Intressant studie, har enbart skummat igenom sista sidorna, men hoppas svaret kan bidra till något. För lookback period hade jag nog valt en kombination av lookback perioder som t.ex. den genomsnittliga avkastningen på 6 och 12 månaders sikt för undvika overfittning. Btw var försiktigt med att tweaka strategier, backtesta den tweaka strategin innan den handlas live, alternativ hitta en studie som har backtestat strategin. Angående valet av fonder gissar jag på att det är viktigt att med låg korrelation mellan fonder i fråga annars förloras hela poängen med strategin.
Om du vill gräva djupare i ämnet så är Alpha Architect en bra resurs angående momentum och andra faktor samt trend följande strategier.