Vad är skillnaden på Räntefonder och sparande på Bankkonto ?
Bl.a skatter
Och Räntefonder går otroligt dåligt när jag ser på AMF de senaste 5 åren.
Sparkonto ger för det mesta garanterad real förlust. Men det är heller ingen risk eller volatilitet på ett sparkonto. Passar alltså utmärkt för sparande på kort sikt som 0-3 år typ.
Räntefonder är ju en typ utav lån där du lånar ut pengar och hoppas att låntagaren betalar tillbaka. Det som avgör vilken ränta du får är bland annat kreditrisken. Lånar du t.ex ut till svenska staten så får du låg ränta, lånar du ut till ett företag så får du oftast högre ränta. Durationer på lånet avgör också hur mycket ränta du får. Den senaste tiden lågräntemiljö och nu även stigande räntor har negativ effekt på räntefonder.
Men nu börjar det ju komma förväntningar om att räntan återigen ska sjunka så småningom. Detta kommer gynna räntefonderna positivt medans räntan på ditt sparkonto kommer minska igen. En räntefond med t.ex 3 års duration och en minskande ränta på 2% ger 6% avkastning (3x2). Du kan ju då tänka dig hur det blir för en lång räntefond med 10 års duration och en minskande ränta på 3-4%.
Räntefonder kan dessutom vara ett bra komplement till aktier då dessa historiskt har lite lägre korrelation mot varandra. Räntefondernas volatilitet kan hjälpa till att stabilisera en portfölj med aktier.
Så räntefonder passar bättre när sparhorisonten är längre än 3 år. En bra tumregel är att hålla en räntefond lika länge som durationen i räntefonden är.
Här gör du det klassiska misstaget att fokusera på historisk avkastning. Det är den förväntade framtida avkastningen som är intressant och den är betydligt högre för räntefonder än sparkonto. Men på bekostnad av högre risk/volatilitet såklart.
6 gillningar
Håller med större delen av ditt inlägg, men sparkonto ger väl inte alltid garanterad real förlust? Det har förvisso varit så under en längre tid p.g.a problem att få upp inflationen, men det skulle precis lika gärna kunna vara tvärt om (säg inflation runt 2% och styrränta runt 5%), och har varit så förr i tiden.
2 gillningar
Ett sparkonto på Morrowbank rörligt ger idag 4,1% och den senaste KPIF kom in på 4% så i praktiken får du nu en 0,1% real vinst bara av att ha pengarna på sparkontot 
1 gillning
Ni har båda rätt! “Alltid” var fel ordval. Borde vara “för det mesta” istället
Kallas det dock för real vinst om det bara återstår 2,87% när skatten är dragen?
Ännu mer korrekt vore att säga, “för det mesta senaste 20 åren”.
Innan det var det ganska standard att sparkonto gav real avkastning (iaf i USA som jag har data för).
Real avkastning på sparkontot sedan 1972 i USA:
1 gillning
Att titta på hur räntefonderna gått senaste 5 åren blir inte relevant eftersom det ekonomiska läget idag ser helt annorlunda ut! De nästkommande 5 åren kommer därför med stor sannolikhet avvika från de föregående…
Räntefonder går dåligt när räntan stiger, vilket ju är precis vad som hänt de senaste 5 åren. Men går bra när räntan sjunker, vilket kanske, kanske inte, händer de kommande 5 åren.