Kan tipsa om detta spreadsheet för att testa dom vanligaste faktor ETF:erna. Gå in på Arkiv och Kopiera för att kunna ändra i det.
Har själv landad i att slopa Home bias helt också, finns inga vettiga alternativ tycker jag om man inte vill hålla sig till marknadsfaktorn.
Har en liten annan approach än din portfölj, vill hålla en ganska balanserad enkel portfölj grundad på FF5+Momentum med geografisk spridning likt ACWI, där jag väljer att hålla Momentum neutralt (vilket jag tycker är teoretiskt rimligt) och övervikta på Small, Value, Profitability och Investment…
Landat i denna fördelning för TJP/KF hos Avanza:
| Fond | Målfördelning | Kommentar |
|---|---|---|
| JPGL | 40,0% | Global Multifaktor |
| FLXE | 15,0% | EM Multifaktor |
| ZPRV | 20,0% | US SCV |
| ZPRX | 10,0% | EU SCV |
| IS3R | 15,0% | Global Momentum |
Backtest Factor loadings 2002-2022:
DM delen i portfölj ovan:
| RmRf | SmB | HmL | RmW | CmA | UmD |
|---|---|---|---|---|---|
| 1.03 | 0.25 | 0.17 | 0.22 | 0.10 | -0.01 |
EM delen i portfölj ovan:
| RmRf | SmB | HmL | RmW | CmA | UmD |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.94 | -0.06 | 0.20 | 0.33 | 0.24 | 0.06 |
Förklaring förkortningar:
RmRf = Market return minus Risk-free return = Marknadsfaktorn
SmB = Small minus Big = Småbolagsfaktorn
HmL = High minus Low = Värdefaktorn
RmW = Robust minus Weak = Lönsamhetsfaktorn
CmA = Conservative minus Aggresive = Investmentfaktorn
UmD = Up minus Down = Momentumfaktorn
Faktorloadingen kan variera mellan -1 - 1 beroende på hur väl den enligt modellen förklarar fondens historiska avkastning.
Backtest portfölj 2002-2022 (som man dock som vanligt bör ta med en nypa salt):
| Portfolio | |
|---|---|
| CAGR | 11.13% |
| Std-Dev | 16.32% |
| DrawDown Max | 52.49% |
| DrawDown AVG | 9.94% |
| Ulcer Index | 14.53% |
| Sharpe | 0.61 |
| Calmar ratio | 0.17 |
| Sterling ratio | 0.89 |
| Martin ratio | 0.61 |
Att jämföra med MSCI ACWI under samma period:
| Portfolio | |
|---|---|
| CAGR | 6.77% |
| Std-Dev | 16.00% |
| DrawDown Max | 55.15% |
| DrawDown AVG | 12.74% |
| Ulcer Index | 17.29% |
| Sharpe | 0.35 |
| Calmar ratio | 0.21 |
| Sterling ratio | 0.90 |
| Martin ratio | 0.66 |
Vill mena att denna portfölj är betydligt bättre diversifierad än RT-Basportföljen och kan fungera som basen i ett långsiktigt sparande för dom flesta som är lite intresserade.