13% | 0,50% | |
| UBS ETF Bloomberg Euro Infl. Linked 10+ A-dis FRC4 | 5% | 4% | 0,10% | 0,00% | 13% | -4% | 13% | 0,50% | |
| Guld | Amundi Physical Gold | 15,0% | 12% | 0,12% | 0,01% | 14% | -11% | 13% | 1,50% |
| Wisdom Tree Phyiscal Swiss Gold | 15,0% | 12% | 0,15% | 0,02% | 15% | -17% | 13% | 1,50% | |
| Aktier Värde | JPM Global Equity Multi-Factor JPGL | 7,5% | 6% | 0,18% | 0,01% | 13% | 28% | 17% | 1,00% |
| SPDR USA Small Cap Value ZPRV | 3,8% | 3% | 0,30% | 0,01% | 29% | 15% | 33% | 1,00% | |
| Aktier Mom/Q | Xtracker MSCI Wold Momentum XDEM | 7,5% | 6% | 0,25% | 0,02% | 20% | -17% | 17% | 1,00% |
| UBS Factor EMU Quality UIM2 | 3,8% | 3% | 0,30% | 0,01% | 19% | -12% | 17% | 0,50% | |
| Sverige Plus Allabolag | 7,5% | 6% | 0,22% | 0,01% | 20% | -17% | 17% | 1,00% | |
| Stil | Lynx Dynamic | - | 10% | 2,60% | 0,26% | 15% | 0% | 15% | 1,50% |
| UBS CMCI Comm Carry ex-Agri UBF6 | - | 10% | 0,34% | 0,03% | 17% | -12% | 15% | 1,50% | |
| 100% | 100% | 0,53% | + kvartalsvis |
Tankarna bakom
-
Jag kör inte med hävstång så det behöver jag inte tänka på i allokeringen.
-
Gör en del trade offs för att begränsa antalet innehav i någon mån till 15 st.
-
Uppdaterat med bytet från Captor HY till Captor Global Credit (IG) samt fysiskt silver borttaget och inpytsat i de två fysiska guld ETCerna.
-
Inga EM för min del. Så är det i alla mina portföljer. Kalla det personlig övertygelse efter att ha bott i EM i många år. Man ändå stor EM exponering via bolag listade i väst men som har en stor det av sin försäljning i just EM. Man slipper en del risker med att skippa EM listade bolag, i min mening.
-
Inte så orolig för USA, så det blev US långränta istället för det (IMHO) finansiella/skuldmässiga basket caset EU.
-
Aktiedelen för att inte bli för fragmenterad så valde jag Small Cap Value i USA (skippade EU) och istället Quality factor i EU. Kalla det personlig övertygelse men jag tror mer på Small Cap i USA (duktiga på att bygga bolag) men känner väl att EU Quality bolag inte är så dumma.
-
Home bias. Vill ha 20% av 30%iga aktiedelen (a la Lysa) dvs 6% men orkar inte bryta upp i Momentum/Quality och Värde utan kör index med PLUS Allabolag 1.
-
Stil. Kör 10% UBS Comm Carry UBF6 och 10% Lynx Dynamic med daglig handel trots något dyrare. Åtminstone till att börja med. Ev. lägger jag en del i Lynx med månadshandel senare för att spara 0,04% på portföljnivå. Men det är en senare fråga och vill inte stöka till ombalanseringen
-
Total portföljavgift 0,53%. Känns helt OK. Surt dock att 10% Lynx står för 50% av avgiften. Bite the bullet.
-
Plockade fram vollan per fond/ETF men för att få jämna ombalanseringsnivåer (0.5% steg) så justerade jag den men tittade också på hur mycket så jag inte brukade för mycket våld på den (Voll Delta% i tabellen) +/-40% ish. Detta för att förenkla ombalanseringen.
När det gäller skiftet i ränteinnehaven (som jag beskrev i tidigare inlägg) så byter jag enligt nedan när realräntan går under -0,5% och återställer när den återigen är över +0,5%.
- Captor Iris => AMF Kort. För att hålla SEK exponeringen konstant. Där har jag själv då tänkt AMF Kort för den har mycket hög credit rating liknande Iris.
- iShares $ Treasury 20+ IS04 => iShares USD Gov Bond 0-1 IBCC. För att hålla USD exponeringen.
- Captor Aster Global Credit => Captor Aster Global Credit Short term.
- Danske Invest Globala Realräntor SEK h => Lyxor USD 10Y inflation expectation UINF. Tänker att Danske är runt 60% USD så det blir minst fel att byta till Lyxor USD varianten
- UBS ETF Bloomberg Euro Infl. Linked 10+ A-dis FRC4 => Lyxor EUR 10Y inflation expectation EUIN. För att hålla EUR till EUR.