En relativt ny specialfond mot onoterade innehav i investmentbolagens portföljer. De blankar bort de noterade innehaven. Marknadsvikten är aktivt förvaltad så de mindre svenska bolagen får större vikt än Investor och Latour. Ett antal utländska bolag finns också med. Avgiften är 1.5 % så hög men med en profil som inte finns på annat håll tycker jag det är intressant. EQT Nexus exempelvis är mycket dyrare och har ännu sämre likviditet.
De argumenterar att investmentbolagens överavkastning är på grund av de onoterade innehaven. Trenden är historiskt också att färre bolag väljer noterad miljö. Eventuella noteringar sker senare och på högre värderingar.
Hur ser ni på investeringsidéen?
Ett sätt att få övervikt i onoterat! Är det bra?
Om Investment AB Spiltan har lite oortodox handel så är det inget mot denna fond
Teckna
Fonden tecknas månadsvis, sista bankdagen i respektive månad. Likvid för teckning måste vara fonden tillhanda senast tre bankdagar innan teckningsdagen. För nästkommande teckning ska likvid vara fonden tillhanda 2024-02-26.
Inlösen
Inlösen av fondandelar sker fyra gånger per år, sista bankdagen i januari, april, juli och oktober. Inlösenanmälan måste vara fonden tillhanda senast 90 kalenderdagar innan inlösendag.
Nästkommande inlösendag är 2024-07-31 med sista anmälningsdag 2024-05-02.
Onoterat är ett illikvit tillgångsslag. I en mindre specialfond där blankning ska ske regelbundet blir det komplicerat. Likviditet ska även tillhandahållas och det genom svenska statspapper. Ett säkert tillgångsslag vars exponering även sänker fonden aktierisk.
Med en korrekt sparhorisont är likviditeten inget direkt problem.
De köper aktier i investmentbolagen, sen blankar de innehav som är börsnoterade. Eftersom du tar båda sidorna i det noterade bolaget så nollas det ut. Om det det noterade bolagets kurs går upp så får du vinst i investmentbolaget och lika stor förlust i blankningen, och tvärtom.
På så sätt får du bara exponering mot de onoterade innehaven.
