Hej Jan,
jag hittade en artikel där du skrivit “Om du ser Sharpe-kvoter över 1.5 bör du vara skeptisk”. Får jag be dig utveckla det resonemanget?
Jag förvaltar en fond som idag enligt Avanza har sharpkvot 1,69. Anledningen till att jag hör av mig är för att jag fått frågor om det pga din kommentar.
Tack för ett bra forum, ni gör ett fantastiskt jobb!!
Mvh
Magnus
Är det detta stycke du syftar till? Från avsnitt #61
Citat
Normalt sett när jag ser någon Sharpekvot på över 1.5 så är jag skeptisk eftersom då är det ofta något annat som pågår. Det vanligaste är att det är en alldeles för kort tidsperiod. Jag brukar tjatar om 10 års perioder för dessa har historiskt tenderat att både ha med en börsuppgång och en börsnedgång. På det sättet balanserar siffrorna. Om man tittar på Sharpe-kvoter som bara har haft en halv konjunkturcykel, som nu där vi har haft en börsuppgång i princip sedan 2009, då kan det lätt bli missvisande.
Jag tolkar det som att om man bara mäter sharpekvot under en kort period samt i en period där börsen bara gått kraftigt uppåt så är det betydligt lättare att få en hög sharpekvot.