Jag har verifierat att grundformeln från ChatGPT är samma som den i artikeln i senaste inlägget, bara i en annan form (korrelationer vs covarians etc).
På hög nivå är formeln förvånansvärt enkel:
x = innehavens viktade snittvarians
y = portföljens volatility drag (portföljens varians delat med 2)
----
premie = x - y
Av detta ser man att porföljen blir belönad av höga enskilda varianser (hög volatilitet) i första termen samt av låg totalvarians i andra termen, som åstadkoms av okorrelerade komponenter.
Den sistnämnda termen får mig att fundera på om premien ska adderas till aritmetisk avkastning eller geometrisk 
För att vara konservativ, och så som jag har räknat i exemplet i allväderstråden, så räknar jag tills vidare att att den ska adderas till geometrisk, vilket i praktiken innebär att totalavkastningen “straffas” två gånger av volatility drag.
EDIT: hade skrivit fel i formeln, justerar/förenklar samtidigt.