Jag har Plus Allabolag som min Sverigefond, hade tidigare Nordnet. Känns bra att ha en renodlad indexfond med allt.
Tänkte på att ni lånar ut upp till 20% av aktierna till blankare och så. Hur påverkar det avgiften om 0.2%? Blir det något lägre totalt sett när räntan tillfaller fonden? Hur mycket isåfall?
Hej Emil och tack för återkoppling.
Ytterligare en fråga, hur stor andel av fonden utgörs av aktier, kassa respektive olika derivat eller terminer där det finns motpartsrisk?
Mvh
Limpan
Det stämmer att fonderna kan låna ut upp till 20 procent av värdet av innehaven. I realiteten är dock utlåningsgraden i PLUS Allabolag över tiden betydligt lägre än så. Låneräntan på de utlånade aktierna i fonden är också lägre än räntan för utlåning av aktier i mindre bolag. Med det sagt förväntas intäkterna för fonden motsvara 1-3 baspunkter på årsbasis. Ambitionen är därför att intäkterna från aktieutlåning ska kompensera för courtagekostnader i fonden så att den totala kostnaden, netto, på årsbasis blir ungefär 20 baspunkter.
Som jämförelse är räntan på utlåning av aktier i mindre bolag generellt betydligt högre. Det är huvudorsaken till att PLUS Mikrobolag sedan start klart överträffat sitt jämförelseindex, trots en förvaltningsavgift om 40 baspunkter för fonden.
Fonden, PLUS Allabolag Sverige Index i det här fallet, ska i stort inte ha någon nettokassa för att kunna följa sitt jämförelseindex. Typiskt sett har dock fonden en kassa om 100 000 - 300 000 kr. Detta ska ställas i förhållande till fondförmögenheten på 631 Mkr.
Fonden har inga derivat eller terminer.