I min “quest” att bli bättre än genomsnittlig har jag läst och hört mycket om att ombalansera portföljen. Uppstår det inte mycket kostnader i detta? Typ courtage I samband med köp och sälj av ETF eller köp och sälj avgift i en fond?
Skatt på vinst äter ju också upp en hel del av framtida avkastning.
Tror jag läste i en artikel på denna blogg att ett sätt att ombalansera är att sälja allt och köpa igen. Det låter helt tokigt. 
Vad missar jag? Ombalansera varje kvartal låter onödigt dyrt.
Ombalansering kan man gott och väl göra en gång om året. Varje kvartal låter lite väl ofta.
Vet inte hur avgifterna ser ut för ETF men för vanliga fonder uppstår det transaktionsavgifter och om valutaväxling sker i samband med detta uppstår det även köp/sälj avgifter för växlingen. Dessa avgifter syns inte i den totala årliga kostnaden heller.
Men när fondens innehåll ändras av förvaltaren (köp och sälj) uppstår det ju också transaktionskostnader. Så i teorin borde en fond vara dyrare ju aktivare förvaltaren är.
I en bok hävdades det att merparten av kostnaden (som alltså inte syns) är just transaktionsavgifter.
Att sälja allt och köpa tillbaka allt låter mer som marknadstajming. Jag tror inte Jan rekommenderar detta…
Tack för svaret. Hittade artikeln på bloggen (Ombalansering av nybörjarportföljen 2017) och Jan säger specifikt att han inte rekommenderar det.
Det här med ombalansera låter fortfarande motsägelsefullt. Man pratar om långsiktigt sparande och man ska låta pengarna ligga i 5 till 10 år. Nu ska man också börja sälja en del varje år och flytta omkring dom…
Det handlar om att balansera risken då portföljen efter ett år har förflyttat sig från den ursprungliga fördelningen. Skulle du låta en ränte-/aktie-portfölj ligga i 10 år skulle andelen räntefonder efter 10 år vara högst marginell och därmed skulle risken vara hög. Det är det som man vill undvika med ombalansering. Statistiskt sett har man också sett att det ökar avkastningen. Så det är en bra sak. 