Kan vara helt ute och cykla gällande min fundering men förklara gärna vad jag missat.
Man pratar ofta om att “snittet” på börsen är 7-8% över tid pga svängningar osv.
Däremot så får jag inte ihop detta alls om man kollar på generella globindexfpnder.
Om vi tar ex Handelsbanken global index så har den ökat med 461% sedan start år 2008.
Det het ett snitt på ca 27% per år?
Eller tänker jag helt fel?
Man måste räkna ränta på ränta (CAGR – Compound Annual Growth Rate) och då blir det 10,5% vilket är bra ändå.
27% är aritmetiskt medelvärde, men det som är intressant är det geometriska medelvärdet (eftersom avkastning är produkten av resultat från år till år och inte summan) som har varit cirka 10.6% de senaste 17 åren.
Sen bör man även komma ihåg att de senaste 15+ åren har varit en av de bästa perioderna i historien att investera. På längre sikt ligger snittet närmare 8-9%. T.ex. MSCI ACWI (large cap i både Developed och Emerging Markets) har sedan 1987 generat 8.53%, medans MSCI World (endast Developed) har sedan dess haft 8.71% i snitt per år (geometriskt för båda).
Tack för svaren👍
Skulle du kunna beskriva lite kort “hur” du räknar ut det arimetiska värdet?
Ta gärna handelsbankens fond som jag nömnde som konkret exempel.
Kör nåt enkelt som att du sätter in 100.000kr första året.
CAGR för 461 % avkastning från 2008 till 2025 (17 år):
CAGR = (1 + 4,61) ^ (1 / 17) − 1 ≈ 10,57 % per år
Edit: Om du är osäker, så kan du bara fråga chatgpt vad CAGR blir på X % över X år så räknar den ut det enkelt åt dig.
Dessutom, rätta mig någon om jag har fel, avser de 7 procenten resultatet efter inflation. Genomsnittlig årlig inflation i Sverige har varit ca 2,6% (enl ChatGPT).
En avkastning på 27% per år i 17 år skulle ge en total avkastning på 5717% (= 1.27^17 - 1).
7% över riskfri ränta stämmer nog hyffsat historiskt för Sverige. Inflationsjusterat kanske 6%.
Om du har 7% avkastning och börjar med 100 kronor har du 100 * 1.07 kronor efter 1 år, 100 * 1.07 * 1.07 efter 2 år. Du har alltså 100 * 1.1449 kronor. Avkastning över två år har varit 14.49%. För att räkna baklänges och komma fram till vad årsavkastningen har varit måste du lösa ekvationen (1+r)^2 = 1.1449 vilket betyder att årsavkastningen är 1.1449^(1/2)-1 vilket blir 7%
Siffran 0.07+0.07, eller motsvarande om du går baklänges (0.1449/2, aritmetriskt medelvärde) kan inte användas då avkastning verkar multiplikativt, inte additativt.
Tack för svaren👍
Måste ändå säga att 10,5% är extremt bra.
Får en att inse att det lättaste kanske är att köra indexfonder 100%.
Jag kör 100% aktier i Lysa (för även om det är 100% aktier så är det 2-3% typ räntor ändå har jag hört.