Avsnitt #45 : Vad är bäst en 90/10-portfölj eller en 100/0-portfölj?
Hej John,
Tack för ytterligare en bra artikel (#45). Det där med att ta Buffer med en Twist får du förklara ifallet att man efter uttaget på 4% sedan balanserar om till 90/10 igen efter uttaget. Jag ser ingen skillnad när jag räknar om man ändå omballanserar efter uttaget ?!
Exempel: Aktier dåligt , räntor bra => ta ut 4% bara från räntor
En person har vid start 900 Kr i aktiefonder och 100 kr i räntefonder. Under året så faller aktiefonder i värde med 20% (värde 720 kr efter ett år) medans räntefonder ökar med 10% (värde 110 kr efter ett år).
Uttaget blir 4% på 830 kr (720+110) = 33.2 kr
Tanken är att man ett år som detta skall först ta ut de 33.2 kr enbart från fonddelen blir nu 76.80 kr (110-33.2) , medans aktierna är kva på 720 kr.
MEN om man nu omballanserar till 90/10 igen så blir det 717.12 kr i aktiedelen och 79.68 kr i fonddelen.
det vill säga 2.88 kr flyttas från aktiedelen till räntedelen.
Fördelning efter uttag och omballansering:
Fonder = 717.12 kr
Räntor = 79.68 kr
Totalt 796.80 kr
Exempel: Aktier dåligt , räntor bra => ta ut 4% a la Buffet orgibal
En person har vid start 900 Kr i aktiefonder och 100 kr i räntefonder. Under året så faller aktiefonder i värde med 20% (värde 720 kr efter ett år) medans räntefonder ökar med 10% (värde 110 kr efter ett år).
Uttaget blir 4% på 830 kr (720+110) = 33.2 kr
Nu tar vi ut 4% på aktiedelen och 4% på räntedelen.
Vi tar nu ut 4% på aktiedelen 720 = 28.80 kr, kvar 691.2 kr,
Vi tar nu ut 4% på räntedelen 110 = 4.4 kr, kvar 105.6 kr,
Totalt kvar 796.8 kr
Efter uttaget skall vi göra omballansering så att aktiedelen åter är 90% (90% av 796.80) = 717.12 kr
Efter uttaget skall vi göra omballansering så att fonddelen åter är 10% (10% av 796.80) = 79.68 kr
Tänker jag fel eller är det så att twisten betyder att man inte skall omballansera efter uttag i situationer att aktier gått dåligt?