Andreas Brock och Henrik Milton från Coeli Global besöker oss på torsdag | Vad ska vi ta upp?

[Anonym]

@janbolmeson

I det här fallet, med Coeli Global, som har en avgift som beräknas som:

Den prestationsbaserade avgiften är 10% av den del av totalavkastningen som överstiger en så kallad avkastningströskel definierad som MSCI All Country World Daily Index (NTR), och beräknas enligt “high watermark”- principen.

så är det svårt att argumentera att man inte har fått värde för den avgiften om man har hållt fonden, antingen sedan 2014 då den startade eller 2018 då vi pratade om den första gången. Efter avgift har den ju gått bättre än t.ex. LF Global Index. Vad jag försöker säga - får jag ett värde för pengarna så har jag inget emot att betala för det.

Jag har två reflektioner på detta:

• Om man betalar en hög förvaltningsavgift så borde förväntningen vara att de ska överavkasta index över tiden. Att sedan betala extra för att de faktiskt gör det känns lite märkligt
• Om man dock har en extra-avgift vid överavkastning så borde det rimligen fungera åt andra hållet också…