Investeringsdagbok - Golden Rabbit 🐇

[Maestro]

Vi har nått slutet för Q1 2025 och det första kvartalet har varit relativt händelserikt. Vi har haft en relativt stor dipp på ~11% (om vi utgår från breda börsindex), och folk har redan börjat svettas.

Så hur har det gått för Golden Rabbit, som i teorin ska ha en bättre drawdown än 100% aktier i de flesta scenarion?

I sin helhet är portföljen i skrivande stund ner ~4%, alltså mindre än hälften så mycket som börsen. Spontant känns det i linje med mina förväntningar. De största “smällarna” kom från små amerikanska värdebolag, långa europeiska statsobligationer och momentumaktier, i den ordningen. Europeiska statsobligationer fick en extra smäll, för att citera @Zino:

@Zino

Europeiska långräntor har tagit en extra hård smäll efter att Tyskland beslutat om kraftig utökning av statsskulden för nationell upprustning av försvaret, vilket ökat inflationsförväntningar, varför realräntor har hållit emot bättre.

De största “krockkuddarna” har varit guld, små europeiska värdebolag, och svenska aktier.

Min tanke är att jag delar med mig av utvecklingen varje kvartal (fr o m 1 jan 2025), och att det sedan får byggas på tills det finns tillräcklig historik för 1+ år. När det kommer till jämförelser hade jag tänkt jämföra mig med vad jag faktiskt alternativt skulle gjort snarare än vad man brukar jämföra med, och för detta syfte passar det bra med faktiska portföljer. Jag kommer därför jämföra mig mot Ultimata Allvädersportföljen (@Zino), Golden Butterfly (@AllSeasonsPortfolio) samt en hederlig Storebrand Global All Countries.

Som vi alla vet föregår ett gott utfall INTE nödvändigtvis en god process, så min poäng är inte öht att “tävla” med någon portfölj. Anledningen till att jag tycker att just dessa portföljer är intressanta att jämföra med är för att de delar filosofi med min portfölj - Golden Butterfly som i teorin är en Golden Rabbit + korta räntor, och Ultimata Allvädersportföljen som är min originella inspiration till allväderstänket och som blivit något av en “guldstandard” vad gäller allvädersportföljer här på forumet. Det är intressant att se hur min portfölj beter sig i jämförelse med dessa “kusiner”.

Här kommer tabellen med de första siffrorna:

25-03-31	Golden Rabbit	Golden Butterfly	Ultimata Allvädersportföljen	Storebrand Global All Countries
3 mån	-3,97%	-6,39%	-2,05%	-10,74%

Som vi kan se har samtliga allvädersportföljer haft ett skydd på nedsidan i dippen än så länge. Den klassiska Golden Butterfly sticker ut, jag tolkar det som att mer räntor och mindre guld i det här fallet bidragit till ett lite djupare fall. I övrigt finns inte så mycket att säga annat än att slumpen nog avgjort vilken portfölj som gick bäst just detta kvartal. Vad vi kan säga med någorlunda säkerhet är att det är vettigt att vara diversifierad, särskilt när börsen vänder!