Låt oss göra en liten beräkning på vad som händer om man sätter in 100.000 SEK i en klumpsumma och tar ut pengarna efter 10 år. Det är inte exakt vad du beskriver, men ger ändå en uppskattning av kostnaderna.
Antaganden:
Courtage 0,25 %
Växlingsavgift 0,25 %
Spread 0,20 %
Årlig tillväxt innan avgifter 7 %
Årsavgift ETF:er 0,0635 %
Årsavgift fonder 0,2893 %
Insatt belopp 100.000 SEK
ETF år 0: 100.000 x (1-0,0025-0,0025-0,0020)=99.300 SEK
ETF år 10: 99.300 x (1+(0.07-0,000635))^10x(1-0,0025-0,0025-0,0020)= 192.823 SEK
Fond år 0: 100.000 SEK
Fond år 10: 100.000 * (1+(0,07-0,002893))^10 = 191.461 SEK
Skillnad: 1.362 SEK.
Men! Åtminstone de S&P 500-ETF:erna du hittat på Avanza är syntetiska swap-replikeringar. Det innebär att du har en motpartsrisk. Jag citerar ur ett av faktabladen :
“Eftersom fonden strävar efter att nå sitt investeringsmål via swappar kan den exponeras mot risker som förknippas med värdepapper som inte ingår i referensindexet. Fonden exponeras även mot konkursrisk eller annan typ av fallissemang hos motparten i samband med alla handelstransaktioner som fonden ingår.”
Om du vill ha ETF:er som investerar i aktier i stället för i löften kostar det mer.
Jag har heller inte tagit hänsyn till att vissa ETF:er, förmodligen de MSCI Europa som du har hittat, delar ut pengar flera gånger om året. Då åker du på växlingsavgift, samt vid återinvestering ytterligare en växlingsavgift samt courtage och spread. Avanza blockerar ju valutakonton på ISK, så det försvinner en halv procent av utdelningen enbart till växlingsavgifterna vid återinvestering.
Spreaden på 0,20 % har jag höftat till med. För vissa ETF:er är den betydligt högre.
Så om man tänkt investera 100.000 kan man alltså (kanske) tjäna en dryg 100-lapp om året på att sätta sin trygghet ur spel genom att köpa swappar i stället för aktier.
Kalkylen skulle förmodligen se något bättre ut om man använder sig av Degiros courtagefria ETF:er i stället för Avanzas courtagebelagda ETF:er. Degiro har dessutom lägre valutaväxlingskostnader (0,10 % i stället för 0,25 % som på Avanza och Nordnet), och dessutom valutakonton på ISK. Men frågan är om det är värt besväret.
En annan aspekt är att ETF:erna inte är belåningsbara på Avanza, till skillnad mot exempelvis Nordnet. Av de vanliga fonderna som nu nämnt är det väl i och för sig bara Avanza Emerging markets som är belåningsbar hos Avanza.