8 saker alla borde veta om aktivt vs passivt | Från SPIVA:s rapport

[JFB]

@Pellepennan

Underprestationen gäller i förhållande till resp. fonds eget jämförelseindex.

Aktiva fondförvaltare är ju inga dumhuvuden utan de kan säkert också konstruera ”sitt” index så de ser ut som vinnare trots att de inte är det.

Mitt värsta exempel är Sensor fonden som jag skrev om nedan… klart man slår index om man får knåpa ihop vad som helst att jämföra sig med

I de undersökningar du refererar till dvs de som mäter mot fondens eget index så hamnar dessa på vinnar sidan, när de inte borde få göra det

Morningstars utvalda fonder

Speciellt denna tycker jag är intressant. Jag har följt dem via sitt månadsbrev ett tag för det är intressant att se hur de tänker. Jag tycker det är anmärkningsvärt att man år 2023 vinner bästa fond i princip bara genom att ha konstruerat ett jämförelse index där man hämtar performance bonus på 20% bara genom att följa marknaden och ta betydligt högre risk med andras pengar. Deras jämförelse index är 50% statsräntor (OMRX T-bill) och 50% breda Stockholms börsen (SIXRX) när man Har en myck…