Om vi för diskussionens skull bortser från förvaltningsavgifter och metodik för faktorviktningen, så röstar jag för alternativet med multifaktorfonden.
I Ben Felixs artikel om faktorinvestering kan vi utläsa att Dimensionals multifaktorviktade USA-index slagit marknadsviktat USA-index med 1,40% i CAGR sedan 1975. Skillnaden i avgift på 0,4% mellan Storebrand All Countries och Multifactor bör alltså mer än övervägas av faktorexponeringen. Det är också värt att nämna att ffa värdefaktorn tycks vara starkare i ex-USA och EM, så en global multifaktorfond har potentiellt ännu högre faktorpremium.
Beträffande metodik har jag inte grävt på djupet, men såhär ser det iallafall ut på Morningstar för Storebrand Multifactor SEK:
Det tycks alltså vara en hyfsat god tilt mot ffa värde, momentum, och storleksfaktorn.
För jämförelse ser det ut såhär för Dimensional World Equity SEK:
