Det kan vara värt att notera att för två veckor sedan (den 13 januari 2026) gick CME ut med notice inför, och sedan 28 januari genomförande av den historiska förändring där man gick ifrån de fasta dollarbeloppen (t.ex. $20,000 per kontrakt) till en dynamisk procentbaserad modell.
Detta gjordes för att “automatiskt” skala säkerhetskraven i takt med prisuppgången, vilket gjorde att kraven skenade när priset drog iväg.
-
Källa: “CME changes margin-setting methodology for precious metals to percentage-based system”
-
Källa: “Silver and Gold Price Surges Force CME to Change How It Calculates Precious Metal Margins”
Vissa argumenterar för att man för snabbt modifierade spelreglerna mitt under en uppgång… Men som sagt, detta gjordes för att kunna skala säkerhetskraven i takt med prisuppgången.
Sen krashade det några dagar senare. Men det är många parametrar som bidrar och samverkar till detta.
Långsiktigt så finns dock strukturella parametrar, där efterfrågan är högre än tillgång och produktion av silver.