Någon som vet varför swaptioner används i Captor Iris? För att förlänga durationen borde det räcka med att använda swappar?
Ingen koll på det specifika fallet, men generellt kan man tänka sig att de använder swaptions för att spekulera i ränteuppgång/nedgång, alternativt som en försäkring mot detta.
1 gillning
Tack för svaret!
I fondbestämmelserna för captor iris står följande.
”Förvaltningsmetodiken baseras på investeringar i säkerställda bostadsobligationer och obligationer utgivna eller garanterade av stater, kommuner och överstatliga organisationer. Räntederivat används för att upprätthålla positioner mot svenska räntor med lång löptid.”
Där står ingenting om swaptioner, och för syftet att få lång duration är det ej nödvändigt med swaptioner.
Som du skriver är det kanske andra anledningar bakom deras innehav av swaptioner.
Vore jätteintressant med en förklaring av de specifika anledningar för innehav av swaptioner för just denna fond! @captorfonder
Mejla förvaltaren och fråga! Du får gärna posta svaret här. Det står inte att det ska vara nödvändigt för att följa långräntor, det står att de använder det (alltså att det inte är förbjudet för förvaltaren att göra så).
1 gillning