Blir väldigt mycket begripligare om vi håller oss till att diskutera enbart real avkastning med inflationen och helst även chablon för avkastningsskatt avräknad. Säg 1% för att ange en jämn siffra för skatten. Då har aktiemarknaden lyckats avkasta härad 4% senaste hundra åren. Varför skall man tro att det skulle bli mer framöver?. Ingen rimlig anledning till det. Jag skulle nog kalkylera med 3% årlig real avkastning över lång tid för att inte spara alldeles för lite.
Är det så? Att börsen har kompenserat för inflationen historiskt? Jag vill veta men har inte hittat någon tillräckligt bra referens. Har du en sådan att hänvisa till?
Om det nu är så och vi tror att det kommer att fortsätta på samma sätt, då är alla fina uträkningar om procent hit och dit förspilld tid. Vi kan ställa oss frågan hur många år pengarna ska räcka och hur mycket vi behöver ta ut varje år i dagens penningvärde. Multiplicera dessa två så får du reda på hur mycket kapital du måste ha. Börsen förväntas då kompensera för inflationen.
Börsen/s&p500/sixrx har avkastat mer än inflationen över längre tidsserier senaste typ 150åren, sen att inflationsspikar kan dyka upp samtidigt som aktieindex faller och räntor stiger (á 2022) är också sant. Man har tom talat om förlorade årtionden för börsen och vissa tror att det är dit vi är påväg igen.
Och historien är ingen garanti för att framtiden utvecklas på samma sätt. Även om det ofta är det bästa vi har att förhålla oss till.
en amatörs svar, hur långt är ett snöre? Det kanske beror på vad ditt mål är när du går i pension.
Ok, tack. Ja, historiken är nog det bästa vi har. Sen får vi löpande anpassa oss.
En aspekt att tänka på är att, om du minskar ditt sparande när du tycker sparkapitalet närmar sig önskad storlek och i stället börjar använda hela inkomsten för konsumtion kan det vara svårt att backa tillbaks till tidigare nivå när det är dags att börja leva på kapitalet.
Ex: Om du har 30 000 kronor/månad i inkomst och sparar 10 000 av dessa har du alltså en månadsutgift på 240 000 per år. Med 4%-regeln behöver du då 6 Mkr för att kunna leva på kapitalet i 30 år. Om du uppnår detta belopp i förtid och slutar spara kommer du att vänja dig vid att ha 30 000 per månad att spendera, men då kommer du att behöva 9 Mkr för att kunna fortsätta leva så som du är van när det väl är dags att börja leva på kapitalet.
1 gillning